Räntan på USA:s mest populära bostadslån har toppat 7 % för första gången på 20 år då bostadsmarknaden står inför en potentiellt långvarig nedgång.
Snabbt stigande bolåneräntor har tagit hårt på bostadsköpen och prognoser visar fortsatt svaghet in i 2023.
Hemförsäljning och nya listor har nått rekordlåga nivåer sedan pandemins tidiga dagar, och mer än 20% av säljarna sänkte sitt utropspris i september, enligt fastighetsbolaget Redfin.
"Människor har kommit till Jesus om bostadsmarknaden," sa Redfins vd Glenn Kelman i ett intervjun på CNBC den här veckan.
"Så de som fortfarande är på marknaden på väg till Thanksgiving är angelägna om att sälja, men de flesta drar bara tillbaka sina listor."
Missa inte
30-åriga fast räntelån
Ett 30-årigt bolån med fast ränta uppgick i genomsnitt till 7.08 % denna vecka, upp från 6.94 % förra veckan, bolånefinansieringsjätten Freddie Mac rapporterade på torsdagen.
Förra året vid den här tiden var 30-årsräntan i genomsnitt 3.14%.
Med räntor över 7 %, är många hemköpare nöje sig med en lång väntan på sidlinjen, eftersom högre lånekostnader totalt har prissatt dem från marknaden.
"Homebuyer prisvärdhet fick en enorm hit i september," sade Edward Seiler, biträdande vice vd för bostadsekonomi för Mortgage Brokers Association (MBA).
"Med bolåneräntorna som fortsätter att stiga, krymper köpkraften för låntagare," sade han. "Medianlånebeloppet i september var $305,550 340,000 - mycket lägre än februaritoppen på $XNUMX XNUMX."
De som köper står inför mycket högre månatliga betalningar. Den nationella medianlånebetalningen har ökat med $558 - eller 40.4% - sedan början av 2022, enligt en MBA index som mäter hur månatliga bolånebetalningar varierar, i förhållande till inkomst, över tiden.
15-åriga fast räntelån
Den genomsnittliga kursen på en 15-årig fast räntelån var 6.36 % den här veckan, upp från 6.23 % förra veckan, säger Freddie Mac.
För ett år sedan låg det 15-åriga bostadslånet på i genomsnitt 2.37 %.
En del av anledningen till att bolåneräntorna har ökat så mycket – och så snabbt – är Federal Reserves orubbliga vandringar till dess trendsättande ränta — ett försök att bromsa ekonomin och få ner skyhög inflation.
Även om Fed inte bestämmer bolåneräntorna direkt, påverkar förändringar i dess federala fonder i slutändan vad konsumenterna betalar för att låna pengar till en mängd olika föremål, inklusive bilar och hem.
5-årigt räntejusterbart bolån
Den typiska räntan på ett femårigt bolån med justerbar ränta, eller ARM, var 5.96 % den här veckan, upp från förra veckan då den var i genomsnitt 5.71 %.
Förra året vid den här tiden var den femåriga ARM i genomsnitt 2.56%.
ARM börjar med en period med fast ränta - vanligtvis mellan tre och 10 år. Räntorna är vanligtvis lägre än de är på lån med fast ränta, som det mer populära 30-åriga bolånet.
Efter den första löptiden kommer kursen på en ARM att justeras upp eller ner baserat på ett riktmärke som prime ränta.
Vad händer med bostadspriserna
Medan bostadspriserna dämpas i vissa områden, är de fortfarande relativt höga på de flesta marknader. I kombination med högre lånekostnader är det inte längre möjligt att köpa bostad för många amerikaner.
"Många potentiella bostadsköpare väljer att vänta och se var bostadsmarknaden kommer att hamna, vilket pressar efterfrågan och bostadspriserna ytterligare nedåt", säger Sam Khater, Freddie Macs chefsekonom.
Smakämnen Case-Shiller Home Price Index för augusti markerade den femte månaden i rad med avtagande årliga bostadsprisuppskattning. Indexet visade en uppgång på 13 %, en minskning från 15.6 % i juli.
Enligt CoreLogics Home Price Index-prognos kommer den årliga tillväxten att sakta ner till 9 % i december och ner till mindre än 1 % i slutet av mars 2023.
Höga bolåneräntor påverkar kraftigt överkomligheten på marknaderna på västkusten och i Mountain West, säger CoreLogic.
Ansökningarna om bolån fortsätter att minska
Ett index som mäter ansökningsvolymen för bolån minskade ytterligare 1.7 % förra veckan jämfört med veckan innan, enligt MBA:s veckoundersökning.
Specifikt minskade ansökningarna om bolån för att köpa bostäder med 2 % till den långsammaste takten sedan 2015, medan refinansieringsansökningarna var i stort sett oförändrade. Jämfört med förra året sjönk bostadslånen med 42 % och betalningarna har minskat med 86 %.
"Den pågående trenden med stigande bolåneräntor fortsätter att dämpa aktiviteten för bolåneansökningar, som har varit i sin långsammaste takt sedan 1997", säger Joel Kan, MBA:s vice vd och biträdande chefsekonom.
Genomsnittsräntan på ett 30-årigt fast bolån förväntas nå en topp under det sista kvartalet i år och sedan börja falla 2023, enligt den senaste MBA-prognos.
"MBA:s prognos förväntar sig att både den ekonomiska svagheten och svagheten på bostadsmarknaden under 2023 kommer att driva på en minskning med 3% i köpinitiering, medan refinansieringsvolymen förväntas minska med 24%", sa Kan.
Vad du ska läsa härnäst
Nästan tre fjärdedelar av pandemiska bostadsköpare ångrar sig - här är vad du behöver veta innan du lägger erbjudandet
"Inte dags att bli girig": Hemflipper bränns nu av den amerikanska bostadsnedgången och sänker priserna för att minska förlusterna — här är två stora anledningar
Köpte du hus före 2022? Om svaret är "nej", kommer du sannolikt att vara på fel sida av ekonomisk ojämlikhet under det kommande decenniet - här är varför
Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/homebuyers-having-come-jesus-moment-130000848.html