Husägare har rekordstort eget kapital. Vad du ska veta om du vill låna

Rekordhöjningar av bostadspriserna pressar också upp mängden eget kapital som människor har i sina bostäder.

För många amerikaner betyder det att de kan låna mer mot vad som ofta är deras största tillgång.

Men finansexperter varnar för att du bör tänka noga innan du gör ett sådant drag.

Den genomsnittliga bolåneinnehavaren har för närvarande cirka 185,000 20 USD i hemkapital att utnyttja, vilket är det belopp de kan komma åt samtidigt som de behåller en andel på XNUMX %, enligt hypoteksundersökningar från Black Knight.

Mer från Personlig Finans:
Vad som krävs för att köpa en första bostad på dagens marknad
65 % av kvinnorna skulle köpa ett hem utan att vara gifta först
Hyrorna har stigit med 30 % i vissa städer

Husägarens eget kapital är nu sammanlagt 9.9 biljoner dollar, enligt Black Knight. Det kommer efter en vinst på 35 % under 2021 värd 2.6 biljoner dollar, den största årliga ökningen någonsin, och slog en uppgång på 1.1 biljoner dollar 2020.

För vissa husägare har den heta marknaden gjort det till en attraktiv tidpunkt att sälja. Naturligtvis kan samma stigande priser, såväl som höga hyror, göra det svårt för människor att flytta.

Många husägare har istället valt att dra pengar från sina bostäder, vilket de traditionellt kan göra på tre sätt. Det inkluderar så kallad cash out refinansiering; home equity lines of credit, eller HELOCs; och omvända inteckningar, som ofta erbjuds genom vad som kallas bostadslånekonverteringar, eller HECM.

Fler husägare, särskilt de som är 62 år och äldre, har varit ivriga att ta ut kapital från sina hem under rådande marknadsförhållanden, fann forskning från Urban Institute. Det sammanlagda antalet av dessa lån till seniorer ökade till 759,000 2020 647,000, från 2018 XNUMX XNUMX.

Den ökningen drevs främst av refinansiering av kontanter, där ett nytt, större bolån ersätter det tidigare. Medianlånet för dessa transaktioner steg till 205,000 2020 $ 180,000, från 2018 XNUMX $ XNUMX, enligt Urban Institute.

Med lånekostnaderna som förväntas stiga när Federal Reserve höjer räntorna, kan det öka incitamentet för husägare att göra dessa transaktioner nu.

"När räntorna stiger under det kommande året, kan du se folk använda fler andra panträttsprodukter ... för att utnyttja en del av det egna kapitalet när de behöver det", säger Karan Kaul, forskningsassistent vid Housing Finance Policy Center vid Urban Institute.

"Folk har redan en mycket låg ränta, och när räntorna stiger kommer det inte att vara ekonomiskt för de flesta av dem att refinansiera," sa Kaul.

När räntorna stiger kan marknaden skifta från att huvudsakligen vara utbetalningstransaktioner till fler HELOCs och bostadslån under de kommande åren, sa han.

Utbetalningsrefinansiering kräver att du refinansierar hela ditt bolån, vilket kanske inte är ekonomiskt för många konsumenter, eftersom deras betalningar sannolikt skulle öka. En HELOC kan vara ett bättre alternativ för någon som till exempel renoverar sitt badrum och behöver bara låna 25,000 XNUMX $. Även om det kan ha en högre ränta, är den underliggande kapitalbeloppet på det lånet mycket lägre, sa Kaul.

"Det är en individualiserad, personlig beräkning som måste ske på hushållsnivå," sa Kaul.

När du bestämmer dig för om du ska låna från ditt hem är det viktigt att komma ihåg att långivare vanligtvis vill att du ska behålla 20 % av aktierna, säger Greg McBride, finansanalytiker på Bankrate.com.

"I stort sett är detta inte 2005, när du kan dra ut varenda nickel av eget kapital du har," sa McBride.

"Bara för att du har eget kapital betyder det inte att du kan låna från det," sa han.

För människor som vill dra pengar för att betala av kreditkort eller finansiera hemförbättringsprojekt kan frestelsen fortfarande vara stor.

Aktuella kreditkortsräntor svävar på omkring 16 %, enligt Bankrate, medan bolåneräntorna är omkring 4 %.

McBride varnar för att konsolidera dina kreditkortsskulder med ett bostadslån som en permanent lösning. Om skulden var resultatet av en engångshändelse, som en läkarräkning eller period av arbetslöshet, kan det vara till hjälp. Men om det är en indikation på din livsstil, är chansen stor att du fortfarande kommer att få en balans under ett bostadslån.

"Om du inte har löst problemet som skapade kreditkortsskulden i första hand, flyttar du bara runt på solstolar på Titanic," sa McBride.

Hemförbättringsprojekt kan också vara en anledning att utnyttja ditt hem kapital.

"Om jag lägger till ytterligare ett sovrum och ett badrum och en pool blir värdet på det direkt högre än vad du kan köpa för, för att inte tala om njutningen som du kommer att få på vägen", säger Charles Sachs, en certifierad finansiell planerare och investeringschef på Kaufman Rossin Wealth i Miami.

Medan några av Sachs förmögna kunder har genomfört dessa transaktioner för hemförbättringar eller till och med investerat i investeringar med högre avkastning, är dessa strategier inte för alla, varnar han.

Du bör vara ekonomiskt kunnig och ha förmågan att ta risker, sa han.

Dessutom är det omöjligt att veta när den absoluta botten att låna kommer att vara. Ändå kan vi se tillbaka om fem år och vara avundsjuka på nuvarande räntor, sa han.