Hur 10,000 XNUMX $ nu kommer att hjälpa mitt nyfödda barnbarn att få en bättre pension

Men för någon som bara är dagar gammal och som skulle kunna leva långt in i 22^nd århundradet är detta en enorm utmaning. Aktuarierna säger att den här lilla flickan har en chans på 50-50 att leva till 100.

Hennes föräldrar – min dotter och hennes man – har god intjäningsförmåga. Min fru och jag antar att vårt barnbarn har ärvt deras hjärnor och förnuft och att hon kommer att kunna försörja sig själv ekonomiskt.

Vi bestämde oss för att ge en engångsgåva på 10,000 XNUMX USD som är avsedd att bli ett meningsfullt komplement till alla pensionssparande som vårt barnbarn skapar åt sig själv. Se det som en pension om du vill.

Det är inte svårt att räkna ut (åtminstone matematiskt) hur man finansierar en första gåva till ett barnbarn. Jag beskrev en möjlighet tidigt 2022, detta alternativ i 2019, och en annan variant i 2015.

Våra goda avsikter står dock inför tre stora utmaningar, varav ingen är i vår kontroll.

• Först, hur man undviker betydande skatter på tillväxten av dessa pengar.

• För det andra, hur man ser till att pengarna förblir investerade ordentligt långt efter att vi är borta.

• För det tredje, hur vi kan förhindra att vårt älskling lilla barnbarn "plundrar" pengarna i förtid.

Första utmaningen: Skatter

Så vitt jag vet är det bästa fordonet för att eliminera skatter Roth IRA.

Men vårt barnbarn kommer sannolikt inte att ha skattepliktig inkomst i år för att göra henne berättigad att bidra till en IRA för 2022, och vi kan inte räkna med det i många år. Under tiden kommer vår gåva på 10,000 XNUMX USD att finnas på ett separat skattepliktigt konto som ägs av min dotter med skatter på utdelningar och eventuellt utdelningar av kapitalvinster.

Även om det kommer att minska avkastningen avsevärt, kommer dessa skatter att betalas från själva kontot. Om min dotter och hennes man bestämmer sig för att betala en del av eller alla skatterna, kommer det att vara en fantastisk extra gåva. Men de kommer inte att vara skyldiga att göra det.

Så snart vårt numera barnbarn har tjänat inkomster som gör henne berättigad, kommer kontot att börja finansiera en Roth IRA till det högsta tillåtna beloppet. Men varje dollar som går in i IRA kommer att beskattas. Om $10,000 XNUMX växer som jag hoppas att de kommer att göra, kan den Roth-finansieringen ta många år.   

Andra utmaningen: Investeringsfördelning

Baserat på allt jag vet om de senaste 100 åren av marknadshistoria, är mitt investeringsråd enkelt: en portfölj med alla aktier delad lika mellan S&P 500-indexet
SPX,
+ 0.48%
och en ETF av värdeaktier med små bolag. Det är lätt att implementera, lätt att hantera, lätt att förstå och sannolikt ger goda långsiktiga resultat.

Men även om jag på något sätt skulle kunna diktera den här investeringsmixen för de kommande 100 åren, skulle jag vara dum att göra det.

År 1922 kunde vanliga investeringsrådgivning ha krävt att köpa järnvägs- och allmännyttiga aktier, placera certifikaten på ett säkert ställe och leva på utdelningarna. Men alla som låste den strategin på plats under de kommande 100 åren skulle ha gett upp de senare innovationerna av fonder, indexfonder, självbetjäningskonton online, IRA och mycket mer.

Det finns inget sätt att helt lösa denna utmaning. Men när vårt barnbarn är vuxen och äger en IRA, kommer mina föreslagna investeringar förmodligen att ha fungerat tillräckligt bra för att övertyga henne om att de är värda att fortsätta.

Tredje utmaningen: Långsiktigt tålamod

Vår kanske största oro är att vårt barnbarn kommer att ta ut pengarna från sin IRA och spendera dem. I slutändan kan vi inte förhindra detta, så vi måste ta ett steg i tro.

Min fru och jag har skrivit ett brev som ska ges till henne när hon är gammal nog att förstå denna gåva och dess avsikt. Vi har inkluderat några av de saker jag har skrivit, och vi har spelat in ett ljudmeddelande som beskriver våra förhoppningar för henne och för den här gåvan.

Vi är övertygade om att min dotter och hennes man sannolikt kommer att förstärka vårt budskap. Det kommer att vara särskilt viktigt för att (min fru och jag hoppas) avråda vårt barnbarn från att ta pengar ur IRA tidigt för att göra hur många saker som helst som unga människor gillar att göra.

I slutändan kommer detta att vara hennes val, som det borde vara.

De potentiella resultaten

Låt oss nu titta på några siffror. Jag förstår att att projicera vad som helst 100 år in i framtiden är att flirta med fantasi. Men håll med mig, så ska du se att mitt huvud inte är helt i molnen.

Från 1928 till 2021 ökade S&P 500 till 10.2 % och småbolagsvärdesaktier till 13.4 %. Jag ska börja med antagandet att min föreskrivna 50/50-kombination före skatter kommer att öka med 12 % under åren.

För att projicera de slutliga resultaten gjorde jag ett antal andra antaganden som jag inte kommer att tråka ut dig med här och fick generös hjälp av Daryl Bahls, analytics director på Merriman Financial Education Foundation.

Resultat: När vårt barnbarn är 65, kan hennes IRA ha tillräckligt med tillgångar för att stödja en utdelning på 5 % på cirka 543,000 XNUMX USD för att hjälpa till att finansiera hennes första år av pensionering.

Jag säger "hjälp" för om 65 år kommer $543,000 XNUMX inte att vara värt vad det är idag. Inte på långa vägar.

Om inflationen i detta land fortsätter med sin långsiktiga takt på 3%, skulle det ge henne cirka 79,000 XNUMX dollar i dagens köpkraft. Och åtminstone enligt gällande skattelagar kommer det att vara skattefritt.

Det räcker inte i sig för att låta henne leva i lyx, men säkert tillräckligt för att göra en viktig skillnad.

Den här planen kommer inte att kräva några pengar från vårt barnbarn. Faktum är att vad det KOMMER att kräva är att hon i princip inte gör någonting!

Om hon kan göra det tror jag att vår gåva i år kommer att bli en vinnare. I längden kan det visa sig vara den bästa presenten vi någonsin kan ge.  

För mer information om denna investering och hur jag tänker att den ska fungera, kolla in min senaste podcast och en separat video, båda med titeln "Den bästa investeringen som min fru och jag någonsin kommer att göra."

Richard Buck bidrog till den här artikeln.

Paul Merriman och Richard Buck är författarna till We're Talking Millions! 12 enkla sätt att förstärka din pension. Få din gratis polisy.