Hundratals arbetare på världens största iPhone-fabrik i Zhengzhou, Kina protest strikt noll-COVID-policy, dåliga arbetsförhållandenoch misskötta kontrakt på onsdag – och analytiker varnar för att det kan bli ett "kroppsslag" för [hotlink]Apple[/hotlink].
Videor som lagts upp på sociala medier visade våldsamma sammanstötningar mellan myndigheter och anställda på Foxconn, en kontraktsmontör som tillverkar iPhones. Protesterna är en eskalering av spänningar som understryker den växande oliktänkandet mot levnadsvillkor på fabriker över hela Kina under covid.
Sedan den 13 oktober har cirka 200,000 XNUMX Foxconn-arbetare arbetat under en system med sluten slinga, där anställda arbetar och bor heltid på plats för att upprätthålla produktionen och undvika spridning av covid.
Trots dessa ansträngningar, som har arga arbetare, Apple har varnat att produktionen av iPhone 14 Pro och andra premiummodeller kommer att bli lägre än väntat efter betydande produktionsnedskärningar vid Zhengzhou Foxconn-fabriken – och det var före de senaste protesterna.
Det här är inte första gången som arbetare hos en Apple-leverantör i Kina har vänt sig till protester mitt i stränga covid-19-restriktioner och dåliga arbetsförhållanden i år. I maj, hundratals anställda hos en Apple-leverantör som heter [hotlink]Quanta Computer[/hotlink] drabbade samman med vakter och bröt igenom isoleringsbarriärer efter en två månader lång covid-låsning och tvister om lön.
Wedbushs teknikanalytiker Dan Ives sa att nedstängningarna och protesterna i Kina i år har varit ett "stort slag mot Apple" som har minskat antalet tillgängliga iPhone 14-enheter att sälja med 5%, vilket lämnar företaget med en "stor brist" på väg in i semesterperioden.
Och Ives fruktar att situationen kan bli ännu värre efter de senaste protesterna.
"Om Zhengzhou förblir på lägre kapacitet de närmaste veckorna och fortsätter att se oroligheterna byggas upp med arbetare, skulle detta orsaka tydliga stora iPhone Pro-brister in i den avgörande julperioden, särskilt i USA", skrev han i en onsdagsundersökning notera.
iPhone-brister är ett stort problem för Apple, med tanke på att ungefär 52 % av företagets intäkter för räkenskapsåret 2022 kom från enbart iPhone-försäljning, enligt SEC ansökningar.
"Den här senaste noll-Covid-situationen är ett absolut kroppsslag för Apple under dess viktigaste semesterkvartal," skrev Ives.
Trots protesterna i Kina var Apple-aktien oförändrad på onsdagen. Den stora teknikjätten, som var mest lönsamma Förmögenhet 500 företag 2021, har varit mer motståndskraftig än de flesta av sina stora tekniska kollegor i år, men dess aktie är fortfarande nere med cirka 17 % hittills i år på grund av rädsla för lågkonjunktur montera.
Apple svarade inte på Förmögenhets begäran om kommentarer om protesterna eller störningarna i iPhone-produktionen.
Mark Haefele, investeringschef på UBS Global Wealth Management, varnade också investerare på onsdagen för att produktionsstörningarna på grund av de senaste protesterna och osäkerheten kring covid-policyn "lägger till driftssvårigheter" för företag som Apple.
"Även om det är relativt liten skala jämfört med storleken på arbetsstyrkan, kommer störningarna vid en tidpunkt då efterfrågan är hög på västerländska marknader, med Apple som tidigare varnat för lägre leveranser av premiumtelefoner på grund av tidigare störningar", skrev Hafele i en forskningsanteckning på onsdagen.
Och Deutsche Banks Jim Reid varnade också på onsdagen för att Kinas noll-COVID-hållning tog "en ny vändning till det sämre" denna vecka, och noterade att restriktioner i flera provinser har "ökat upp" när antalet fall stadigt ökar.
Det betyder att fler låsningar kan vara på väg, vilket är dåliga nyheter för Apple.
Kina rapporterade sin första COVID-döden under mer än sex månader den här veckan eftersom antalet dagliga fall fortsätter att öka. Mer än 253,000 XNUMX fall av covid har hittats över hela Kina under de senaste tre veckorna, säger regeringstjänstemän rapporterade Tisdag.
Den här historien visades ursprungligen på fortune.com
Mer från Fortune:
Den amerikanska medelklassen är i slutet av en era
Sam Bankman-Frieds kryptoimperium "drevs av ett gäng barn på Bahamas" som alla dejtade varandra
De 5 vanligaste misstagen som lotterivinnare gör
Sjukt med en ny Omicron-variant? Var beredd på detta symptom
Källa: https://finance.yahoo.com/news/bad-iphone-city-riots-apple-181256263.html