Att säkerställa den långsiktiga ekonomiska stabiliteten för en älskad med särskilda behov kan vara en exceptionellt förvirrande process. Offentliga program som Medicaid och Supplemental Security Income (SSI) kommer att försörja dem och betala för deras tjänster för resten av livet. Men deras behörighet för dessa program beror på att de håller sig under strikta resursgränser på $2,000 XNUMX. Flera lagar har antagits som tillåter familjer i vetskap att avsätta miljontals dollar för personer med särskilda behov utan att påverka deras behörighet till låginkomstprogram. De två vanligaste planerna idag är truster för särskilda behov och ABLE-konton. Du kan arbeta med en finansiell rådgivare för att se till att din ekonomi är i ordning och att du skapar en ekonomisk plan för ditt barn.
Förstå resursgränser
Tilläggsförsäkringsinkomst (SSI) Och medicaid båda har gränser för en individs eller ett pars räknebara resurser för att de ska vara berättigade. SSI är ett federalt program som administreras av Social Security Administration, så dess gränser är standard över hela USA.
SSI-resursen begränsa är 2,000 1984 dollar för en individ och har inte förändrats sedan 6,000. Om det hade hållit jämna steg med inflationen skulle resursgränsen nu vara nästan XNUMX XNUMX dollar. Att gå över resursgränsen resulterar i en omedelbar total förlust av förmånsberättigande för den månad du går över.
Om de under en periodisk ersättningsgranskning, kallad en ombestämmande, upptäcker att någon har överskridit resursgränsen, kommer de inte att vara berättigade och måste betala tillbaka alla förmåner de fått. Om de överskrider resursgränsen under tolv månader i följd upphör förmånerna och de måste ansöka på nytt.
Medicaid administreras av varje stat och medan många räknar resurser på samma sätt som SSI, har vissa olika resursgränser och lite olika sätt att räkna resurser. Du måste kontrollera med din stat för att se vad deras resursgräns är och vilka tillgångar de exkluderar.
Hur SSI räknar resurser
Socialförsäkringsverket räknar nästan allt med ett kontantvärde eller som enkelt kan omvandlas till kontanter som en resurs när man överväger SSI-behörighet. De kommer att exkludera värdet av en enskild fastighet som används som primärbostad och ett enda fordon som används för transport. Upp till 100,000 XNUMX USD på ett ABLE-konto är exkluderat. Hela balansen av ett förtroende med särskilda behov kan uteslutas om personalen på socialförsäkringsförvaltningen fastställer att förtroendet uppfyller kraven.
ABLE konton
Att uppnå en bättre livsupplevelse (ABLE) konton skapades i och med 2014 års ABLE-akt och är ett spännande, relativt nytt alternativ.
ABLE-konton fungerar på samma sätt som 529 planer. Vem som helst kan bidra till dem och vissa stater erbjuder skatt avdrag för bidrag till ABLE-konton. Medel på ABLE-konton kan placeras och pengar på kontot växer skattefri och kan tas ut skattefritt för kvalificerade funktionshinder kostnader.
Kvalificerade kostnader för funktionshinder inkluderar:
Den maximala totala årliga bidragsgränsen till ett ABLE-konto är $16,000 2023 år 100,000. Även om det inte finns någon gräns för hur mycket pengar du kan ha på ett ABLE-konto, är bara de första $XNUMX XNUMX exkluderade från SSI-förmåner. Gränser för Medicaid beroende på din stat, så kolla med din delstats Medicaid-kontor.
Särskilda behovsförtroenden
Särskilda behov trusts tillåter dig att skydda mycket mer pengar för din älskade än andra vägar. Om du redan har köpt fastigheter och ett fordon och finansierat maximalt 100,000 XNUMX USD på ett ABLE-konto kan det vara dags att överväga öppna ett förtroende.
Special needs trusts är komplexa juridiska instrument och kan kosta tusentals till tiotusentals att etablera och underhålla. Även efter att ha spenderat alla pengar på att etablera ett förtroende med en ansedd advokat, kanske det fortfarande inte uppfyller kraven.
Bearbetning och färdigställande litar beslut är en process som kan ta flera år inom socialförsäkringsförvaltningen, allt medan din närståendes förmåner ligger på is. Utbildning inom SSA är begränsad till förtroendebestämningar och beslut fattas ofta felaktigt på förtroende, vilket räknar dem som en resurs och nekar fördelar felaktigt.
Du har möjlighet att överklaga om detta händer, men det kan fortfarande ta mer tid, pappersarbete och huvudvärk än vad det är värt om du kunde sänka pengarna till ett ABLE-konto, primärbostad och fordon för din älskade istället.
Medicaid återbetalning
Alla ABLE-konton och de flesta truster för särskilda behov inkluderar en kontroversiell funktion som vanligen kallas "Medicaid payback" eller "Medicaid clawback". Denna bestämmelse anger att när kontoinnehavaren av ABLE-kontot avlider, kan Medicaid betalas tillbaka för tjänster som det tillhandahållit dem av det återstående saldot.
Medicaid kommer endast att ta tillbaka pengar för tjänster som det tillhandahållit efter öppnandet av kontot. Till exempel fick Jane Smith $5,000 1970 i Medicaid-tjänster årligen sedan hennes födelse 1. Hon öppnade ett ABLE-konto den 2020 januari 1 och gick bort den 2022 januari 100,000 med $10,000 XNUMX på sitt ABLE-konto. Medicaid skulle bara begära XNUMX XNUMX dollar för de två år av tjänster som det tillhandahållit efter att hennes konto öppnades och innan hon gick bort.
Särskilda behov trusts fungerar vanligtvis på ett liknande sätt, med pengarna som finns kvar i trusten efter förmånstagarens död kommer att betala tillbaka medicaid tjänster som tillhandahålls efter bildandet av trusten.
The Bottom Line
Om din älskade är beroende av SSI-checkar eller Medicaid-förmåner, bry dig inte om ett förtroende för särskilda behov om du inte vill lämna dem en betydande egendom. Att bidra till ett ABLE-konto ger dig skatteavdrag och kommer inte att kräva en lång godkännande- och överklagandeprocess. Att använda dessa program effektivt kan avsevärt öka de ekonomiska möjligheterna för någon med funktionshinder.
Tips för att spara
Det kan vara svårt att hitta en plan som fungerar för dig när det kommer till att avsätta pengar till olika saker. Detta kan bli ännu svårare om du har ett barn med särskilda behov. En finansiell planerare kan hjälpa dig att skapa den rätta sparplanen och se till att ditt barn är inrättat ekonomiskt. Att hitta rätt finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre granskade finansiella rådgivare som betjänar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivare matcher utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.
Du bör tänka på att sätta upp en akutfond för dina barn. På så sätt kommer de att ha något att falla tillbaka på när de råkar ut för svåra tider. Du kan till och med använda en av bästa sparkonton att komma igång.
Fotokredit: ©iStock.com/blackCAT, ©iStock.com/Renata Angerami, ©iStock.com/Drazen_
Posten Special Needs Trusts vs. ABLE konton visades först på SmartAsset-blogg.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/ensure-loved-one-special-needs-140024687.html