Hur kan jag skydda mina tillgångar från Medicaid?

Medicaid kan betala för långtidsvård om du uppfyller dess behovsprövande restriktioner. Det federala statliga programmet är utformat för att endast hjälpa människor med begränsade ekonomiska medel. Men personer med mer betydande tillgångar kan använda tre olika strategier för att skydda dessa tillgångar från Medicaid och säkerställa att de är berättigade till förmåner för långtidsvård. För att få hjälp med din planering av långtidsvård, överväg att prata med a finansiell rådgivare.

Vad är långtidsvård?

För det första, vad är långtidsvård? Termen omfattar en rad tjänster som är nödvändiga för människor som inte kan utföra vardagliga sysslor på grund av försvagande hälsotillstånd eller funktionshinder. Långtidsvård skiljer sig från traditionell sjukvård som läkarbesök och medicin, så den täcks inte av sjukförsäkringen.

Snarare omfattar denna typ av vård ofta vårdnadstjänster som att hjälpa människor med att bada, använda badrummet, äta och mer. Långtidsvård kan avse någon av följande faciliteter och tjänster:

Hur man betalar för långtidsvård

Att betala för långtidsvård kan potentiellt vara en betydande ekonomisk utmaning. Till exempel den genomsnittliga årliga räkningen för ett semi-privat rum i en kvalificerad vårdhem var $94,900 XNUMX, enligt Genworth 2021 Cost of Care Survey.

Det finns fyra sätt att betala för långtidsvård:

1. Att betala för det med dina egna tillgångar

2. Köpa långtidsvårdsförsäkring

3. Medicare (i vissa fall)

4. medicaid

Att betala för skicklig vård på vårdhem med dina egna personliga tillgångar kan tömma även en stor egendom snabbt, så många planerare letar efter andra sätt. Om de köps i förväg och premierna betalas regelbundet, sjukvårdsförsäkring kan täcka vissa eller alla kostnader för långtidsvård. Medicare, det federala sjukförsäkringsprogrammet för ålderdom, kan betala för upp till 100 dagars vårdhem eller rehabiliterande vård, men grundläggande Medicare är inte inrättat för att täcka långtidsvård.

Berättelsen fortsätter

Det lämnar medicaid, ett federalt statligt program utformat för att hjälpa äldre eller funktionshindrade personer med begränsade ekonomiska resurser att betala för sjukvård och andra tjänster, inklusive långtidsvård. I många stater kan Medicaid täcka levnadskostnaderna i en kvalificerad vårdavdelning på obestämd tid.

För att få förmåner måste man dock träffa Medicaids behovsprövningskrav. Dessa varierar från stat till stat men kräver i allmänhet att mottagarna inte har mer än 2,000 XNUMX USD i tillgångar och inkomster som inte uppgår till mer än dubbelt så mycket som den federala fattigdomsnivån. Den som har mer betydande tillgångar kanske inte kvalificerar sig för förmåner eller kan bli föremål för böter och andra påföljder om de bryter mot någon av reglerna för kvalificering.

Men ett sätt som människor med mer resurser kan kvalificera sig för Medicaid-hjälp är att "slösa ner" sina tillgångar - betala för vård med sina egna pengar tills deras tillgångar och inkomster har minskat tillräckligt för att uppfylla programmets krav.

En annan taktik är att skänka tillgångar till någon annan, till exempel en familjemedlem, så att långvårdspatienten kan klara behovsprövningen. Medicaid har dock en femårig tillbakablicksbestämmelse som säger att alla tillgångsöverföringar måste slutföras minst fem år innan man ansöker om Medicaid-hjälp.

För nyare överföringar tillämpar Medicaid en straffavgift. Detta beräknas genom att dividera storleken på tillgångsöverföringen med den lokala månadskostnaden för vårdhem. Att överföra 200,000 10,000 USD i ett område med 20 XNUMX USD i månadskostnader skulle kräva att patienten betalar ur fickan för sin vård i XNUMX månader.

Hur man skyddar tillgångar från Medicaid

Det finns andra sätt att skydda tillgångar från Medicaid samtidigt som du får långtidsvårdsförmåner. Dessa kan innebära egna kostnader och alla har vissa begränsningar att ta hänsyn till, men de kan vara att föredra framför en strategi för att minska utgifterna:

1. Medicaid Asset Protection Trust. Genom att skapa ett oåterkalleligt förtroende och överföra till det alla tillgångar som överstiger Medicaids finansiella gränser, kan du effektivt skydda dessa tillgångar från programmets böter och andra påföljder. En fråga här är att tillgångar inte kan överföras tillbaka från förtroendet, så du har tappat kontrollen över dem för alltid. Även tillbakablicksperioden gäller. Och truster kan vara dyra att skapa, så de är mindre användbara för mindre fastigheter.

2. Livsgods. Ett livbo låter dig äga fastigheter tillsammans med någon annan, som din make, och få den att överlåta den till dem vid din död. Detta kan utesluta värdet av familjens hem från Medicaids behovsprövning. Livsfastigheter är, precis som Medicaid-truster, oåterkalleliga, så du kan inte ändra dig och återta kontrollen över fastigheten. Medicaids femåriga tillbakablicksregler gäller också, så det är nödvändigt att planera framåt.

3. Medicaid livränta. En livränta utformad för att följa lokala Medicaid-regler kan uteslutas från dina tillgångar för behovsprövning. Någon som oväntat behöver långtidsvård kan överföra en del av sina tillgångar till en släkting, vilket sannolikt kommer att utlösa tillbakablicksperioden. De kan sedan använda återstoden av sina tillgångar för att köpa en Medicaid-livränta som genererar tillräckligt med månadsinkomst för att täcka sina kostnader för långtidsvård tills strafftiden löper ut. Livränta är dock dyra och vissa stater begränsar deras användning för detta ändamål.

The Bottom Line

Det är möjligt att få långtidsvård genom Medicaid, men du måste använda några speciella strategier för att skydda dina tillgångar för att klara programmets behovsprövning. Medicaids tillgångsskyddsfonder, dödsbo och Medicaid-kompatibla livräntor är tre sätt som personer som annars kanske inte är kvalificerade för Medicaid kan få förmåner för långtidsvård.

Planeringstips för långtidsvård

• En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att utforma en strategi för att betala för långtidsvård som passar dina egna ekonomiska mål. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare i ditt område, och du kan intervjua dina rådgivare matchar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.

• A kvalificerad inkomstförtroende är speciellt utformad för att hjälpa människor vars inkomst är för stor för att kvalificera sig för lokala Medicaid behovstester. En kvalificerad inkomstförtroende skapar ett konto till vilket en höginkomsttagare kan avleda tillräckligt mycket av sin månadsinkomst för att uppfylla Medicaids inkomstbegränsningar.

Fotokredit: ©iStock.com/supersizer, ©iStock.com/G Trade, ©iStock.com/DGLimages

Posten 3 sätt att skydda tillgångar från Medicaid visades först på SmartAsset-blogg.