Så fungerar insättningsförsäkring

Den senaste tidens bankkonkurser har fokuserat uppmärksamheten på insättningsförsäkring. Med de senaste misslyckandena av Silicon Valley Bank och Signature Bank såg FDIC till att alla insättare snabbt fick tillbaka sin fulla summa. Men trots detta resultat garanterar insättningsförsäkring endast tekniskt insättningar upp till $250,000 XNUMX, även om det finns undantag för flera förmånstagare och olika kontotyper.

Finansminister Janet Yellen har sagt att belopp över 250,000 250,000 USD endast kommer att garanteras för banker som utgör systemrisk. Det innebär att insättningar på över $250,000 XNUMX fortfarande kan vara i riskzonen om banken misslyckas. Ironiskt nog var detta en faktor i kollapsen av Silicon Valley Bank eftersom insättare med över XNUMX XNUMX dollar skyndade sig att ta ut pengar, vilket orsakade en bankrun, även om banken redan hade ådragit sig pappersförluster. Finansministeriet är i en svår position, å ena sidan vill den lugna insättarna, men å andra sidan vill den inte belöna banker för att de tagit överdrivna risker eller förvränga de incitament som bankerna möter.

Så fungerar insättningsförsäkring

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) är kärnan i denna fråga, den bildades av Emergency Banking Act från 1933. Det var ett svar på bankkonkurser under den stora depressionen.

Bankkörningar

Ett problem med bankverksamhet är att en runs on en bank, där insättare skyndar sig att ta ut sina pengar, kan vara vettiga och kan uppstå även om en bank är välfinansierad. Det vill säga om du ser andra ta ut insättningar från en bank, och dina insättningar inte är försäkrade, bör du skynda dig att ta ut dina pengar också, annars kan du förlora dem. Tillräckligt med insättningar som tar ut pengar kan få en bank att sälja motsvarande tillgångar i all hast, vilket får en annars robust bank att kollapsa.

Det är långt ifrån idealiskt, det betyder att banker kan kollapsa på grund av folkmassans snöbollskänslor, och det är därför insättningsförsäkringen etablerades. Med insättningsförsäkring om du har under 250,000 250,000 USD på en bank (det här försäkringsbeloppet har ökat stadigt över tiden), då kommer staten att betala dig till banken även om banken kollapsar. Därför finns det inget incitament för en bankkörning, åtminstone inte för insättare med under $250,000 XNUMX. Det hjälper också att förklara problemen med Silicon Valley Bank, många nystartade företag hade insättningar på över $XNUMX XNUMX där.

Moral Hazard

Men det finns en annan risk också, detta är vad ekonomer kallar moral hazard. Om staten försäkrar alla bankinsättningar kan bankerna potentiellt ta på sig extra risker, med vetskapen om att deras insättare inte behöver oroa sig. Det är därför bankväsendet är en av de mest reglerade sektorerna i ekonomin, och kanske därför insättningsförsäkringen inte täcker insättningar över $250,000 XNUMX idag.

Det är också därför som finansminister Yellen har sagt att insättare med över 250,000 XNUMX dollar inte kan förväntas få betalt tillbaka i alla framtida bankkonkurser, bara de som utgör systemrisk. Det är svårt för insättare att bedöma, men det har lett till migrering av stora insättningar från mindre till större banker under de senaste dagarna, eftersom större banker sannolikt kommer att ses som mer systemviktiga, allt annat lika.

Det sista att notera är att insättningsförsäkring inte är en räddningsaktion. Alla banker bidrar med en premie till FDIC över tiden, detta ger pengar att betala ut i händelse av ett bankfel. Insättningsförsäkringen är självfinansierad av banksektorn själv. De premier bankerna betalar är en återspegling av storleken på deras insättningar och bankens bedömda risknivå enligt formlerna som visas här.

Kontrollera att du har en insättningsförsäkring

Det finns tre grundläggande steg för att se till att du har en insättningsförsäkring. Den första är att kontrollera att din bank deltar i FDIC-systemet. Det kan du göra här, över 4,000 250,000 banker är försäkrade. Viktigt, notera att kreditföreningar inte är FDIC-försäkrade, men har sitt eget liknande system, NCUA som också tillhandahåller $XNUMX XNUMX i insättningsförsäkring. FDIC-systemet täcker också endast berättigade amerikanska institutioner, även om de flesta andra länder har liknande system på plats.

Kontotyper

Nästa är att se till att din kontotyp är försäkrad. Insättningar är försäkrade såsom checkkonton, penningmarknadsinlåningskonton och insättningsbevis (CD). Andra investeringsprodukter som du kan köpa baserat på en befintlig bankrelation är det dock inte. Till exempel aktier, obligationer, fonder, krypto, livförsäkring, livräntor, innehållet i värdeskåp och amerikanska statsobligationer och växlar. Dessa är inte FDIC-försäkrade, även om du köper dem via en finansiell institution. Denna dokumentation associerad med dessa produkter kommer att innehålla villkor som inte garanterat, med förbehåll för investeringsrisker, risk för förlust av princip och inte försäkrad av FDIC.

Nu är det såklart att investera med insättningsförsäkring inte är det enda investeringsmålet för de flesta, med förbehåll för risktolerans och investeringsbehov har dessa produkter ofta överträffat inlåningsavkastningen över tid, men med upp- och nedgångar längs vägen.

Flera förmånstagare och banker

Sedan är den sista frågan om hela beloppet av din insättning är försäkrad. Om det är under $250,000 250,000 och uppfyller de två ovanstående testerna så borde det vara det. Du kan dock också vara försäkrad för över 250,000 250,000 USD om kontot har flera förmånstagare. eftersom varje förmånstagare kan vara försäkrad för upp till 250,000 XNUMX USD. Gränsen på XNUMX XNUMX USD är i huvudsak per mottagare och per kvalificerad kontotyp hos samma bank. Men då spelar det roll vilka andra konton dessa personer också har på samma bank. Olika kontotyper hos samma bank kan också vara föremål för individuella $XNUMX XNUMX-gränser.

FDIC erbjuder ett självbetjäningsverktyg online som gör att du kan beräkna din försäkringsbelopp här. Slutligen är det värt att notera att om du har insättningar hos olika FDIC-försäkrade banker kan var och en försäkras för $250,000 XNUMX.

Investeringsstrategier

Insättningsförsäkring leder sedan till följande potentiella strategier. Om du har investerat över 250,000 250,000 USD på en enskild institution kan du öka ditt försäkringsbelopp genom att sprida det på flera kvalificerade kontotyper, lägga till förmånstagare, som din make eller barn, eller flytta delen över XNUMX XNUMX USD till en annan institution där du inte gör det. har ett befintligt inlåningskonto.

Avvägning mellan risk och avkastning

En annan strategi, ironiskt nog, är att flytta beloppet över $250,000 XNUMX till en tillgång med utan tvekan en bättre avvägning mellan risk och avkastning beroende på dina omständigheter. Problemet med bankinlåning är att du tjänar en låg ränta över tid, det är en nödvändig avvägning om du behöver pengarna med kort varsel. Men om du har en längre investeringshorisont och lämplig risktolerans kan du överväga att investera det överskjutande beloppet i aktier och obligationer. Det beloppet kommer inte att försäkras mot förluster och kommer att se en dramatiskt annorlunda avkastningsprofil jämfört med en bankinsättning, men historien tyder på att diversifierade portföljer tenderar att överträffa bankkonton under decennier.

Vad göra

I slutändan betyder FDIC-försäkring för de flesta med under $250,000 XNUMX på ett checkkonto att de inte behöver oroa sig för bankmisslyckanden eller nyanserna i reglerna för insättningsförsäkring.

Ändå, om du har över $250,000 250,000 på ett checkkonto eller liknande, kan det vara vettigt att utvärdera dina alternativ under denna period av potentiellt förhöjd bankrisk, hur bankaktier handlas tyder på att det fortfarande finns en förhöjd risk där ute. Dessa händelser inträffar med några decennier, men mycket stora inlåningssaldon över XNUMX XNUMX $ kan medföra en mycket liten men potentiellt betydande nedåtrisk med liten motsvarande uppsida från relativt låga räntor.