Som med andra stora ekonomiska frågor i ditt liv, lönar det sig att göra dina läxor när du planerar för pensionen.
Och en del av det är att förstå skillnaderna mellan en 401(k) plan och en Roth IRA, två metoder för att maximera dina besparingar under dina arbetsår.
Lagstiftare har diskuterat ändringar av båda typerna av konton, så du har lite extra läxor att göra. Läs på om skillnaderna mellan kontona och en stor förändring som kommer.
Få de senaste nyheterna om privatekonomi skickade direkt till din inkorg med MoneyWise nyhetsbrev.
Förstå 401(k) planer
En 401(k) är ett pensionssparande fordon som erbjuds av arbetsgivare.
Med en 401(k) bestämmer du hur mycket av din lön du vill bidra med, vanligtvis en procentandel av din lön.
Din arbetsgivare kommer att överföra pengarna till kontot innan du drar in några skatter, och dina besparingar placeras, oftast i fonder som består av aktier och obligationer.
Bidrag till en 401(k) under hela året sänker din beskattningsbara inkomst, och vissa arbetsgivare matchar till och med vad du lägger in - upp till en punkt. Miljontals människor missar det på pengarna som arbetsgivare bidrar till 401(k)s, och den automatiska inskrivningsplanen, en tvåpartsinsats som arbetar sig igenom kongressen, är avsedd att lösa det problemet.
Det finns gränser för hur mycket du kan bidra med varje år, som regeringen höjer med $500 till $1,000 XNUMX vart och vart tredje år. Just nu kan du bidra med 20,500 XNUMX USD per år, och ännu mer om du är över 50 år.
En 401(k) är ett ganska smärtfritt sätt att spara till pension som gör det svårt för dig att spendera pengarna du har avsatt.
Ta ut pengarna tidigt och du måste betala skatt, plus att du kan få 10 % straff. "Tidig" betyder före 59 års ålder 1/2. Kunde de ha gjort det mer slumpmässigt? Efter att du uppnått den åldern beskattas uttagen som vanlig inkomst.
Mer från MoneyWise
Den stora förändringen kommer för 401(k)s
Det finns ett brett stöd i kongressen för planen att kräva att arbetsgivare automatiskt ställer in 401(k)-konton för berättigade anställda med en besparingsgrad på 3% av deras årsinkomst.
Varje år skulle deras sparande öka med 1 % tills den når 10 %. Du kan välja att inte bidra eller ändra storleken på bidragen.
I mars godkände kammaren till övervägande del lagstiftningen, kallad Lag 2.0 om att skapa varje gemenskap för pensionsförbättring (SECURE).
Om senaten och president Joe Biden går med på förslaget som förväntat, skulle SECURE 2.0-lagförslaget också:
Öka bidragsgränsen efter skatt till $10,000 62 för arbetare i åldrarna 64 till XNUMX.
Tillåt arbetsgivare att matcha studielånebetalningarna du gör med en insättning till din 401(k).
Gör det möjligt för deltidsanställda att bidra till 401(k)-planer.
Höj åldern när människor måste ta erforderliga minimiutdelningar, eller RMD, från 72 till 75.
Hur en Roth IRA är annorlunda
Ett individuellt pensionskonto från Roth IRA liknar ett 401(k), men med vända skatter.
Du sätter in en del av din inkomst på kontot efter att skatten tagits ut och du betalar ingen skatt när du tar ut pengarna i pension — inte ens på dina investeringsintäkter.
Detta konto kan innehålla en mängd olika investeringar, inklusive fonder, obligationer, aktier, värdepapper och till och med insättningsbevis, för att bara nämna några. Som med en 401(k) tillämpas ett besparingstak på årsbasis.
Om du verkligen vill att din Roth IRA ska kännas som en 401(k), kan du ställa in automatiska bidrag från din lönecheck genom direkt insättning.
Du är berättigad att spara i en Roth IRA endast om din inkomst (antingen individuell eller gemensam om du är gift) ligger under en viss tröskel. Gränserna ändras varje år och kan hittas på IRS webbsajt.
I likhet med en 401(k) kan du få en hård straff på 10 % om du gör tidiga uttag från kontots intäkter (men inte dina bidrag). Återigen, "tidig" betyder före 59 års ålder 1/2.
En möjlig Roth IRA-ändring att hålla ett öga på
År 2022 är höginkomsttagare som tjänar över 144,000 214,000 $ som ensamstående skattebetalare (eller XNUMX XNUMX $ som lämnar in gemensamt) inte berättigade att bidra till ett Roth IRA-konto - åtminstone inte direkt.
Rika människor har länge använt ett kryphål som kallas bakdörren Roth IRA, och bidragit med obegränsade efterskattedollar till traditionella IRA eller 401(k)s, och sedan konverterat till en Roth IRA för skattefria uttag vid pensionering.
I slutet av förra året såg det ut som att kongressen skulle kunna eliminera kryphålet för Roth-omvandlingen för enstaka filer som tjänar över $400,000 450,000, eller $XNUMX XNUMX för gemensamma filare. Men förslaget var en del av Bidens centrala Build Back Better-utgiftsplan, som lagstiftare krossade.
Roth IRA vs. 401(k): Vilket är bäst för dig?
När man väljer mellan en Roth IRA och en 401(k) finns det många faktorer som spelar in, inklusive:
Din inkomst.
Dina 401(k) investeringsalternativ.
Ditt 401(k) arbetsgivarmatchningsprogram.
Din förväntade pensionsinkomst skattetabell.
Om din inkomst överstiger Roth IRA-bidragsgränserna är beslutet enkelt - investera i en 401(k). Och om du har mer att investera kan du överväga en Roth IRA-konvertering bakdörr.
Om din inkomst passar inom intervallet som tillåts för Roth IRA-investeringar, kan du börja med att granska ditt företags 401(k) investeringsalternativ och matchningsprogram. Om du inte gillar investeringsfonderna som erbjuds av 401(k), kanske på grund av höga avgifter eller låg prestation, överväg att bidra tillräckligt till din 401(k) för att få den maximala matchande förmånen, undersök sedan en Roth IRA med starka investeringsalternativ för en del av ditt pensionssparande.
Slutligen, glöm inte skattekonsekvenserna. Roth IRA-bidrag beskattas nu, medan 401 (k) medel beskattas när du går i pension. Om du förväntar dig en lägre skatteklass vid pensionering kan en 401(k) vara mer meningsfull. Men om du för närvarande hamnar i en låg skatteklass och förväntar dig att den ska vara högre i pension, kan en Roth IRA vara rätt drag.
Vad du än gör, låt dig inte fastna i analysförlamning. Om du har problem med att bestämma vilken som är rätt för dig eller att förstå Roth IRA-konverteringsreglerna, kan du alltid träffa en finansiell rådgivare i pension om hjälp.
Få de senaste nyheterna om privatekonomi skickade direkt till din inkorg med MoneyWise nyhetsbrev.
Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/roth-ira-vs-401-k-184852944.html