Hur har börsintroduktioner presterat hittills under 2022?

Viktiga takeaways

• 2020 och 2021 var breakout-år för börsintroduktioner, men 2022 visar låga volymer även exklusive den 24-månadersperioden.
• Trots låg volym finns det fortfarande IPO-möjligheter (se lista nedan)
• I allmänhet kommer unga företag att vara ovilliga att gå vidare med en börsintroduktion under perioder av ekonomisk volatilitet.

Som investerare är det alltid intressant att höra om en ny börsintroduktion som är på väg att komma ut på marknaden. Du börjar överväga uppsidan allt eftersom buzzen byggs upp och värderingen tar form.

Intresset börjar oundvikligen att byggas på marknaden för ett företag som är fundamentalt starkt med en tydligt definierad konkurrensfördel. En del av dig vill inte gå miste om, du kommer på att du använder termer som bottenvåning, medan en annan del av dig är skeptisk till riskerna med att köpa in så tidigt, för – trots allt – det går helt enkelt inte att säga hur marknaden kommer att reagera.

Med den ekonomiska nedgången vi har upplevt 2022 har börsintroduktioner blivit ett ännu mer riskabelt förslag eftersom osäkerhet på marknaden, för ett företag som går på börsen, är som ett kallt bad på en vintermorgon.

Vi har gått in i detalj om hur en börsnotering fungerar för dem som är intresserade av att lära sig mer om ämnet. Låt oss titta på hur börsintroduktioner har presterat hittills under 2022.

Hur står sig börsintroduktionerna 2022 jämfört med den senaste historien?

När vi tittar på resultatet för börsintroduktioner 2022 måste vi jämföra dem med tidigare år. 2020 och 2021 visade ökningar av IPO-aktivitet, inspirerad av erbjudanden från SPACs och blankocheckföretag. Tyvärr har SPAC (mer om dem senare) kommit under ökad granskning av SEC, vilket avskräckt nya aktörer från marknaden.

Antal och storlek på börsintroduktioner

Medan 1 börsintroduktioner under första kvartalet 2021 höjde 395 miljarder USD, under första kvartalet 140 höjde 1 börsintroduktioner 2022 miljarder USD. Om du vill zooma ut är siffrorna bakom börsintroduktioner ännu mer oroande. År 77 blev totalt 12.2 2021 företag börsnoterade och samlade in 1,073 miljarder dollar. Under första halvåret i år såg marknaden totalt 317 företag samla in bara 92 miljarder dollar. De enklaste beräkningarna gör att vi kan projicera 9 offentliga erbjudanden vid årets slut. Om man tar bort den utestående börsintroduktionskvantiteten för de senaste två åren, var det genomsnittliga antalet börsnoteringar under ett givet år under tjugotonåren 184.

A senaste uppdatering här gjorde det klart att börsintroduktioner har kollapsat på grund av den ekonomiska nedgången och instabiliteten på marknaderna. Som du kan se kommer färre börsintroduktioner till marknaden 2022, och mindre pengar tilldelas i allmänhet.

Varför händer detta? Varför kämpar börsintroduktioner 2022?

Bortsett från den uppenbara marknadsvolatiliteten som har påverkat alla företag, var det en minskning av antalet IPO kommer från SPAC (Special Purpose Acquisition Companies), och räntehöjningarna från centralbankerna ledde till en marknadsspiral. Den ekonomiska nedgången ledde till panikförsäljning då vi såg många företag med starka fundamenta minska i värde. Detta har också lett till spekulationer om en potentiell recession som leder till en utökad björnmarknad.

Med så mycket osäkerhet på marknaden har många företag inte bråttom att gå ut på börsen för finansiering heller, eftersom en dåligt tidsinställd börsnotering kan kosta företaget miljontals dollar i potentiell finansiering – en framgångsrik börsnotering kan cementera ett företags framtid i många år framöver, men en misslyckad börsintroduktion kan låta samma företag hänga i vinden. Kort sagt, timing och uppfattning spelar roll.

På investerarsidan är folk mindre entusiastiska över att nya företag börsnoteras när det finns ogynnsamma (eller bara osäkra) makroekonomiska förhållanden. Många investerare är tveksamma till att ta risker med börsintroduktioner eftersom de kan ha sett sitt nettovärde sjunka avsevärt 2022.

Vilka är några av de mest framgångsrika börsintroduktionerna 2022 hittills?

TPG Inc. (TPG)

Private equity-bolaget börsnoterades i början av 2022 och samlade in 1.1 miljarder dollar till en värdering av 9.1 miljarder dollar. De flesta av detta företags samtida gick ut på börsen ungefär ett decennium tidigare, så denna börsnotering var under lång tid på väg.

TPG öppnade den 13 januari 2022, på $33.00 och stängde dagen på $34.00. Det nuvarande priset är $32.88.

Bausch + Lomb Corporation (BLCO)

Kontaktlins- och ögonvårdsföretaget blev börsnoterat i maj 2022. De samlade in 630 miljoner dollar, vilket gav företaget ett marknadsvärde på 6.67 miljarder dollar.

BLCO öppnade den 6 maj 2022 för 18.50 USD och stängde dagen på 20.00 USD. Det nuvarande priset är $16.75.

Excelerate Energy, Inc. (EE)

Detta LNG-företag baserat från The Woodlands, Texas, blev börsnoterat i april. De samlade in 384 miljoner dollar, vilket förde den totala värderingen till 2.4 miljarder dollar.

EE öppnade den 13 april för $28.20, sedan stängde dagen på $26.85. Det nuvarande priset är $25.32.

Screaming Eagle Acquisition Corp. (SCRM)

Screaming Eagle är ett blankocheckföretag som stödjer fusioner, aktiebyten, tillgångsförvärv och andra relaterade affärstransaktioner. De kunde samla in 750 miljoner dollar i början av 2022.

SCRM öppnade den 1 mars på $9.70 och stängde sedan dagen på $9.70. Det nuvarande priset är $9.64.

ProFrac Holding Corp. (PFHC)

Detta Texas-baserade företag tillhandahåller hydraulisk frakturering och kompletteringstjänster till Nordamerikas uppströms prospekterings- och produktionsprojekt. De kunde samla in 441.6 miljoner dollar med börsintroduktionen i maj.

PFHC öppnade den 13 maj på $17.60 och stängde sedan dagen på $18.11. Det nuvarande priset är $19.62.

Som du kan säga kom några enorma börsintroduktioner fortfarande ut på marknaden 2022, men de var få och långt emellan. Det är också viktigt att notera att finanssektorn tog ledningen igen med börsintroduktioner 2022, och hälsotekniksektorn var en nära tvåa.

Vad kan vi förvänta oss av börsintroduktioner inom en snar framtid?

Det är ingen hemlighet att snabbväxande företag tar sig tid att se över tillväxtplaner och ompröva finansieringsalternativ. Företag som redan skulle ha gått ut på börsen med en börsnotering håller tillbaka för att se hur det ekonomiska centrumet ser ut.

Det finns en högre skepsis kring börsintroduktionstidpunkten eftersom det inte finns någon information om vilka makroekonomiska faktorer som kommer att spela en roll när den stora dagen kommer.

Tyvärr finns det fortfarande några börsintroduktioner att se upp för, med många månader kvar av 2022. Vi tittade igenom några företag för att se vilka börsintroduktioner du behöver hålla utkik efter.

IPOs att hålla ett öga på

• Rand: Denna betalningsprocessor kan göra en av de största börsintroduktionerna genom tiderna. Stripe kunde blomstra när världen vände sig mot onlineshopping. Företaget hoppas kunna gå ut på börsen för att utveckla nya företag, såsom lån till småföretag, banktjänster och andra finansiella tjänster.
• Disharmoni: Detta har blivit meddelandeplattformen för videospelsgemenskapen. Företaget har för närvarande en värdering på 15 miljarder dollar, och de tackade djärvt nej till ett köp på 12 miljarder dollar 2021, så förväntningarna är höga.
• Instacart: Det här är en verksamhet som exploderade under pandemin. De tillkännagav precis ett lönsamt andra kvartal för 2022 och har nyligen värderat företaget till 24 miljarder dollar.
• Reddit: Detta är en av de mest populära webbplatserna och apparna för diskussionsforum. Det ska bli intressant att se hur aktiemarknaden reagerar på ett bolag som har påverkat aktiemarknaden avsevärt den senaste tiden.
• VinFast: Detta elfordonsföretag baserat i Vietnam planerar att börja leverera stadsjeepar till Nordamerika och Europa i slutet av 2022. Med planer på att öppna en fabrik i delstaten 2024, hoppas företaget kunna samla in så mycket som 3 miljarder dollar från en börsnotering.
• Mobileye: Detta företag har redan varit börsnoterat och vill återvända till aktiemarknaden. VD:n har rapporterat att bristen på stabilitet och hög volatilitet håller dem tillbaka från en ny börsnotering.

Vad du bör veta om att investera i börsintroduktioner

När du investerar i ett företag på börsintroduktionsstadiet kan komma med potentiella belöningar, vissa risker kan inte ignoreras. När du köper in i ett nyligen börsnoterat företag måste du ta hänsyn till att det inte är helt känt hur marknaden kommer att reagera på ekonomin, än mindre offentlig granskning. Regulatoriska anmälningar, som sker minst tre månader före börsnoteringen kräver oöverträffade nivåer av granskning av ett ungt företag från den ledande investeringsbankiren, advokater, revisorer, SEC-experter och andra som samlats för att hash ut detaljerna i S-1 registreringsutlåtande hos SEC.

Tre snabba tips om du funderar på att investera i en börsintroduktion

1. Gräv runt efter objektiv forskning om företaget.
2. Välj endast företag med starka försäkringsgivare.
3. Läs hela prospektet.

Ändå är det viktigt att komma ihåg att det fortfarande finns så mycket information som inte kan upptäckas om ett privat företag, så du kommer att vilja vara försiktig med hur mycket pengar du investerar i en börsintroduktion.

Det finns mycket att tänka på innan man köper aktier under en börsintroduktion, inklusive hur en sådan investering förskjuter balansen i ens totala portfölj. I detta sammanhang är det viktigt att överväga din övergripande investeringsstrategi. Du kan ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.