Hur är Commodity Tokenization en funktionsfördel för DeFi? – Cryptopolitan

Tokenizing commodities är ett mördande användningsfall för DeFi. Råvaror är fysiska varor som ädla metaller eller fysisk konst som handlas på börser. Varutokenisering avser att skapa digitala tokens som representerar en varas ägande. Denna process möjliggör delägande av råvaror och gör det möjligt för investerare att köpa och sälja råvaror i mindre kvantiteter. Denna Cryptopolitan utforskar fördelarna med råvarutokenisering och varför det är ett mördande användningsfall för DeFi.

Vad är varutokenisering?

Råvarutokenisering omvandlar en fysisk tillgång, som guld eller silver, till en handelbar digital token på en blockchain. Med andra ord, det innebär att skapa en digital representation av den underliggande varan på en blockchain, som representerar tillgångsägande.

Du uppnår varutokenisering genom smarta kontrakt, dvs. självexekverande program som automatiserar överföring av äganderätt och andra åtgärder relaterade till varutokenen. Till exempel kan ett smart kontrakt representera ägande av en specifik mängd guld och token som handlas på en decentraliserad börs (DEX) som Uniswap eller SushiSwap.

Hur fungerar DeFi-tillgångstokenisering?

DeFi är ett finansiellt system som använder blockkedjeteknik för att tillhandahålla traditionella finansiella tjänster eller produkter byggda ovanpå en decentraliserad och okontrollerad blockkedjeinfrastruktur. Detta system använder automatiserade program för att utföra de konventionella bankfunktionerna för traditionell finans (TradeFi). DeFi kan ersätta TradeFi, där kontrollen fördelas mellan intressenter och ger användarna större tillgångskontroll. 

För att tokenisera en tillgång i DeFi måste man först skapa ett smart kontrakt som definierar hur den ska representeras i blockkedjan. Det smarta kontraktet kommer att specificera antalet tokens som skapas och vad var och en representerar. När det smarta kontraktet är klart, distribueras det på blockkedjan och blir oföränderligt.

Efter att ha implementerat det smarta avtalet kan användare köpa tokens som representerar ägande i den underliggande tillgången. Dessa tokens kan handlas på decentraliserade börser som Uniswap eller Sushiswap, vilket möjliggör mer effektivt och transparent köp och försäljning av de underliggande tillgångarna.

Fördelar med varutokenisering

Råvarutokenisering erbjuder flera fördelar jämfört med traditionella former av råvaruinvesteringar; dessa inkluderar:

Bråkigt ägande

Varutokenisering möjliggör delägande, vilket innebär att investerare kan köpa och sälja små mängder av varan utan att köpa en hel fysisk tillgång. Tokenisering gör investeringar i råvaror mer tillgängliga för ett bredare utbud av investerare, inklusive de som kanske inte har resurserna att investera i fysiskt guld eller silver.

Enklare överförbarhet

Till skillnad från fysiska tillgångar som kräver fysisk leverans kan du överföra råvarutokens omedelbart och billigt. Investerare kan snabbt och enkelt flytta sina innehav mellan olika plånböcker och börser utan att behöva oroa sig för logistiken för att fysiskt överföra tillgången.

Minskad motpartsrisk

Råvarutokenisering minskar också motpartsrisken, eftersom investerare kan hålla den underliggande tillgången direkt snarare än genom en tredje parts förvaringsinstitut. Investerare är inte beroende av en tredje parts förvaringsinstituts ekonomiska hälsa och har istället kontroll över sina tillgångar.

Lägre transaktionsavgifter

Varutokenisering kan också leda till lägre transaktionsavgifter. Traditionell råvaruhandel involverar flera mellanhänder som tar en del av transaktionen. Däremot tillåter varutokenisering peer-to-peer-transaktioner, som de kan utföra till en lägre kostnad.

Ett mördande användningsfall för DeFi

Enligt en rapport från Citi, "Money, Tokens and Games", befinner sig blockchain-tekniken vid en brytpunkt, och tokeniseringen av finansiella och verkliga tillgångar kan vara blockchains mördande användningsfall. Enligt analysen kommer tokeniseringen på privata marknader att öka dramatiskt och nå ett värde på upp till 4 biljoner dollar år 2030, en ökning med över 80 gånger. 

Fördelarna med tokenisering kommer att uppmuntra adoption på efterfrågesidan, särskilt för privata fonder och värdepapper, genom att ersätta dyra avstämningar och avvecklingsmisslyckanden med bättre operativ effektivitet, fraktionering och tillgänglighet för olika marknadsaktörer.

Varutokenisering kan förbättra DeFi på flera sätt. Till exempel kan DeFi-protokoll skapa komplexa finansiella instrument som gör det möjligt för investerare att säkra sina positioner, låna mot sina tillgångar eller få tillgång till hävstång. Dessutom kan DeFi skapa nya former av utlåning med säkerhet, där investerare kan låna mot sina råvarutokens utan att sälja dem.

Säkerhet av tokeniserade råvaror

Säkerhet är att pantsätta en tillgång som säkerhet för ett lån eller annan ekonomisk förpliktelse. När en tillgång ställs som säkerhet hålls den som säkerhet av långivaren eller borgenären, som kan lägga beslag på den om låntagaren inte uppfyller lånet eller förpliktelsen.

I tokeniserade råvaror innebär säkerheter att använda den tokeniserade tillgången som säkerhet för ett lån eller annan finansiell transaktion. Säkerheter gör det möjligt för investerare att få tillgång till likviditet utan att sälja sina underliggande tillgångar samtidigt som långivare får hög säkerhet och säkerhet.

Säkerhet av tokeniserade värdepapper fungerar genom att använda smarta kontrakt för att automatisera processen för pantsättning och frigivning av säkerheter; när investerare vill låna mot sin tokeniserade säkerhet kan de använda ett smart kontrakt för att ställa säkerheten som säkerhet. Det smarta kontraktet håller varan som säkerhet och släpper den till investeraren när de betalar tillbaka lånet eller förpliktelsen.

Säkerheter kan minska motpartsrisken för långivare och fordringsägare. Genom att pantsätta en tokeniserad säkerhet som säkerhet kan långivare vara säkra på att de kommer att kunna återfå sina tillgångar i händelse av fallissemang.

Säkerheter kan också öka effektiviteten på värdepappersmarknaden genom att göra det möjligt för investerare att få tillgång till likviditet mer effektivt. Processen minskar transaktionskostnaderna och förbättrar den övergripande likviditeten på marknaden.

Fördelar med att kombinera DeFi och varutokenisering

DeFi erbjuder flera fördelar när det kommer till varutokenisering. För det första tillåter DeFi peer-to-peer-transaktioner, vilket innebär att investerare kan köpa och sälja råvarutokens utan att förlita sig på en centraliserad börs. Decentralisering minskar risken för börshack eller avstängningar, ett stort problem inom traditionell finans.

DeFi erbjuder en hög grad av transparens och säkerhet. Genom att använda smarta kontrakt för att automatisera överföring av ägande och utföra andra åtgärder relaterade till råvarutoken, kan investerare vara säkra på att deras tillgångar är säkra och att transaktioner genomförs som avsett.

DeFi gör det möjligt för investerare att tjäna en avkastning passiv inkomst på sina råvarutokens genom olika strategier för likviditetsförsörjning, såsom insatser eller tillhandahållande av likviditet till decentraliserade börser. Sådana metoder ger en extra inkomstkälla för investerare, vilket gör råvaruinvesteringar ännu mer attraktiva.

Verkliga användningsfall av tillgångstokenisering

Blockchain-tillgångstokenisering hjälper parter att utveckla anpassade lösningar för sina respektive branscher. Tillgångstokenisering blir mer kritisk i takt med att blockchain-tekniken tar fart, vilket gör att dessa industrier kan skapa smarta lösningar. Här är några kända användningsfall för tillgångstokenisering på blockchain:

Fastighet: Tokenisering av fastighetstillgångar kan hjälpa investerare att köpa delägande i fastigheter som tidigare var utom räckhåll på grund av höga kostnader eller regulatoriska hinder. De hjälper till att demokratisera tillgången till fastighetsinvesteringar och tillhandahåller likviditet till traditionellt illikvida tillgångar.

Typ: Tokenisering av konst kan hjälpa till att demokratisera tillgången till konstinvesteringar och ge likviditet till traditionellt illikvida tillgångar.

Handelsvaror: Tokeniserande råvaror som guld eller olja kan hjälpa investerare att köpa delägande av dessa tillgångar utan att fysiskt lagra dem.

Immaterialrätt: Tokenisering av immateriell egendom som patent eller upphovsrätt kan hjälpa kreatörer att tjäna pengar på sitt arbete snabbare genom att sälja delägande.

Samlarföremål: Tokeniserande samlarföremål som sportmemorabilia eller sällsynta mynt kan hjälpa samlare att köpa en del av ägandet av dessa tillgångar utan att fysiskt lagra dem.

Supply Chain Management: Tillgångstokenisering kan spåra varor genom leveranskedjan, vilket ger större transparens och spårbarhet.

Gaming: Tokenisering av föremål i spelet som vapen eller skinn kan hjälpa spelare att köpa och sälja dessa föremål snabbare.

Carbon Credits: Tokenisering av koldioxidkrediter kan hjälpa företag att kompensera sitt koldioxidavtryck genom att köpa delägande i koldioxidkrediter.

Musik royalties: Tokenizing musik royalty kan hjälpa artister tjäna pengar på sitt arbete mer effektivt genom att sälja delägande i sina royalties.

Real Estate Investment Trusts (REITs): Tillgångstokenisering kan skapa REITs som gör det möjligt för investerare att köpa delägande i en portfölj av fastighetstillgångar.

Det här är bara några exempel på hur tillgångstokenisering används i dagens verkliga värld.

Komponenter som krävs för att skala varutokenisering

Flera komponenter måste finnas på plats för att skala tokeniseringen av råvaror. Dessa inkluderar:

Helt digitaliserat arbetsflöde

Ett helt digitaliserat arbetsflöde är avgörande för en effektiv och kostnadseffektiv tokenisering av råvaror. Processen går ut på att digitalisera hela processen, från utfärdandet av token till överlåtelsen av äganderätten. Genom att använda smarta kontrakt och andra digitala verktyg kan investerare enkelt köpa och sälja råvarutokens, och emittenter kan hantera tokeniseringsprocessen mer effektivt.

Stöd från traditionella finanslager

Stöd från traditionella finanslager, såsom banker och finansinstitut, är nödvändigt. Dessa institutioner kan tillhandahålla den infrastruktur och expertis som behövs för att hantera tokeniseringsprocessen och få tillgång till en bredare pool av investerare.

Teknikneutrala lagar

För att underlätta tillväxten av varutokenisering måste lagar och regler vara teknikneutrala. Den rättsliga ramen bör vara tillräckligt flexibel för att rymma ny teknik, inklusive blockchain och smarta kontrakt. Teknikneutrala regler kommer att bidra till att minska osäkerheten och uppmuntra innovation på marknaden för varutokenisering.

Standardiserad taxonomi

En standardiserad taxonomi är avgörande för effektiv och transparent handel med råvarutokens. Standardisering av taxonomi innebär att skapa ett gemensamt språk och en uppsättning varudefinitioner, vilket kan minska förvirring och underlätta mer exakt prissättning. Standardiserad taxonomi kan också förbättra likviditeten genom att göra det lättare för investerare att jämföra och handla olika råvaror.

Byggd för ändamålet lagstiftning och reglering

Den rättsliga ramen bör utformas för varutokenisering snarare än att försöka få in befintliga regler på denna nya och framväxande marknad. Genom att skapa lagstiftning och förordningar för detta ändamål kan vi säkerställa att marknaden för varutokenisering är säker, transparent och effektiv.

Utmaningar med varutokenisering

Även om varutokenisering erbjuder många fördelar, innebär det också flera utmaningar.

Regulatoriska utmaningar

En av de främsta utmaningarna med tokenisering av råvaror är osäkerhet i regelverket. Tokeniseringen av finansiella och verkliga tillgångar väcker flera juridiska överväganden, inklusive:

Efterlevnad av värdepapperslagar 

Regeringar kan betrakta tokens som värdepapper beroende på tillgångens egenskaper och relevant lagstiftning i jurisdiktionen. Som ett resultat måste alla tillämpliga lagar och förordningar, såsom de som styr bestämmelser om registrering, avslöjande och bedrägeribekämpning, följas under utfärdandet och handeln med tokens.

Fastighetslag

tokenizing verkliga tillgångar väcker frågor om fastighetsägande och överföring. Tokeniseringsprocessen måste ta itu med de lagliga rättigheterna och skyldigheterna för att äga och överföra den underliggande tillgången.

skatter

Emittenter och investerare kan påverkas av tokeniseringen av finansiella och fysiska tillgångar av kapitalvinster, försäljningar och indirekta skatter.

Säkerhetsproblem

Även om smarta kontrakt kan minska risken för bedrägerier och manipulation, finns det fortfarande risk för smarta kontraktsbuggar eller hacks. Dessutom finns det en risk för stöld eller förlust av privata nycklar, vilket kan resultera i förlust av en investerares tillgångar. Eftersom råvarutokenisering är ett relativt nytt område utvecklas bästa praxis för säkerhet fortfarande, och investerare måste vara försiktiga när de investerar i råvarutokens.

Skalbarhetsfrågor

Varutokenisering kan också ha problem med skalbarhet. När fler investerare deltar på marknaden kan antalet transaktioner på blockkedjan öka avsevärt, vilket leder till högre transaktionsavgifter och längre bekräftelsetider. Skalbarhetsproblem kan begränsa tillväxten av marknaden för råvarutokenisering och göra den mindre attraktiv för investerare.

Slutsats

Varutokenisering är en spelförändrande utveckling inom finans och ett mördande användningsfall för DeFi. Tokenisering av råvaror som guld och silver ger flera fördelar, inklusive ökad likviditet, tillgänglighet och minskad motpartsrisk. Dessutom skapar en kombination av råvarutokenisering och DeFi nya möjligheter för avkastningsodling, stakning och andra strategier för likviditetsförsörjning, vilket gör det till ett spännande alternativ för investerare.

När DeFi-ekosystemet utvecklas kommer fler banbrytande och spännande användningsfall att dyka upp. Varutokenisering är ett område moget för studier och innovation, oavsett om du är en handlare som letar efter nya möjligheter, en investerare som hoppas kunna diversifiera din portfölj eller en utvecklare som vill bygga nästa stora DeFi-plattform.