Hur mycket pengar bör investerare ha? Experter väger in

Aktierna tog en näsa i fredags efter att Federal Reserves ordförande Jerome Powell gav alla indikationer på att centralbanken skulle fortsätta att höja räntorna för att bekämpa inflationen.

Investerare med en svag mage för volatilitet kan undra om det är bättre att hålla sig kontant under dessa volatila marknader. I fortsättningen på vår serie, "Vad man ska göra på en björnmarknad”, frågade Yahoo Finance experterna om det är klokt att hålla kontanter med tanke på hur inflationen tär på besparingar.

Rekommenderar du att hålla kontanter under dessa volatila marknader, även med hög inflation?

"Även med dessa volatila marknader i kombination med hög inflation tror vi att investerare bör fortsätta att investera. Kontanter är svårt att tajma perfekt, eftersom marknaden är svår att tajma perfekt, säger Greg Bassuk, VD för AXS Investments i New York, till Yahoo Finance. "Med ett annat sätt, om marknaden sjunker kan investerare önska att de hade mer pengar, medan om marknaden slungar högre, ångrar de att de har pengar."

Bassuk pekade på rallyt i juli som ett exempel på dilemmat med kontanter. Med amerikanska aktier som steg 9 % i juli, en av de bästa månaderna för aktier genom tiderna, ”var kontantallokering en källa till investerares ånger. Lösning? Fortsätt investera."

Vissa strateger framhåller att fortsatta högre räntor är redo att skicka marknaderna lägre under de kommande månaderna. Så kontanter på sidlinjen kan användas för en lägre ingångspunkt.

"Vi fortsätter att vara väldigt defensiva, med mycket pengar. Vi vill se vilken riktning de är [Fed} går i", Eddie Ghabour, managing partner på KeyAdvisors Group, berättade nyligen för Yahoo Finance Live. ”Våra pengar satsar på att de drar åt sig högre och längre än vad marknaden faktiskt är positionerad för. Och då kommer vi att ha en bättre startpunkt under fjärde kvartalet för att komma tillbaka till aktiesidan.”

I slutet av dagen, betonade en expert, bör investerare ha en portfölj som är väl anpassad till deras finansiella mål och personlig tolerans för marknadsvolatilitet.

Berättelsen fortsätter

"För investerare med relativt kort tidshorisont, såsom pensionärer, kan en viss nivå av kontantinnehav vara vettigt", säger James Solloway, chefsmarknadsstrateg på SEI. "Detsamma kan vara sant för investerare med relativt låg tolerans för marknadsvolatilitet, men det kommer till en kostnad med tanke på att kontanter tenderar att vara den lägsta avkastningsklassen av finansiella tillgångar under någon meningsfull tidsperiod."

Solloway tillägger att alla beslut att lämna marknaden "måste vara relativt vältajmade och kräver ett efterföljande och på liknande sätt vältajmat beslut för att återinträda på marknaden. Och när du väl tar med i beräkningen att faktiska marknadstoppar och dalar först kan identifieras långt i efterhand, borde det bli uppenbart att försök till marknadstiming är mycket mer benägna att lägga en nettokostnad på en investerares portfölj på lång sikt.”

Om det rekommenderas att ha kontanter, hur mycket av en portfölj?

“Medan vi inte rekommenderar kontantinnehav för investeringssyften, är det klokt för investerare att upprätthålla blygsamma likvida medel på cirka 5 % av sina portföljer för att snabbt kunna sätta "torrt pulver" i arbete i dessa flyktiga tider, säger Bassuk på AXS Investments.

En expert säger "kontanter bör endast hållas för kända utgifter som kommer att inträffa inom de närmaste 3-6 månaderna."

"Vi skulle föredra att äga kortfristiga räntebärande räntebärande intäkter idag framför kontanter för något längre än kortfristiga skulder," sa Alex Chaloff, Co-Head of Investment Strategy på Bernstein Private Wealth Management, till Yahoo Finance. "Medan kortvariga instrument tjänar mer än kontanter idag med en betydande marginal, hänger inte heller med i de nuvarande höga inflationsnivåerna."

Det är också viktigt att ha i åtanke en tidslinje för pensionering.

"För dem som har en lång väg till pension och med hänsyn till den nuvarande ekonomiska miljön, räcker vanligtvis en nödfond på 6-12 månaders reserver," sa Rachelle Tubongbanua, privat förmögenhetsrådgivare på US Bank Private Wealth Management, till Yahoo Finance. "För dem som är närmare pension eller i pension är en nödfond på 12 - 24 månaders reserv vanligtvis idealisk, särskilt under instabila tider som vad vi upplever idag."

Finns det ett bättre alternativ till att hålla kontanter?

Beroende på din tidshorisont och risktolerans finns det investeringsalternativ tillgängliga förutom att hålla kontanter.

"Om du letar efter ett alternativ för icke-nödfonder som är relativt kortsiktigt och med låg risk, kan en treasury portfölj (obligationer som förfaller vid olika datum) ge för det," sa Tubongbanua. "Skatkammare stöds av regeringens fulla tro, och det finns också en skatteförmån, eftersom inkomsten är befriad från statliga och lokala skatter."

Tubongbanua noterade att statsobligationer har ökat drastiskt de senaste månaderna och ger en bättre avkastning jämfört med spar- eller penningmarknadskonton.

Dessutom, flytande alternativ är också ett sätt att hålla sig exponerade mot aktier under uppåtrörelser samtidigt som de erbjuder hedging.

"Flytande alternativ representerar det bästa av två världar: Ett sätt att förbli investerat för uppåtgående aktiemarknadsdeltagande med inbäddad riskreducering som krävs för att klara den flyktiga och höga inflationsstormen," sa Bassuk.

Klicka här för de senaste börsnyheterna och djupgående analyser, inklusive händelser som flyttar aktier

Läs de senaste finansiella och affärsnyheterna från Yahoo Finance

Ladda ner Yahoo Finance-appen för Apple or Android

Följ Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Blädderblock, LinkedInoch Youtube