För förstagångsköpare känns det lite som att sätta sig in på "rätt" tidpunkt att köpa förlora spel— Speciellt på denna nuvarande marknad. Rekordhög inflation, i kombination med branta räntor och ett sjunkande utbud av nya bostäder har gjort vägen från hyresgäst till husägare mer utmanande.
Men den goda nyheten är att oavsett vad som händer med ekonomin, det finns åtgärder du kan göra för att se till att du bekvämt har råd med ditt drömhem när det rätta kommer.
Det börjar med att ha en klar uppfattning om din ekonomiska situation och hur mycket köpkraft din årsinkomst har råd med.
Faktorer som kan skada din köpkraft
Som det står, de senaste uppgifterna från Fed visar att medianförsäljningspriset för hus sålda i USA låg på 467,700 2022 USD under det sista kvartalet XNUMX. andra halvan av 2022, högre räntor än normalt pressade Bostadspriserna i USA sjönk med 2.5 % från toppnivån 2022.
Se detta interaktiva diagram på Fortune.com
Haken: Denna nedgång föregicks av en 30% ökning i bostadspriserna mellan 2022 och 2022. För att lägga sten på skada ökar kostnaderna för vardagliga utgifter och kan göra det allt svårare för bostadsköpare att täcka kostnaderna för att köpa ett hus i förväg. Den slutliga Konsumentprisindex (KPI) för december 2022 signalerade en nedgång i de totala priserna, enligt Labour Department. Vissa större index såg dock en liten ökning i december, inklusive skyddsrum, hushållsinredning och drift, motorfordonsförsäkring, rekreation och klädindex.
Hur mycket behöver du tjäna för att ha råd med ett hem på $600,000 XNUMX?
Experter har flera riktlinjer för att avgöra hur mycket inkomst du behöver tjäna för att bekvämt råd med en bostad inom en viss budget.
"Ditt bostadsvärde bör inte vara mer än två eller två och en halv gånger din lön. Det betyder att om du tjänar 100,000 200,000 $, bör du inte köpa ett hem till ett värde av 250,000 XNUMX $ eller XNUMX XNUMX $, säger Dan R. Hill, certifierad finansiell planerare, AIF® och president för Hill Wealth Strategies i Richmond, VA.
Enligt denna logik, för att ha råd med ett hem på 600,000 350,000 $, skulle din inkomst behöva vara minst 28 XNUMX $ per år eller högre. "Andra regler säger att du bör sikta på att spendera mindre än XNUMX% av din månadsinkomst före skatt på ett bolån", säger Hill.
Detta är bara allmänna riktlinjer, och det exakta beloppet du har råd att bekvämt betala varje månad beror på dina ekonomiska förpliktelser och mål.
Men om du använder 28/36-regeln som ditt ramverk för att sätta en budget - bör du sikta på att ha en bolånebetalning som inte överstiger 28 % av din totala månatliga bruttoinkomst, även känd som din front-end ratio. Regeln gäller också att dina totala skuldbetalningar inte bör vara mer än 36% av din totala månadsinkomst.
Säg att du är intresserad av att köpa ett nytt hem.
Ditt inköpspris: $600,000
Handpenning: 36,000 USD (eller 6 % av den totala köpeskillingen, det genomsnittliga beloppet för förstagångsköpare)
Lånetid: 30 år till fast ränta
Låneränta: 6.50 % (den genomsnitt från och med den 10 februari 2023)
Din totala månatliga bolånebetalning skulle vara cirka 3,565 XNUMX USD per månad.
För att beräkna om du bekvämt har råd med den betalningen måste du känna till dina front- och back-end-förhållanden. Ditt front-end-förhållande är den procentandel av din månadsinkomst som går till din bolånebetalning. Ditt back-end-förhållande är den procentandel av din inkomst som allokeras för att betala andra skulder.
Detta innebär att din bruttoinkomst skulle behöva vara minst 156,000 13,000 USD per år – eller runt 28 13,000 USD per månad – för att hålla din månatliga bolånebetalning under den 0.28 %-gränsen och ha lite rörelseutrymme (3,640 XNUMX USD x XNUMX = XNUMX XNUMX USD). Det är viktigt att notera att andra husägandekostnader som din fastighetsskatt, husägares försäkring och husägares föreningskostnader alla kan förvränga din budget och stå för en större del av din inkomst.
Tänk på följande innan du köper ett hus
Du kan använda den tidigare nämnda 28/36-regeln för att ge dig en allmän uppfattning om hur mycket du kan förvänta dig att betala för en bostad inom en viss prisklass. Men att veta hur mycket som passar in i din budget kommer att kräva ytterligare överväganden, inklusive:
Dina övriga skuldförbindelser. Den andra hälften av 28/36-regeln kräver att du noga tänker på dina andra skuldförpliktelser, som din kreditkortsräkning, studielån, bilbetalning etc. Hur ser din återbetalningstid ut för dessa skuldbetalningar? Kommer dessa betalningar att öka över tiden? Dessa är alla frågor du vill ställa dig själv innan du bestämmer dig för att du har råd med en viss månatlig betalning.
Hur din inkomst kommer att förändras över tiden. Det är omöjligt att förutsäga hur din inkomst kommer att förändras över tiden, så det är viktigt att ta 28%-regeln med en nypa salt. "Som alla bra riktlinjer fungerar 28%-regeln bra i ett vakuum", säger Ted Braun, CFP® senior vice president och finansiell rådgivare på Wealth Enhancement Group. "Men det misslyckas med att ta hänsyn till andra viktiga faktorer som framtida inkomstökningar, tillfälliga utgiftsbehov - tänk dagis, collegebesparingar eller ens ta hand om en älskad." Det bästa är att budgetera för ett hem som faller långt under tröskeln på 28 % för att ge dig själv extra andrum ifall du upplever förändringar i din inkomst eller oväntade utgifter dyker upp.
Ytterligare husägandekostnader. När du ska köpa ett nytt hem, låt dig inte luras av köpeskillingen. Andra kostnader som omedelbara hemförbättringar, försäkringar, fastighetsskatter och underhåll kan alla öka de årliga kostnaderna för att äga ditt hem.” Kostnaderna inkluderar inte bara saker i hemmet, fastighetsskatter och villaägares försäkring är en mycket stor komponent likaså, säger Braun. "Du kanske arbetar mycket hårt för att hitta det perfekta hemmet i det perfekta grannskapet, bara för att ta reda på att fastighetsskatterna kommer att kosta dig ytterligare 1,000 XNUMX USD per månad."
Den takeaway
Innan du anger en budget för ditt köp, gör en inventering av din månadsbudget och ekonomiska skyldigheter för att avgöra hur din beräknade betalning av bolån skulle kunna passa in i den budgeten – eller inte. Du kanske upptäcker att en högre betalning kommer att bromsa dina framsteg mot andra finansiella mål, eller att du måste fortsätta spara till en större handpenning innan du har råd med din bolånebetalning.
"Att planera för köp av ett hem är lika viktigt som att planera för alla andra stora ekonomiska beslut, och underlåtenhet att budgetera kan leda till förödande konsekvenser", säger Braun. "Spendera tiden, bygg en plan och testa scenarier tills du har 100% förtroende för vad du ska ge dig i kast med."
Den här historien visades ursprungligen på fortune.com
Mer från Fortune:
5 sidojobb där du kan tjäna över 20,000 XNUMX USD per år – allt medan du arbetar hemifrån
De 5 vanligaste misstagen som lotterivinnare gör
Det här är hur mycket pengar du behöver tjäna årligen för att bekvämt köpa ett hem på $400,000 XNUMX
Miljardärsskatten: hur mycket de ultrarika kan sluta med att betala under Bidens nya plan och vad det betyder för din skatteräkning
Källa: https://finance.yahoo.com/news/much-money-afford-600-000-205027057.html