Hur portföljer förändras när Federal Reserve höjer räntorna igen

"Vi försöker ta itu med både inflations- och lågkonjunkturproblem", säger den certifierade finansplaneraren John Middleton, ägare till Brighton Financial Planning i Flemington, New Jersey. 

För aktiefördelningar gillar han företag betalar hög utdelning, och värdeaktier, som vanligtvis handlas för mindre än tillgången är värd, med en lutning till infrastruktur, energi, fastigheter och konsumentvaror.

Och räntesidan av portföljen kan innehålla tillgångar med en så kallad kortare till mellanliggande duration, med hänsyn tagen till obligationens kupong, tid till förfall och avkastning som betalas under löptiden.

"Vi är något högre allokerade till företagsobligationer än vi är till statsobligationer," sade Middleton och förklarade att han är bekväm med att ta större kreditrisk för att tjäna mer inkomst.

Emellertid kan allokeringarna ändras baserat på nyckeldata som publiceras senare i veckan.

Middleton kan justera portföljer baserat på avläsningar på prisindex för personlig konsumtion, Fed:s föredragna inflationsmätare och USA: s bruttonationalprodukt, som kan drabba ett andra negativt kvartal av tillväxt - en definition av en lågkonjunktur.

Långsiktiga investerare bör inte svara på stigande räntor med "snabba kortsiktiga rörelser", säger Jon Ulin, en CFP och VD för Ulin & Co. Wealth Management i Boca Raton, Florida.

Oavsett om du skjuter upp pengar till din 401(k)-plan eller investerar pengar som pensionär, är det inte dags att vara "söt eller snygg", sa han. Genom att förbli investerad när marknaden är nere kan du dra nytta av marknadsuppgångar och framtida återhämtning, sa han. 

Även om det har varit ett tufft år för obligationspriser, vilket vanligtvis gå ner i takt med att räntorna stiger, dessa tillgångar erbjuder nu den negativa aktiemarknadskorrelationen som investerare förväntar sig, sa Ulin.  

"Diversifiering kan nu hjälpa investerare att sova lite bättre", sa han. "Du måste hålla kursen, lugna ner dig och ta ett djupt andetag."