Hur Shanghai Covid-avstängningen kommer att användas mot väst

Kina är i mild panik, och jag har en aning om att det inte har mycket med Covid-19 att göra.

Deras löjliga och misslyckade "nolltolerans" Covid-policy är magiskt tänkande. Men detta magiska tänkande har lett till att ännu en hamn stängts, den här gången i Shanghai. Målet är inte de kinesiska longshoremen och lastbilschaufförerna, som försöker hindra dem från att fånga ett virus som kan döda 0.5 % av dem. Målet är de multinationella amerikanska och europeiska företagen som pressas på hemmaplan att frikoppla från Kina. Shanghai-låsningarna kväver försörjningskedjor på väg till USA och Europa, vilket bevisar att Kina är "den oumbärliga nationen."

Kina är nervöst för att folk här tänker annorlunda.

Larry Fink från Blackrock sa just att kriget i Ukraina är en signal om det globaliseringen är avslutad. Volkswagen sa att det kommer att lita mindre på Kina, utan tvekan dess viktigaste marknad. Som en del av sin ansträngning att minska Kinas vikt i sin verksamhet sa Volkswagen att de skulle investera mer än 7 miljarder dollar i USA under de kommande fem åren, främst på elbilar, WSJ rapporterade på måndag.

Kan du tänka dig en framväxande marknad som har gynnats av globaliseringen mer än Kina? Kan du nämna ett land som har gynnats mer enhetligt av globaliseringen än Kina? USA gynnades, men det är mer sant om man räknar Wall Street och Walmart
WMT
, Amazon
AMZN
och Apple
AAPL
, enligt International Trade Commissions egen antagning förra året.

VW vet vad Shanghai-avstängningen innebär.

Det innebär leveransbegränsningar eftersom allt är tillverkat i Kina, inklusive några grundläggande halvledare som används i biltillverkning. Det leder till högre priser eftersom saker är svårare att köpa, svårare att göra. Det skadar den amerikanska ekonomin.

Och för det kinesiska kommunistpartiet ger det fri lobbying av sådana som amerikanska multinationella företag som kommer att argumentera mot handelskrigstullar, som förresten redan håller på att sjunka, precis som – överraskning – den väl anslutna Hillary Clinton förutspådde i november.

Shanghais Covid-policy: Supply Chain Dumpster Fire

Till att börja med, tänk på att det här är staden med cirka 20 miljoner människor som berättade för dig endast 7 personer dog av Covid. Johns Hopkins Universitys Covid-spårare har fortfarande det lyckotalet på sin webbplats utan att lägga till en ansvarsfriskrivning, som: denna information är 101% opålitlig och förmodligen falsk.

Om du tror att bara 7 personer i hela Shanghai dog av Covid, så tror du att låsningar räddade liv i Kina - men ingen annanstans – och den måste låsas igen.

I den verkliga världen varnar nu logistikchefer kunderna det senaste låsning i två steg i Shanghai kan vara värre än de första Covid-låsningarna i Wuhan. Hur löjligt är detta?

"Dessa låsningar är möjligen allvarligare än de ursprungliga karantänerna 2020 när Covid först upptäcktes," sa Jon Monroe från Monroe Consulting till Lori Ann LaRocco, som skrev för Amerikansk avsändare. "Många kommer att säga att hamnarna är öppna. Och detta är sant. Men hamnarbetarna, fabriksarbetarna och lastbilschaufförerna är inlåsta i sina hem. Detta kommer att begränsa fabrikernas förmåga att leverera containrar till hamnarna. Det kan vara nästan omöjligt att få containrar till Yangshan och Waigaoqiao, säger Monroe.

De senaste KKP:s "nolltolerans" Covid-upptåg kommer efter målinriktade tillfälliga nedstängningar misslyckades.

Siri, ge mig ett exempel på frasen, om du först inte lyckas, försök och försök igen.

Visst, vad sägs om Kinas nollcovid-policy?

Xie Xie, Siri.

Alltså!

Den första fasen av låsningen gäller den östra delen av Shanghai och kommer att tillämpas hela veckan. Detta inkluderar Lujiazui finans- och handelszon, där alla vackra Shanghais skyskrapor finns. Shanghaibörsen kommer att vara öppen tills vidare.

Shanghais västra del är den andra fasen av låsningen och det kommer att pågå till nästa vecka.

Kontor och alla företag som inte anses nödvändiga kommer att stängas och kollektivtrafiken stoppas, vilket skapar stora brister på arbetskraft och tillgång till lastbilar, enligt LaRoccos källor. Hon är bäst på det här förresten.

Seko Logistics varnade kunder under helgen för ännu fler nedstängningar.

Brian Bourke, Sekos tillväxtchef, sa till American Shipper, "Detta kan ha en betydande inverkan på importörer för alla transportsätt."

Containerrörelser mellan Shanghai och de närliggande industriområdena i Jiangsu-provinsen är alla begränsade.

China Traders: En chans att tjäna pengar

Kinas speditörer har, till skillnad från sina europeiska motsvarigheter, inte gjort det lika bra på aktiemarknaden. COSCO Shipping Holdings Shanghai-aktier har bara stigit med 6.68 % under de senaste 12 månaderna av problem i leveranskedjan. Maersk är upp 54% i jämförelse. Men i den reala ekonomin mår Kina avlastare bra. De växer.

Frakt är en del av Kinas "Made in China 2025"-planer. Det är en branschfavorit för KKP, i hopp om att konkurrera med européerna och koreanerna.

COSCO har tagit marknadsandelar genom åren och är nu nr 4. USA finns ingenstans att se bland topp 5.

Enligt FN:s konferens om handel och utveckling, Kina rankad på tredje plats globalt med 6,896 128,892,849 fartyg och ett totalt dödviktstonnage (DWT) på 2020 XNUMX XNUMX år XNUMX, bara efter Grekland och Japan.

Kina är nu världens ledande skeppsbyggare. Den behöver Kina-centrerad globalisering för att fortsätta så att den kan lasta kinesiska varor på dessa fartyg. Under de tre första kvartalen 2021 levererade Kina 30.34 miljoner DWT nya fartyg, vilket motsvarar 45.6 % av världens totala leveranser av nya handelsfartyg, enligt China Association of the National Shipbuilding Industry.

Kina producerar mer än 96% av världens torrlastcontainrar och 100 % av temperaturkontrollerade containrar.

Ja, den oumbärliga nationen. USA gör kod.

Men bara för nu.

Kommer Zero Covid att stänga av västerlänningarna?

Det finns ingen ledtråd att Kina lättar på sin noll-covid-policy även om premiärminister Li Keqiang till viss del beklagade dem vid "Two Sessions"-konferensen i Peking denna månad.

Förresten, Keqiang har haft det med detta nonsens. Han är kliva ner.

Kommer leveranskedjans problem, orsakade av Kina, att stänga av västerlänningar?

Här är allt du behöver veta om det: handelsvolymen mellan USA och Kina ökade med 30 % förra året 750 miljarder dollar. För två veckor sedan uppmanade Li USA att slappna av sina exportrestriktioner för Kina för att ytterligare öka handeln.

Och gissa vad som hände?

Förra veckan beslutade USA:s handelsrepresentant att tillåta mer än 300 nya tullbefrielser på Made in China-produkter som omfattas av Trump-erans tullar.

Anti-Kina-retoriken är för det mesta bara retorik.

Trots Washingtons tjafs om att Kina stöder Ryssland (genom att underteckna ett olje- och gasavtal och häva importrestriktioner för vete, det är allt), hotet om sekundära sanktioner mot Kina faller för döva öron.

Förra veckan lugnade finansminister Janet Yellen Wall Street och K Streets nerver för att straffsanktioner skulle kunna drabba den kinesiska ekonomin.

"Jag tror inte att det är nödvändigt eller lämpligt vid det här laget," sa Yellen i en intervju på CNBC.

Shanghai-låsningar är en huvudvärk för amerikanska importörer. Kina vet det. Men det tjänar Kinas affärsintressen mer än det tjänar folkhälsopolitiken, när man ser hur låsningar inte har gjort något för att få Kina att utrota Covid.

USA:s och Kinas ekonomier är för insnärjda, "våga du inte försöka reda ut det" är budskapet.

Om Kina kan skrämma amerikanska beslutsfattare över försörjningskedjor, så trots samtal från Larry Fink om "avglobalisering", kommer det enda land som USA kommer att "avglobaliseras" från att vara länder som knappt handlades med - Ryssland eller Iran, till exempel. Meningslösa, tomma ord. Hitta mig en stad i delstaten New York som lämnats ihålig genom handel med Ryssland?

För de smarta byxorna inom KKP är det så här: ”hej, vill du göra slut? Varsågod. Lämna. Vi sliter ur kablarna och slår hål i väggen. Och spränga några rör.”

Det är vad dessa hamnlåsningar handlar om.