Hur man har råd med ett bolån när räntor och bostadspriser stiger

Det är ingen hemlighet att det är en tuff marknad för blivande bostadsköpare.

I oktober behövde amerikanska köpare tjäna 107,281 2,682 USD för att ha råd med den genomsnittliga månatliga bolånebetalningen på XNUMX XNUMX USD för ett "typiskt hem", Redfin rapporterade denna vecka. 

Det är 45.6 % högre än den årliga inkomsten på 73,668 12 USD som behövdes för att täcka medianbetalningen för bolån för XNUMX månader sedan, konstaterar rapporten.

Den främsta orsaken är stigande bolåneräntor, säger Melissa Cohn, regional vicepresident på William Raveis Mortgage. "Samlet är att bolåneräntorna har mer än fördubblats sedan början av året," sa hon.

Mer från Personlig Finans:
4 tips för att maximera effekten av dina donationer till välgörenhet
Taylor Swifts offentliga biljettförsäljning inställd: Hur man köper på andrahandsmarknaden
60% av amerikanerna lever lön till lön på väg in i shoppingsäsongen

Trots den kraftig nedgång rapporterades denna vecka, svävade den genomsnittliga räntan för ett 30-årigt bolån med fast ränta på 647,200 7 USD eller mindre under 3.50 %, jämfört med under XNUMX % i början av januari.

och medan bostadsvärdena har mjuknat på vissa marknader är det genomsnittliga försäljningspriset högre än för ett år sedan.

"Bostadspriserna har gått upp avsevärt, bolåneräntorna har mer än fördubblats och det är bara att krossa överkomligheten", säger Keith Gumbinger, vice vd för bolånewebbplatsen MSM.

Samtidigt skär en högre levnadskostnad fortfarande i amerikanernas budgetar, med årlig inflation på 7.7 % i oktober.

Även om de nuvarande förhållandena kan kännas dystra för köpare, säger experter att det finns några sätt att minska din månatliga bolånebetalning.

Till exempel kan en högre handpenning innebär ett mindre bolån och lägre månatliga betalningar, förklarade Gumbinger. "Mer ner i den här typen av miljö kan definitivt spela en roll för att få dina bolånekostnader under kontroll," sa han.

Ett annat alternativ är ett räntejusterbart bolån, eller ARM, som erbjuder en lägre initial ränta jämfört med ett bolån med fast ränta. Kursen anpassas senare med förutbestämda intervall till marknadskursen vid den tidpunkten.

En ARM kan också vara värd att överväga, så länge du förstå riskerna, sa Cohn.

Om du planerar att stanna i hemmet i flera år, finns det en risk att du inte kommer att kunna refinansiera till ett bolån med fast ränta innan ARM anpassar sig, sa hon. Och i en miljö med stigande priser kommer den sannolikt att anpassa sig högre.

Din berättigande till en framtida refinansiering kan ändras om din inkomst sjunker eller ditt hemvärde sjunker. "Det är en större risk, särskilt för en förstagångsbostadsköpare," sa Cohn.

Naturligtvis varierar hemvärden och efterfrågan beroende på plats, vilket påverkar överkomligheten, sa Gumbinger. "Att ha tålamod och vara opportunistisk är en bra strategi för marknadsförhållanden som detta", sa han.