Hur man köper en ESG-fond nu när inflationsreduktionslagen är lag

Fonder som allokerar investerares pengar enligt ESG-frågor hade 357 miljarder dollar i slutet av 2021 – mer än fyra gånger det totala antalet tre år tidigare, enligt Morningstar, som spårar data om värdepappers- och börshandlade fonder.

Investerare hällde in 69.2 miljarder dollar i ESG-fonder, även kända som hållbara eller effektfonder, förra året, ett årligt rekord, enligt Morningstar.

Dessa medel finns i en mängd olika smaker. Vissa kan försöka främja jämställdhet mellan könen eller ras, investera i grön energiteknik eller undvika fossila bränslen, tobaks- eller vapenföretag, till exempel.

Kvinnor och yngre investerare (under 40 år) är det mest sannolikt intresserad av ESG-investeringar, enligt Cerulli Associates undersökningsdata. Cirka 34 % av de finansiella rådgivarna använde ESG-fonder med kunder 2021, upp från 32 % 2020, enligt Financial Planning Association.

Det finns mer än 550 ESG-fonder och börshandlade fonder tillgängliga för amerikanska investerare - mer än dubbelt så mycket som för fem år sedan, enligt Morningstar.

"En enskild investerare har mycket fler [ESG-alternativ] och kan bygga en portfölj på sätt som de inte kunde för 10 år sedan," har Michael Young, chef för utbildningsprogram vid Forum för hållbara och ansvarsfulla investeringar, sagt till CNBC. "Nästan varje [tillgångs]kategori jag kan tänka mig har ett fondalternativ, så vi har kommit långt."

Men fondförvaltare kan använda olika grad av noggrannhet när de investerar dina pengar - vilket innebär att miljöfokuserad fond du köpt kanske inte nödvändigtvis är så "grön" som du kanske tror.

Här är ett exempel: Vissa fondförvaltare kan "integrera" ESG-värden när de väljer var de ska investera pengar, men den strategin kan bara spela en stödjande (och inte en central) roll. Omvänt har andra förvaltare ett uttryckligt ESG-mandat som fungerar som grundbulten i deras investeringsbeslut.

Men investerare kanske inte känner till skillnaden mellan dessa tillvägagångssätt.

Securities and Exchange Commission föreslagna regler i maj skulle det öka transparensen för investerare och göra det lättare för dem att välja den ESG-fond som bäst överensstämmer med deras värderingar. Reglerna skulle också slå ner på "greenwashing", den praxis där penningförvaltare vilseleder investerare om ESG-fondinnehav.

Mer nyligen, Högsta domstolen i en 6-3 dom i juni tog bort en del av EPA:s auktoritet att tygla de planetvärmande koldioxidutsläppen från amerikanska kraftverk. Fossilbränsleeldade kraftverk är landets näst största källa till kolföroreningar i USA, efter transport.

Allt detta kan få dig att tänka: Hur kan jag komma igång? Och hur kan jag vara säker på att mina investeringar verkligen överensstämmer med mina värderingar?

Det finns några enkla steg som investerare kan ta, enligt ESG-experter.

Ett sätt att börja är genom att undersöka kapitalförvaltaren, som fungerar som en bra ”shorthand” för investerare, enligt Willskytt på Align Impact.

Vissa företag är fokuserade på ESG och har en lång historia av att investera på det här sättet - båda är uppmuntrande tecken för människor på allvar med värdebaserade investeringar, sa han.

Investerare kan få en känsla av ett företags engagemang genom att titta på dess webbplats och om det visar ESG som ett stort fokus, tillade han. Därifrån kan investerare välja från företagets tillgängliga medel.

"Det är definitivt en röd flagga om du bara kan hitta den minsta informationen på [webbplatsen]", säger Jon Hale, chef för hållbarhetsforskning för Americas på Sustainalytics, som ägs av Morningstar. "Det tyder på att engagemanget kanske inte är lika högt som med andra fonder."

Exempel på ESG-fokuserade företag inkluderar Calvert forskning och förvaltning och Impax Asset Management, sa Willskytt. Nuveen, som ägs av TIAA, har också en relativt lång erfarenhet av ESG-investeringar, tillade han.

Morningstar Topplista Calvert och Pax, tillsammans med fyra andra (Australian Ethical, Parnassus investeringar, Robeco och Stewart Investors) som kategorins kapitalförvaltningsledare, enligt an ESG-åtagandenivå bedömning utfärdad 2020. Alla vänder sig dock inte till amerikanska enskilda investerare.

Ytterligare sex, inklusive Nuveen/TIAA, rankades en nivå under i kategorin "avancerat" ESG.

"Om du har förtroende för förvaltaren kommer fonderna att vara mer eller mindre starka ur ett ESG-perspektiv", sa Willskytt. "Då handlar det om att hitta de smaker som fungerar för dig."

Det finns dock en nackdel. Trots ESG-fondtillväxt kanske investerare ännu inte enkelt kan hitta en fond som motsvarar en specifik emission, beroende på nisch. Det finns gott om klimatfokuserade fonder och breda ESG-fonder som står för många olika värdebaserade filter, till exempel, men något som en vapenfri fond är svårare att hitta, sa experter.

De flesta, 70 %, av hållbara fonder är det aktivt förvaltas, enligt Morningstar. De kan ha en högre årlig avgift än nuvarande fonder i din portfölj, beroende på dina nuvarande innehav.

Investerare som vill lära sig lite mer om ESG innan de tar steget kan recensera en gratis Naturligtvis om grunderna från Forum för hållbara och ansvarsfulla investeringar.

Investerare kan också börja med att sålla igenom några gratis databaser med fonder och ETF:er.

Forumet för hållbara och ansvarsfulla investeringar har en databas som låter investerare sortera ESG-fonder efter kategorier som tillgångsklass (till exempel aktier, obligationer och balanserade fonder), emissionstyp och investeringsminimum.

Denna lista är dock inte uttömmande - den inkluderar medel från forumets medlemsföretag. Men det faktum att företaget är medlem kan vara en pålitlig skärm för kapitalförvaltarens ESG-stränghet, sa Young.

Som du sår är en annan organisation som kan hjälpa investerare att hitta fonder som till exempel är fossilbränslefria, jämställda mellan könen, vapenfria, fängelsefria, vapenfria och tobaksfria. Det upprätthåller ranking av toppfonderna efter kategori.

Alternativt kan investerare också använda As You Sows webbplats för att mäta hur väl deras nuvarande investeringar överensstämmer med deras värden. De kan skriva in en fonds ticker-symbol, som genererar en fondpoäng enligt olika värdekategorier.

Andra företag ger också ESG-betyg till specifika fonder. Morningstar, till exempel, tilldelar ett visst antal "glober" ("5" är det bästa resultatet) så att investerare kan bedöma fondens ESG-omfattning. Morningstar har en ESG Screener som också låter investerare filtrera efter fonder enligt vissa parametrar.  

En varning: Globesystemet och andra tredjepartsvärderingar signalerar inte nödvändigtvis en kapitalförvaltares ESG-avsikt. I teorin skulle en fond kunna få fantastiska ESG-betyg av en slump, inte på grund av en förvaltares fokus.  

Investerare kan också använda fonddatabaser för att identifiera ESG-investeringar de kanske gillar och sedan undersöka kapitalförvaltningsföretaget för att se hur engagerat företaget är i ESG totalt sett.

För investerare som inte är lika gör-det-själv-orienterade, kan det att arbeta med en finansiell rådgivare som är väl insatt i ESG vara det säkraste sättet att känna till dina investeringar mest överensstämmande med dina värderingar och överensstämma med din övergripande portfölj och investeringsmål. Rådgivare kan ha mer avancerade screeningverktyg till sitt förfogande i förhållande till till exempel en privat investerare.