Hur man hanterar när du är stressad över kreditkortsskulder

Få saker orsakar mer ekonomisk oro och oro än en stor slump av högräntekreditkortsskulder.

Miljontals amerikaner av alla inkomstnivåer bära stora saldon på kreditkort som tar ut mycket höga räntor. Enligt uppgifter från Federal Reserve var den genomsnittliga årliga procentsatsen på kort utgivna av affärsbanker 16.45 % i slutet av förra året, och räntor som tas ut av butikskreditkort kan vara långt över 20 %.

Medan kortsaldon sjönk avsevärt från en topp på 927 miljarder dollar i slutet av 2019, är de fortfarande höga på 841 miljarder dollar i slutet av första kvartalet och kan fortsätta att växa.

"Kreditkortsskulder är fortfarande ett stort problem", säger Rachel Gittleman, uppsökande chef för finansiella tjänster på Consumer Federation of America. "Det fanns några nedbetalningar i början av pandemin, men jag tror att saldot kan börja stiga igen med ökningen av levnadskostnaderna."

Om du kämpar för att göra minimibetalningar på kreditkortssaldon, finns det alternativ som hjälper dig att minska det belopp du är skyldig och/eller minimera räntan du betalar på skulden.

Det finns dock ingen silverkula för höga skulder. Lösningen börjar med att ändra ditt eget beteende.

"Den enda långsiktiga lösningen är att fixa dina utgiftsvanor", säger Summer Red, en finansiell rådgivare och senior utbildningschef på Association for Financial Counseling and Planning Education. "Ingenting kommer att bli framgångsrikt om du inte håller dig till en plan för minskade utgifter.

"Du måste få dina utgifter under din inkomstnivå."

Ett kreditkortssaldo på 10,000 20 USD med en ränta på 167 % kostar dig XNUMX USD per månad och det säkerställer bara att ditt saldo inte växer sig större. För att börja betala ner skuldsaldot måste du göra mer.

Det finns två nyckelaspekter för att få kontroll över dina utgifter; att inte använda dina kreditkort och upprätta en hållbar budget som inkluderar att betala ned kortsaldo.

På den första fronten föreslår Red att folk skär upp alla utom ett av sina kreditkort. Avsluta inte konton eftersom din kreditpoäng kommer att bli lidande

Om du fortfarande har svårt att använda ditt kort, lägg det i frysen. "Det tar ungefär tre timmar för ett kreditkort att tina och vara redo att användas," sa Red. "Det ger dig tid att tänka på dina inköp." Använd endast kortet för köp som du kan betala av i slutet av månaden.

På den andra fronten måste du göra några uppoffringar för att börja minska skuldsaldon. Det kan innebära att bygga ned ett hus eller en lägenhet, sälja en bil eller laga mat hemma mer. Det är viktigt att du upprättar en budget som specificerar alla dina utgifter och inkomster för att avgöra var du kan minska utgifterna och betala ner skulden.

Gittleman rekommenderar att du skaffar hjälp. "Varje konsuments ekonomiska situation är olika," sa hon. "De har olika skulder, olika konsumtionsvanor och olika saker av värde för dem.

"Att arbeta med en certifierad finansiell rådgivare kan hjälpa dig att ta reda på dina bästa alternativ."

När det gäller strategier för att betala ner skulden finns det två grundläggande återbetalningsmodeller. Den första – kallad snöbollsmetoden – betalar av de minsta skuldsaldon först för att ge konsumenterna lite fart. Tanken är att betala minimibeloppen på alla skuldsaldon för att undvika förseningsavgifter eller högre räntekostnader, och sedan applicera resten på ditt minsta skuldsaldo.

När du betalar av det saldot växlar du till det näst minsta saldot. "Motivationen att betala av en skuld är mycket värdefull", sa Red. "Att kunna se det kan vara ett kraftfullt incitament för människor."

Om du inte behöver den positiva förstärkningen kan du fokusera på den högsta ränteskulden först. I det långa loppet kommer den så kallade lavinmetoden — från högsta ränta till lägsta — att spara dig mest på räntekostnader.

Även om att ändra dina utgiftsmönster är det enda som hållbart kommer att få dig ur ett skuldhål, finns det andra steg du kan överväga som kan minska det belopp du är skyldig eller minska räntan du debiteras. Här är fyra åtgärder att överväga:

1. Ring ditt kreditkortsföretag för att se om du kan minska det belopp du är skyldig eller sänka räntan på skulden. Led inte med möjligheten att förklara personlig konkurs utan förklara att du inte kan betala ditt nuvarande saldo på de befintliga villkoren. Kreditkortsföretag vill få betalt och de kan erbjuda lite lättnad för att säkerställa att de gör det.
2. Kreditkortsaldoöverföringar till andra kort som inte erbjuder någon ränta under en period kan vara vettigt, men de är inte gratis. De kan erbjuda 0% ränta under en sex- eller 12-månadersperiod, men de tar vanligtvis 3% till 4% av saldot i förskott. Om du inte betalar av skulden under den anståndsperioden kommer du inte att ha det mycket bättre i slutet av den.
3. Att konsolidera dina kreditkortsskulder med hög ränta och betala av dem med ett privatlån med lägre ränta kan dramatiskt minska dina räntekostnader. Troligtvis måste det vara ett bostadslån om din kreditprofil är dålig. Nackdelen är att om du inte får dina utgifter under kontroll, kan ditt hem vara i fara på vägen.
4. Om dina skulder helt enkelt är för stora - mycket ofta på grund av medicinska utgifter, som är en nyckelfaktor i 60 % av personliga konkurser - kan konkurs vara ditt bästa alternativ. Om det mesta av din skuld är osäkrad, såsom kreditkortssaldon och medicinska räkningar, kan konkurs ge dig en nystart. Prata med en finansiell rådgivare och konkursadvokat innan du tar detta steg.