Hur man hittar de bästa fonderna för sektorn 1Q23

Med en ständigt växande lista med liknande fonder att välja mellan, är det en allt svårare uppgift att hitta de bästa. Hur kan investerare flytta oddsen till deras fördel?

Lita inte på aktiefondetiketter

Det finns minst 152 olika teknologifonder och minst 627 fonder inom elva sektorer. Behöver investerare 57+ val i genomsnitt per sektor? Hur olika kan fonder vara?

Dessa 152 Technology-fonder skiljer sig mycket från varandra. Med allt från 23 till 373 innehav har många av dessa fonder drastiskt olika portföljer med olika riskprofiler och resultatutsikter.

Detsamma gäller för värdepappersfonder i alla andra sektorer, eftersom var och en erbjuder en mycket olika blandning av bra och dåliga aktier. Energi rankas först för aktieval. Verktyg rankas sist.

Undviker analysförlamning

Jag tror att det stora antalet sektorfonder skadar investerare mer än det hjälper. Att manuellt utföra en djupgående analys för varje fond är helt enkelt inte ett realistiskt alternativ. Som ett resultat gör investerare otillräckliga analyser och missar lönsamma möjligheter. Att analysera fonder med rätt noggrannhet är mycket mer komplicerat än att analysera aktier eftersom det innebär att analysera alla innehav inom varje fond. Som nämnts ovan kan det finnas så många som 373 aktier eller mer för en fond.

Figur 1 visar den högst rankade fonden för varje sektor.

Figur 1: Den bästa placeringsfonden i varje sektor

* Best Mutual Funds exkluderar fonder med totala nettotillgångar (TNA) under 100 miljoner USD på grund av otillräcklig likviditet

Källor: New Constructs, LLC och företagsansökningar

Bland fonderna i figur 1 rankas BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) på första plats totalt, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) på andra plats och Schwab Health Care Fund (SWHFX) på tredje plats. Gabelli Utilities Fund (GAUIX) rankas sist.

Hur man undviker "faran inombords"

Varför behöver du känna till innehaven av fonder innan du köper?

Du måste vara säker på att du inte köper en fond som kan explodera. Att köpa en fond utan att analysera dess innehav är som att köpa en aktie utan att analysera dess verksamhet och ekonomi. Oavsett hur billigt, om den har dåliga aktier, kommer fondens resultat att vara dåligt.

UTVECKLING AV FONDENS INNEHAV – AVGIFTEREES
= FONDENS RESULTAT

Om bara investerare kunde hitta fonder som betygsatts av deras innehav

BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) är inte bara den högst rankade energifonden, utan är också den övergripande topprankade sektorsfonden av de 627 sektorfonderna som jag täcker.

Den sämsta fonden i figur 1 är Gabelli Utilities Fund (GAUIX), som får ett oattraktivt betyg. Man skulle kunna tro att leverantörer av värdepappersfonder skulle kunna göra bättre för denna sektor.

Avslöjande: David Trainer, Kyle Guske II och Italo Mendonça får ingen ersättning för att skriva om någon specifik aktie, sektor eller tema.