Hur man hittar de bästa ETF:erna 1Q23

Med en ständigt växande lista över ETF:er med liknande klingande att välja mellan, är det en allt svårare uppgift att hitta de bästa. Hur kan investerare ändra spelet för att förändra oddsen till deras fördel?

Lita inte på ETF-etiketter

Det finns minst 168 olika All Cap Blend ETF:er och minst 725 ETF:er i tolv stilar. Behöver investerare 60+ val i genomsnitt per stil? Hur olika kan ETF:erna vara?

Dessa 168 All Cap Blend ETF:er skiljer sig mycket från varandra. Med allt från 21 till 3,997 XNUMX innehav har många av dessa All Cap Blend ETF:er drastiskt olika portföljer med olika riskprofiler och resultatutsikter.

Detsamma gäller för ETF:er i alla andra stilar, eftersom var och en erbjuder en mycket olika blandning av bra och dåliga aktier. Large Cap Value rankas först för aktieval. Small Cap Growth rankas sist.

Undviker analysförlamning

Jag tror att det stora antalet stiliga ETF:er skadar investerare mer än det hjälper. Att manuellt genomföra en djupgående analys för varje ETF är helt enkelt inte ett realistiskt alternativ, vilket utsätter investerare för otillräcklig analys och missar lönsamma möjligheter. Att analysera ETF:er, med rätt noggrannhet, är mycket svårare än att analysera aktier eftersom det innebär att analysera alla aktier inom varje ETF. Som nämnts ovan kan det finnas så många som 3,997 XNUMX aktier eller fler för en ETF.

Figur 1 visar den högst rankade ETF:n för varje stil.

Figur 1: Den bästa ETF:n i varje stil

* Bästa ETF:er utesluter ETF:er med Total Net Assets (TNA) under 100 miljoner USD på grund av otillräcklig likviditet

Bland ETF:erna i figur 1 rankas Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) på första plats, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
rankas tvåa, och Cambria ETF Trust: Cambria Value VAMO
och Momentum ETF ligger på tredje plats. Invesco S&P MidCap Momentum ETF XMMO
rankas sist.

Hur man undviker "faran inombords"

Varför behöver du veta innehaven av ETF:er innan du köper?

Du måste vara säker på att du inte köper en ETF som kan explodera. Att köpa en ETF utan att analysera dess innehav är som att köpa en aktie utan att analysera dess verksamhet och ekonomi. Oavsett hur billigt, om den har dåliga aktier, kommer ETF:s prestanda att vara dålig.

UTVECKLING AV FONDENS INNEHAV – AVGIFTER = FONDENS RESULTAT

Om bara investerare kunde hitta fonder som betygsatts av deras innehav

Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares är inte bara den högst rankade All Cap Blend ETF, utan är också den övergripande topprankade stil ETF:er av de 725 stil ETF:er som jag täcker.

Den sämsta ETF:n i figur 1 är Invesco S&P MidCap Momentum ETF, som fortfarande får ett mycket attraktivt betyg.

Avslöjande: David Trainer, Kyle Guske II och Italo Mendonca får ingen kompensation för att skriva om någon specifik aktie, stil eller tema.