Hur man hittar den bästa stilen fonder 1Q23

Med en ständigt växande lista med liknande fonder att välja mellan, är det en allt svårare uppgift att hitta de bästa. Hur kan investerare ändra spelet för att förändra oddsen till deras fördel?

Lita inte på aktiefondetiketter

Det finns minst 886 olika All Cap Value-fonder och minst 5,439 453 fonder i tolv stilar. Behöver investerare XNUMX+ val i genomsnitt per stil? Hur olika kan fonderna vara?

Dessa 886 All Cap Value-fonder är väldigt olika. Med allt från 16 till 937 innehav har många av dessa All Cap Value-fonder drastiskt olika portföljer med olika riskprofiler och resultatutsikter.

Detsamma gäller för värdepappersfonder i alla andra stilar, eftersom var och en erbjuder en mycket olika blandning av bra och dåliga aktier. Large Cap Value rankas först för aktieval. Small Cap Growth rankas sist.

Undviker analysförlamning

Jag tror att det stora antalet stilfonder skadar investerare mer än det hjälper. Att manuellt utföra en djupgående analys för varje fond är helt enkelt inte ett realistiskt alternativ, vilket utsätter investerare för otillräcklig analys och missar lönsamma möjligheter. Att analysera fonder, med rätt noggrannhet, är mycket svårare än att analysera aktier eftersom det innebär att analysera alla aktier inom varje fond. Som nämnts ovan kan det finnas så många som 937 XNUMX aktier eller mer för en fond.

Figur 1 visar den högst rankade fonden för varje stil.

Figur 1: Den bästa fonden i varje stil

* Bästa värdepappersfonder exkluderar fonder med TNA mindre än 100 miljoner USD för otillräcklig likviditet

Bland placeringsfonderna i figur 1 rankas Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) på första plats totalt, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) på andra plats och Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) på tredje plats. Hodges Fund (HDPMX) rankas sist.

Hur man undviker "faran inombords"

Varför behöver du känna till innehaven av fonder innan du köper?

Du måste vara säker på att du inte köper en fond som kan explodera. Att köpa en fond utan att analysera dess innehav är som att köpa en aktie utan att analysera dess verksamhet och ekonomi. Om den har dåliga aktier kommer fondens resultat att bli dålig oavsett hur billig fonden är.

UTVECKLING AV FONDENS INNEHAV – AVGIFTER = FONDENS RESULTAT

Om bara investerare kunde hitta fonder som betygsatts av deras innehav

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) är inte bara den högst rankade Small Cap Blend-fonden utan är också den övergripande topprankade fonden av de 5,439 XNUMX fonderna som mitt företag täcker.

Den sämsta fonden i figur 1 är Hodges Fund (HDPMX), som fortfarande får ett attraktivt betyg.

Avslöjande: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler och Italo Mendonça får ingen ersättning för att skriva om någon specifik aktie, stil eller tema.