Hur man får Uncle Sam att bidra till ditt pensionssparande

Vad är det Spararkredit? Och hur kvalificerar du dig för denna särskilda skattelättnad?

Retirement Dailys Robert Powell kom ikapp Jeffrey Levine, CPA och skatteproffs från Buckingham Strategic Wealth Partners, för att svara på den frågan och mer.

TurboTax Live-experter ser ut till dig. Experthjälp på ditt sätt: få hjälp medan du går, eller lämna bort dina skatter. Du kan prata live med skatteexperter online för obegränsade svar och råd ELLER, låt en dedikerad skatteexpert göra din skatt åt dig, så att du kan vara säker på din skattedeklaration. Njut av upp till ytterligare $20 rabatt när du kommer igång med TurboTax Live.

Citat| Spararkrediten: Vad är det, vem kvalificerar sig?

Jeffrey Levine, Chief Planning Officer, Buckingham Strategic Wealth

Jeffrey Levine, Chief Planning Officer, Buckingham Strategic Wealth

Rekommenderad läsning: Vad är IRS Form 8880?

Video Transcript| Jeffrey Levine, CPA och skatteexpert, Buckingham Strategic Wealth

Robert Powell: Vad behöver skattebetalarna veta om Savers Credit? Här för att prata med oss om det är Jeffrey Levine från Buckingham Strategic Wealth. Jeffrey, välkommen.

Jeffrey Levine: Det är bra att vara med dig, Bob. Ja, Savers Credit är en av de där riktigt fantastiska sakerna i skattelagstiftningen när folk kvalificerar sig för det, eftersom det är ett sätt att faktiskt få Uncle Sam att betala dig via en skattelättnad för att spara till dig själv på ett pensionskonto. Om du kvalificerar dig kan bidrag till IRAS, 401(k), till och med Roth IRAs, uppfyllas, om du vill, med ett federalt inkomstskatteavdrag. Utmaningen är dock att inte alla kvalificerar sig specifikt. Det finns inkomstgränser för möjligheten att kvalificera sig för denna kredit. Och de inkomstgränserna är ganska blygsamma. Så det tar i och för sig många människor ur jakten på äran.

Utöver det är en av de andra begränsningarna att du inte kan vara student eller göra anspråk på någon annans deklaration. Så låt oss säga att universitetsstudenter som normalt skulle göra om de jobbar deltid, låt oss säga om de sparar till pensionen, de kanske ligger under inkomstgränserna, men de är förbjudna att ta detta eftersom de är student.

Du kan också ha problemet där det finns vad de kallar en testperiod. Och vad det här är menat att göra är att det är tänkt att förhindra missbruk från att någon tar ut pengar från sitt pensionskonto som en utdelning och sedan typ återvinner dem som ett nytt bidrag. Men vad det faktiskt gör är att det begränsar möjligheten för de som tar utdelningar från sina pensionskonton från att överhuvudtaget kvalificera sig för denna kredit, vilket betyder att när du når 72, du vet, vid den tidpunkten, när du väl måste ta erforderliga minimiutdelningar, du kan förmodligen inte kvalificera dig för detta heller.

Så på hög nivå, vad behöver du veta? Tja, om du lägger undan pengar för din egen pension, kontrollera om du uppfyller bestämmelserna för sparkrediten. För om du gör det är det ett värdefullt inkomstskatteavdrag där Uncle Sam betalar dig för att spara själv.

Robert Powell: Och om jag har läst artiklarna rätt har många som kvalificerar sig för krediten inte gjort anspråk på den av olika anledningar. Är det rätt?

Jeffrey Levine: Det är rätt. Många människor inser inte att denna kredit finns eftersom det nästan låter som för bra för att vara sant. Du säger till mig att jag kan lägga undan mina egna pengar på mitt pensionskonto och sedan kommer Uncle Sam att betala mig för att spara till mig själv. Som, det låter som något påhittat. Men ja, det är en riktig kredit. Det gäller verkligen. Och särskilt om du lämnar in din egen deklaration, vill du verifiera att du har fyllt i alla nödvändiga formulär och inmatning, och ändå, om du kvalificerar dig, kommer du att få alla avdrag och krediter du har rätt till. Eftersom du måste betala det lägsta beloppet i skatt som du är skyldig Uncle Sam varje år, men om du betalar mer är det ditt val.

Redaktörens anmärkning: Innehållet granskades för skattemässig noggrannhet av en TurboTax CPA-expert.

Källa: https://www.thestreet.com/personal-finance/savers-credit-everything-to-know?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo