Hur man hanterar inkomst under pensionering

Pensionsinkomsten fungerar väldigt annorlunda än inkomsten under dina arbetsår. När du var anställd hade du förmodligen en enda arbetsgivare och en enda inkomstkälla. Som pensionär får du sannolikt inkomst från flera källor, inklusive Social trygghet, en eller flera individuella pensionskonton (IRA), möjligen en pension, och ett investeringskonto eller två.

När du arbetar får du regelbundet en check – som varannan vecka. Som pensionär kan du få inkomster månadsvis, kvartalsvis, årligen och till och med sporadiskt. Lägg till det faktum att en del av din pensionsinkomst sannolikt kommer från investeringar (sparande) – som du måste skydda för att få dem att hålla – så kan allt verka förvirrande. Och så finns det naturligtvis skattekonsekvenserna, som att utdelningar från en Roth IRA är skattefria, medan de från en traditionell IRA beskattas enligt din nuvarande inkomstskatteklass. Slutligen, när du når 72 års ålder, kommer du sannolikt också att ha det obligatoriska minimidistributioner (RMD) att klara av.

Vanlig pensionsinkomst

Du har två typer av pensionsinkomst – vanlig och potentiell. Regelbunden pensionsinkomst är som en lönecheck. Den kommer enligt ett fast schema och kommer att fortsätta resten av ditt liv.

Social trygghet

Detta statliga pensionsprogram utgör en betydande del av den vanliga pensionsinkomsten för många människor. Den baseras på dina inkomster under dina arbetsår och delas ut till dig varje månad.  Socialförsäkringen justeras årligen för inflation, så beloppet du får kommer att öka varje år.

Förmånsbestämd pension

A förmånsbestämd plan, liknande socialförsäkringen, erbjuder regelbunden månatlig livstidsinkomst baserat på dina inkomster under dina arbetsår. Dessa traditionella pensionsplaner är allt mer sällsynta, men vissa människor har turen att ha en. De flesta som går i pension från ett jobb som erbjuder förmånsbestämd pension tar sina pengar i form av en livränta.

Annuitiserad avgiftsbestämd pension

Avgiftsbestämda planer—401 (k) planert.ex. – är mycket vanligare nuförtiden än traditionella pensioner. Vissa arbetsgivare tillåter pensionerande arbetstagare att livnära sin avgiftsbestämda plan för att producera en livstidsinkomstström, till exempel från en förmånsbestämd pension. Annuitering befriar dig från att fatta investeringsbeslut och ger en regelbunden inkomst för livet, men det kommer ofta med höga avgifter och lite eller inget inflationsskydd.

Sysselsättning

Att arbeta heltid eller deltid i pension är ett sätt att öka din vanliga pensionsinkomst. Det är inte för alla, men vissa människor ser både sociala och ekonomiska fördelar genom att stanna kvar i arbetskraften.

Potentiell pensionsinkomst

Den andra typen av pensionsinkomst kommer från sparande och investeringar, inklusive 401(k)s och IRA. Detta är potentiell inkomst antingen från vanliga uttag eller genom att ta ut pengar efter behov.

Skatteförmånliga konton

Din arbetsgivare kan tillåta dig att ta ut dina förmånsbestämda eller avgiftsbestämda medel i ett engångsbelopp. Du kan rulla in pengarna till en IRA för att skjuta upp skatter tills pengarna dras ut eller betala skatterna och få tillgång till medlen omedelbart. Du kan också lämna en avgiftsbestämd plan, såsom en 401(k), på plats hos en tidigare arbetsgivare, om det är tillåtet. I alla fall är pengarna vanligtvis investerade.

Investerings- och sparkonton

Du kan ha ett eller flera skattepliktiga investeringskonton som kan vara en inkomstkälla vid behov. Och, hoppas man, du har också en akutfond med tre till sex månaders månatliga utgifter som du kan dra på efter behov.

Omvänd inteckning

A omvänd inteckning låter dig konvertera hem kapital till ett lån. Du kan ta intäkterna i en klumpsumma (att investera), en serie regelbundna betalningar eller en kredit. Eftersom det är ett lån är pengarna inte skattepliktiga. Nackdelen är att du måste betala tillbaka lånet när du dör eller säljer din bostad.

Kassaflöde och timing

Dra först av vanliga pensionsinkomster från väsentliga månatliga utgifter, inklusive bostäder, transporter, verktyg, mat, kläder och sjukvård. Om den vanliga inkomsten inte täcker allt kan du behöva mer inkomst. Icke väsentliga utgifter – som resor, äta ute och underhållning – kommer sist och betalas ofta genom att ta ut pensionssparande och investeringar.

Uttagsplan

Innan du tar pengar från investeringar behöver du en plan. Det är här en pålitlig finansiell rådgivare kan hjälpa till. Ett vanligt system, 4% -regeln, innebär att du drar ut 4 % av värdet av dina totala kassa- och investeringskonton varje år och ger dig själv 2 % årligen inflation "höja." Du kan också ta en del av dina besparingar och investeringar och köpa en omedelbar utbetalning livränta att tillhandahålla fortsatt kassaflöde för väsentliga utgifter.

Uttagsordning

Ta först ut pengar från skattepliktiga investeringskonton att dra fördel av lägre (utdelning och kapitalvinst) skattesatser. Ta sedan pengar från skattefria investeringskonton, följt av skatteuppskjutna konton som 401(k)s, 403(b)s och traditionella IRA. Du bör dra på skattefria pensionskonton, bl.a Roth IRAs, sist för att låta pengarna växa skattefritt så länge som möjligt.

Skattehantering

Om statliga eller federala skatter inte hålls inne från några av dina pensionsutdelningar, kommer du förmodligen att behöva lämna in en gång per kvartal beräknade skatter. Vissa stater beskattar inte pensionsinkomster, medan andra gör det. Detsamma gäller för lokala skatter.

Skattepliktiga investeringskontoutdelningar beskattas utifrån om den sålda investeringen var föremål för kort- eller långfristiga realisationsvinster skattesatser. Uttag från skatteuppskjutna konton behandlas som vanlig inkomst. Slutligen är det nästan alltid bäst att rulla över engångsbeloppsutdelningar till ett skatteuppskjutet konto för att undvika en enorm ettårig skattebit.

Hantera nödvändiga minimidistributioner (RMDs)

När du når 72 måste du börja ta erforderliga minimiutdelningar (RMDs) från alla pensionskonton utom din Roth IRA. Storleken på fördelningen måste ungefär motsvara ditt kontosaldo i slutet av föregående år, dividerat med din statistiska förväntade livslängd. RMD-åldern var tidigare 70½ men höjdes till 72 efter att den i december 2019 passerade Lag om att skapa varje gemenskap för pensionsförstärkning (SECURE)..

Du måste ta ut dessa pengar senast den 1 april året efter det år du fyller 72 år. Därefter förfaller alla RMD:er 31 december. Eventuella belopp du tar ut under året räknas mot din RMD. Alla RMD:er är skattepliktiga som vanlig inkomst förutom de från en Roth 401(k) – du behöver ta ut en RMD från en Roth 401(k), men du kommer inte att vara skyldig skatt på det.

Om du fortfarande arbetar vid 72, behöver du inte ta en RMD från 401(k) på företaget där du för närvarande är anställd (såvida du inte äger 5% eller mer av det företaget). Du kommer dock att vara skyldig RMD på andra 401(k)s och IRAs som du äger. Beroende på din plan kan du kanske importera en 401(k) fortfarande med en tidigare arbetsgivare till din nuvarande arbetsgivare för att skjuta upp RMD på det kontot.

Din pensionsplansadministratör bör beräkna din RMD för dig varje år, och de flesta kommer att ta ut alla nödvändiga statliga och federala skatter och skicka saldot till dig vid rätt tidpunkt. Men i slutändan är ansvaret ditt.

The Bottom Line

Att hantera pensionsinkomster är mer än att ta emot pengarna och använda dem för att betala räkningar. Vissa människor konsoliderar sina pensionskonton för att göra det lättare att hantera dem. Beroende på arten och funktionerna hos dina konton, såsom avgifter, kan detta vara klokt eller inte. Dessutom kan pengar i en 401(k) vara mer skyddade mot borgenärer än medel i en IRA.