Hur du maximerar ditt skatteavdrag för donationer till välgörenhet

Denna semesterperiod kan det vara möjligt att sänka dina skatter samtidigt som du stödjer din favoritvälgörenhet, säger experter.  

Trots den skakiga ekonomin planerar de flesta amerikaner att donera liknande belopp i år som de gjorde förra året, en ny Edward Jones studera hittas.

Medan skattelättnader vanligtvis är inte huvudskälet till att ge, experter säger att vissa donatorer kan gå miste om chansen för ett avdrag. 

Mer från Personlig Finans:
"Secure 2.0" ingår i utgiftsräkningen, vilket gör att den blir lag
Denna "wild card"-strategi kan hjälpa pensionärer med obetalda kvartalsskatter
Varför den genomsnittliga pensionsförmånen från socialförsäkringen sjönk med 46 % 2022

"Många människor ger pengar och får inga skatteförmåner eftersom de inte donerar tillräckligt för att specificera", säger den certifierade finansplaneraren Jeremy Finger, grundare och VD på Riverbend Wealth Management i Myrtle Beach, South Carolina.

Här är vad du ska veta om välgörenhetsavdraget innan du öppnar din plånbok, och två av de "bästa" sätten att ge, enligt finansiella rådgivare.

När du lämnar in din deklaration minskar du din beskattningsbara inkomst genom att subtrahera det största av antingen standardavdraget eller dina totala specificerade avdrag - vilket kan inkludera donationer till välgörenhet. 

Före detta president Donald Trumps underskrift 2017 skatteöversyn nästan fördubblade standardavdraget, vilket gjorde det mindre benäget att specificera uppgifter.

För 2022 är standardavdraget $ 12,950 25,900 för ensamstående filer eller $ 2022 XNUMX för gifta par som lämnar in tillsammans. Och om du tar standardavdraget XNUMX kan du inte kräva en specificerad avskrivning för välgörenhetsgåvor.

Om du förväntar dig att specificera avdrag beror din välgörenhetsavskrivning på vilken typ av tillgång du donerar.

Juan Ros, en CFP på Forum Financial Management i Thousand Oaks, Kalifornien, sa att lönsamma investeringar i ett skattepliktigt mäklarkonto är "i allmänhet den bästa typen av tillgång att ge."

Här är anledningen: Genom att donera en uppskattad tillgång får du ett välgörande avdrag motsvarande det verkliga marknadsvärdet samtidigt som du undviker kapitalvinstskatter du annars skulle vara skyldig från att sälja, sa han. 

Naturligtvis vill du bekräfta att din föredragna välgörenhetsorganisation kan acceptera donationer som inte är kontanter.

Med de flesta portföljer ned 15% till 25% för året, kan det vara frestande att ladda ner aktier som har minskat i värde. Men det är bättre att sälja dessa tillgångar, skörda förlusterna och skänka pengarna till välgörenhet, sa Ros.

Om du är 70½ eller äldre är donera direkt från ett traditionellt individuellt pensionskonto "vanligtvis det bästa sättet att ge", säger Mitchell Kraus, en CFP och ägare av Capital Intelligence Associates i Santa Monica, Kalifornien. 

Strategin, känd som en "kvalificerad välgörenhetsutdelning” eller QCD, innebär en direkt överföring från en IRA till en kvalificerad välgörenhet. Du kan ge upp till $100,000 XNUMX per år och det kan räknas som ditt krävs minimidistribution om du överför pengarna vid 72 års ålder.  

Eftersom donationen inte visas som inkomst kommer du fortfarande att få en skattelättnad, även om du inte specificerar avdrag, sa Kraus. Att minska din justerade bruttoinkomst kan hjälpa till att undvika att utlösa andra skattefrågor, som t.ex högre Medicare Part B och Part D premier.