Hur du förbereder din ekonomi för att klara stormen

Viktiga takeaways

• Lågkonjunkturer medför många faror, inklusive förlust av arbetstillfällen, stigande priser och höga räntor.
• Även om dessa problem kan vara ekonomiskt smärtsamma, finns det åtgärder du kan vidta för att minska ditt ansvar under en ekonomisk nedgång.
• Om du kan, fortsätt att bidra till dina investeringar och dra fördel av aktier som är "till försäljning".

Nyhetsrapporter tyder på att en lågkonjunktur sannolikt kommer. Oavsett om National Bureau of Economic Research (NBER) officiellt tillkännager en lågkonjunktur, är tuffa ekonomiska tider redan här i form av massuppsägningar, stigande hyror, räntehöjningar och höga priser.

Vad kan du göra för att förbereda din ekonomi när alla kort verkar staplade mot dig? Låt oss dyka in i några praktiska steg som du kan ta idag hjälpa din ekonomiska situation under svåra tider.

Faror som lågkonjunktur innebär för din ekonomi

Innan vi diskuterar lösningarna måste vi förstå de problem som lågkonjunkturen orsakar. Flera faror är inneboende i en lågkonjunktur och hotar din finansiella stabilitet.

Även om detta inte är en uttömmande lista över allt som kan gå fel för dig i en lågkonjunktur, är dessa några av de vanligaste problemen.

Jobbförlust

En av de ledande indikatorerna på en lågkonjunktur är arbetslöshet. Ekonomer har tvekat att formellt förklara en lågkonjunktur på grund av den låga arbetslösheten.

Även om arbetslösheten har varit låg, är specifika sektorer mer stabila än andra när det gäller anställningstrygghet. På senare tid uppgifter som släppts av Bureau of Labor Statistics, professionella/företagstjänster och fritids-/hotelltjänster har drabbats av stora förluster. Andra sektorer, som myndigheter, utbildning och fastighetsleasing, har varit fortsatt starka.

Om vi ​​undersöker konsumtionsutgifter och ekonomiska trender är det lätt att se varför specifika sektorer upplever fler uppsägningar. Många teknikföretag anställt för många anställda under pandemin och ser deras aktievärden sjunka, så de skär ner jobben. Dessutom är folk rädda för vad inflation och osäkerhet kommer att göra med deras budgetar, så de spenderar mindre på resor.

Konsumenter behöver dock fortfarande skicka sina barn till skolan och hyra ett hem under en lågkonjunktur, så fastighetsuthyrnings- och utbildningssektorn förblir relativt oskadd.

Oförmåga att få eller ha råd med ett bolån

Fed har höjt räntorna för att bekämpa inflationen, vilket har varit effektivt hittills. Medan År-över-år inflationen i november 2022 är 7.1 %, konsumentprisindex (en indikator på prisinflation, även känd som KPI) bara ökade med 0.1 % i november.

Den olyckliga bieffekten är att detta ökar bolåneräntorna. Detta prissätter många blivande bostadsköpare från marknaden. De med tillräckliga inkomster för att kvalificera sig för en lägre betalning gör det inte längre när den högre räntan är inkluderad i kostnaden.

Dessutom är många människor försiktiga med att åta sig ett bolån under en lågkonjunktur eftersom de kan förlora sitt jobb eller tvingas spendera mer på dagliga nödvändigheter när priserna stiger.

Prisökningar

De flesta amerikaner känner pressen av högre priser när de checkar ut i mataffären eller bensinpumpen. KPI-data visar att kostnaden för energi och mat har varit källan till de flesta av prisökningarna. Mat har ökat med 10.6% och energi med 13.1%.

Tyvärr är mat och energi inköp som människor inte kan ta bort från sina budgetar.

Portföljförluster

2022 var hårt för amerikanernas budgetar, men det var lika straffande för deras pensionssparande. Det genomsnittliga saldot på 401 126,100 sjönk från 97,200 22.9 USD till XNUMX XNUMX USD, en minskning med XNUMX %.

Att se dina surt förvärvade pengar på ett pensionskonto sjunka är illamående, även när du arbetar och fortfarande har tid att ta igen dina förluster. Det kan dock ödelägga dem som förlitar sig på sitt pensionssparande för inkomst.

I en undersökning av pensionärer 202213% rapporterade att en IRA var en betydande inkomstkälla, och 33% sa att det var en mindre källa. Arbetssponsrade pensionsplaner (som en 401k) var en viktig källa för 12 % av pensionärerna och en mindre källa för 24 %.

Medan social trygghet och pensioner representerar de viktigaste inkomstkällorna, är det för dem med fast inkomst att behöva sälja aktier för att betala för dagliga behov medan de tappar ett svårt piller att svälja.

Hur du förbereder din ekonomi för att klara en lågkonjunktur

Medan många rubriker förutspår undergång och dysterhet för 2023, är den goda nyheten att det finns sätt du kan överleva en lågkonjunktur.

Öka din kompetens

Om du är orolig för stabiliteten i ditt jobb, kommer det inte att hjälpa att vrida händerna. Arbeta istället på att bli oumbärlig för ditt företag.

Bredda eller fördjupa de färdigheter du erbjuder. Fundera utanför boxen på sätt att spara din organisation pengar eller tjäna mer på det.

Michael Gibbs, VD för Go Cloud Careers, föreslår en övergång till en säljroll för maximal jobbstabilitet. Han säger, "De som är i positioner som hjälper till att öka företagets totala intäkter är de som är mest benägna att förbli tryggt anställda i en låg ekonomi."

Arbeta ditt nätverk

Om du börjar höra rykten om uppsägningar på jobbet eller är nervös för din arbetsstabilitet, kontakta ditt nätverk tidigt. För maximal framgång, börja nätverka innan du behöver. Borsta upp din dammiga LinkedIn-profil, återanslut med gamla kontakter och pinga bortglömda vänner på sociala medier.

Ironiskt nog är nätverkande mest effektivt när du erbjuder genuin hjälp till andra. Glöm din personliga agenda och fråga dig istället hur du kan hjälpa andra. När du väl gör någon annan en tjänst eller gör en introduktion, kommer den andra personen naturligtvis att vilja återgälda.

Kom dessutom ihåg att följa upp och tacka dem för all hjälp, råd eller kopplingar du får.

Betala ner skulder med hög ränta

Med stigande räntor kan skuldsaldon med rörlig ränta (som kreditkort) gå från dåligt till sämre. Gör det till en prioritet att betala av skulderna med höga räntor så snabbt som möjligt. Som ett minimum bör du undvika att lägga till något till ditt skuldsaldo som har en hög ränta.

Att betala extra på din skuld när priserna stiger kan verka svårt, men dina ansträngningar kommer att förvärras eftersom dina minskade betalningar kommer att frigöra pengar för andra inköp. Det kan vara bra att tillfälligt ta tag i en sidospår eller sälja några personliga saker för att betala ner din skuld.

Beef Up Savings

Akut sparkonton designades för katastrofer orsakade av lågkonjunkturer, som plötslig förlust av arbetstillfällen. Även om din inkomst är säker, är det värt att lägga till dina besparingar om du har råd.

Att spara till en regnig dag kan vara utmanande. Endast 37% av amerikanerna har mer än en månads utgifter sparade. De Det genomsnittliga jobbsökandet är cirka fem månader, så att få slut på pengar i händelse av en permittering är en avsevärd risk.

Lyckligtvis kan du genom att lägga till ett litet belopp på ditt sparkonto varje månad minska den risken och ge dig själv tid att vänta på ett jobb som passar i stället för att acceptera det första som kommer.

Trimma onödiga utgifter

Att skära ner fettet från din budget är det snabbaste sättet att frigöra pengar för nödvändigheter, besparingar eller skuldminskning. Det bästa sättet att göra detta är att spåra dina utgifter.

Använd ett kalkylblad eller en app för att spåra dina dagliga utgifter så att du vet vart dina pengar tar vägen. Sedan kan du bestämma vad som kan omdirigeras till din skuld eller ditt sparande.

Även om detta kan låta smärtsamt, behöver det inte betyda att du eliminerar alla nöjen att minska dina utgifter. Några av de mest effektiva sätten att spara är att kolla efter pengar som läcker bort i form av abonnemang du inte använder eller leta efter försäkrings- och mobiltelefonleverantörer.

Med dessa strategier kan du minska dina utgifter och behålla din avokadotoast.

Håll lugnet och fortsätt

NBER utfärdar inte en röd "Don't Panic"-knapp med deklarationen om en lågkonjunktur, men de borde förmodligen. Verkligheten är att de flesta människor inte kommer att förlora sina jobb, portföljer kommer sannolikt att återhämta sig och en lågkonjunktur kommer inte att vara för evigt.

Om du redan gör sunda ekonomiska val, håll kursen, särskilt med dina investeringar. Med Warren Buffetts ord, "Var rädd när andra är giriga och giriga när andra är rädda."

Lager av alla former och storlekar finns till försäljning. Under en lågkonjunktur kommer det att vara din bästa vän på lång sikt att hålla sig till en investeringsplan med genomsnittlig dollarkostnad.

Summan av kardemumman

Om du har turen att kunna investera under en lågkonjunktur, placera dina pengar där du bäst kan skydda dem med Q.ai:s investeringssatser. Du kan aktivera Portfolio Protection när som helst för att minska dina förluster.

Du behöver inte heller leta igenom rubrikerna för att se vart varje bransch är på väg. Drivs av artificiell intelligens (AI)-teknik gör Q.ai detta arbete åt dig. Den kombinerar investeringar från olika sektorer så att du automatiskt kan placera dina pengar i en diversifierad grupp av tillgångar.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.