Så förbereder du din ekonomi för ännu en lågkonjunktur: "Vi tror att en hård landning i slutändan kommer att vara oundviklig"

Den covid-19-inducerade lågkonjunkturen började formellt februari 2020 och avslutades april 2020, men beslutsfattare och vanliga människor brottas fortfarande med efterverkningarna.

Federal Reserve försöker tämja inflationen, nu på fyra decenniers högsta nivå. Oron är att styrräntehöjningar som stiger från nära 0 % och stramare penningpolitik skulle kunna krympa konsumenternas efterfrågan till den grad att ekonomin potentiellt — tonvikt på potentiellt — tar en hårdlandande duns in i ännu en lågkonjunktur.

Federal Reserves ordförande Jerome Powell sa på torsdagen att det var det "lämpligt enligt min uppfattning att röra sig lite snabbare" när det gällde hastigheten och omfattningen av höjningar av styrräntan. Marknader slutade kraftigt lägre Torsdag, med Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-2.11%
av 1.1 %, S&P 500
SPX,
-2.14%
minskade 1.5 % och Nasdaq Composite
COMP,
-2.03%
ner 2.1%.

Det finns en 15% chans att en lågkonjunktur inträffar under de kommande 12 månaderna, Goldman Sachs
GS,
-3.08%
sa prognosmakare denna vecka, dagar före Powells kommentarer. Chanserna stiger till 35 % under de kommande 24 månaderna, de skrev.

I en forskningsanteckning denna vecka, Deutsche Bank
DB
-3.41%
sa, "Vi tror att en hård landning i slutändan kommer att vara oundviklig i slutet av '23/tidigt '24 efter en aggressiv serie av Fed-höjningar under de kommande 18 månaderna." Och det är även med den goda ekonomiska form som många konsumenter befinner sig i nu, anteckningen tillagd.

Om det har varit en lektion om ekonomi och investeringar de senaste två åren så är det att marknadstankar-evenemang "alltid kan vara precis runt hörnet", säger Joel Cundick på Savant Wealth Management i McLean, Va. "Även om det för närvarande finns flera kända problem – globala och inhemska – som kan utlösa en lågkonjunktur, de verkliga marknadsrörelserna kan vara de överraskningar som ingen är medveten om idag”, sa Cundick.

Här är en datapunkt för hur snabbt saker och ting kan gå åt sidan: Människor som tjänade upp till 40,000 40 USD per år stod plötsligt inför en 2020 % chans att förlora sina jobb i april och maj XNUMX, Powell noterades i juli 2020 under toppen av den första vågen av covid-19-pandemin.

Under 2020 hade 15 % av alla amerikanska vuxna minst en anfall av arbetslöshet, Pew Research Center sa onsdag. Medianinkomsterna för hushåll med lägre inkomster sjönk med 3 % från 2019 till 2020, justerat för inflation, sa Pew-forskare. Mellaninkomsttagare, som tjänade mellan $52,000 156,000 och $2.1, såg deras medianinkomster krympa 0.5%, noterade de. Människor som tjänade mer än så såg sina medianinkomster falla med XNUMX %, vilket är i stort sett oförändrat, noterade forskare.

För många människor var det dock en snabb stöt av ekonomisk smärta.

Fannie Mae, kanske för att mildra slaget den här gången, sa att den amerikanska ekonomin står inför ett "blygsam lågkonjunktur” 2023, delvis på grund av Feds penningpolitiska åtstramning, Rysslands krig i Ukraina och stigande räntor.

När amerikanernas plånböcker återhämtar sig pratade MarketWatch med finansexperter för att få deras perspektiv på vad familjer kan göra nu för att klara en lågkonjunktur:

Betala ner skulden och bygg en kontantkudde

I en marknadsnedgång vill du inte ta ut aktier eller andra investeringar som nödvändigtvis är för att finansiera livets många utgifter. Och den ökade risken för jobbförlust innebär att många familjer kommer att möta verkligheten av att behöva ta sig samman för att skrapa förbi.

MarketWatch hörde av sig från 10 olika finansexperter, och ett råd som var universellt var att rätta till din ekonomi i förväg. Trimning av skulder, särskilt högränteskulder till exempel pengar som är skyldiga på ett kreditkort, kommer att minska antalet månatliga betalningar du är ansvarig för och frigöra pengar framöver.

Även utan lågkonjunktur är det en bra idé att tänka på högränteskulder. Experter noterar till exempel APR för kreditkort är redo att gå upp med fler Fed-räntehöjningar i horisonten. Det kommer att göra det ännu dyrare att ha en balans månad till månad.

På samma sätt är det alltid viktigt att ha en nödfond för en regnig dag, men en sådan vardaglig uppgift kan lätt skjutas upp. Under normala omständigheter rekommenderar experter att du har tillräckligt med besparingar för att täcka tre månaders utgifter. Men en lågkonjunktur är annorlunda.

"I en lågkonjunktur kan det vara svårare att hitta ett jobb om man är arbetslös, så att öka akuta besparingar till sex till 12 månaders besparingar kan ge ytterligare säkerhet", säger Summer Red, utbildningschef på Association for Financial Counseling and Planning Education.

Tänk om kommande större inköp

Att få kontroll över dina utgifter är alltid ett klokt ekonomiskt drag. Men det är särskilt viktigt att titta närmare på större inköp, särskilt när marknaden är volatil.

"Undvik att köpa med ögonen och undvik att köpa eftersom alla säger att du borde göra det nu", säger Kate Mielitz, specialgruppschef på Association for Financial Counseling and Planning Education. "Bostadsmarknaden, bilförsäljning - det här är fantastiska exempel på stora biljetter som får oss att må bra i början, men som har väldigt höga prislappar som vi bär med oss ​​i många år."

Ta bort känslan av att investera

På många sätt är en lågkonjunktur ett test av viljestyrka. För många är det naturligt att reagera på en marknadsnedgång genom att ändra sin investeringsstrategi – antingen av rädsla för att förlora pengar eller av en önskan att dra nytta av vad som verkar vara en möjlighet.

Cirka två tredjedelar av investerarna (61 %) förväntar sig ännu mer marknadsvolatilitet under de kommande 12 månaderna, enligt en rikstäckande undersökning av personer med investerarbara tillgångar värda minst 100,000 10 USD. Sju av 12 sa att de var oroliga över en lågkonjunktur under denna XNUMX-månadersperiod.

Men att ge efter för detta känslomässiga förhållningssätt är riskabelt, särskilt när det gäller pensionssparande. Att ta en "disciplinerad, systematisk strategi" för att investera kommer att ta bort känslor från ekvationen, säger Lisa AK Kirchenbauer, grundare och VD för Omega Wealth Management, ett finansplaneringsföretag baserat i Arlington, Va.

Om du sparar till ett större köp som du planerar att göra under de närmaste åren, överväg att proaktivt flytta dessa medel till tillgångar som skyddas eller ett sparkonto – även om det innebär att du avstår från en större avkastning under tiden.

För pensionssparande bör de val du gör bero på var du befinner dig i livet och hur snart du planerar att gå i pension. "Pensioneringskostnader kommer inte på en gång utan över 20 eller till och med 30 år, så det är viktigt att vara försiktig med att upprätthålla en viss grad av långsiktig målallokering även vid år 1 av pensioneringen," sa Cundick.

Automatisera din ekonomi

För personer som inte litar på att de ska kunna hantera sina pengar utan att låta känslor komma i vägen, kan det vara användbart att automatisera din ekonomi. Detta inkluderar allt från att sätta upp automatiska fakturabetalningar till att skapa direkta insättningar till spar- eller investeringskonton.

Det bästa rådet, enligt många finansexperter, är att ignorera marknaderna så mycket som möjligt när det kommer till långsiktigt sparande. Att automatisera din ekonomi kommer att göra det lättare att uppnå.

Fokusera på din karriär

Den korta lågkonjunkturen som inträffade i början av covid-19-pandemin åtföljdes av en massiv ökning av arbetslösheten över hela landet. I april 2020 steg arbetslösheten till 14.8 % – den högsta nivån som registrerats sedan dessa uppgifter började spåras 1948.

Med den covid-relaterade lågkonjunkturen studsade arbetsmarknaden snabbt tillbaka. Från och med mars 2022, arbetslösheten stod vid 3.6% och arbetsgivarna är fortfarande hungriga efter arbetskraft. Andelen 3.6% är bara blyg för pre-pandemin på 3.5%, en 50-årig lägsta nivå. Det är säkert en trevlig studs, men det är inte alltid givet. Den stora lågkonjunkturen som började runt 2008 definierades av höga nivåer av långtidsarbetslöshet.

Stigande arbetslöshet och lågkonjunktur går hand i hand. När ekonomin är i en nedgång måste företagen göra nedskärningar för att hålla sig flytande. I fallet med covid-lågkonjunkturen drabbades unga vuxna hårdast av pandemirelaterade jobbförluster, enligt en rapport från Ekonomiska politiska institutet, en vänsterinriktad tankesmedja.

För personer som för närvarande är anställda är det ett smart drag att ta tid att förbereda sig för möjligheten att bli permitterad nu.

"Att vidareutveckla dina certifieringar, färdigheter och erfarenheter för att göra dig själv värdefull för nuvarande eller potentiella arbetsgivare är alla kloka steg att ta nu för att isolera mot en potentiell lågkonjunktur", säger Greg McBride, finansanalytiker på Bankrate.com.