Hur man går i pension rik - även om du precis blivit utplånad

En annan var 28-årige Jonathan Javier, som delade denna fantastiska insikt: "Nu vet jag att nyckeln till att göra en vinst är att köpa när aktien är till ett lågt pris istället för att bara köpa och "hoppas" att jag ska göra en vinna på det."

Rubriken: "Amatörhandlarnas reträtt."

Läsa: Hur säker är aktiemarknaden? Det är farligare att undvika börsen.

Dessa killar är inte ensamma. En generation av unga blivande investerare brändes just mycket illa av utplåningen 2022, som krossade alla spekulativa spel som de spelade under megabubblan 2020-2021 som sporrades av covid-låsningar och den federala regeringens gratispengarbonanza.

Kryptovalutor, icke-fungibla tokens, högtflygande teknikaktier, konkursade memeaktier: Ingen idé var för dum för att gå upp i bubblan. Och nu har de sakerna rasat igen. Rött bläck och elände runt om. Ghias har 51,000 6.99 dollar i skuld och XNUMX dollar kvar på sitt checkkonto. Han arbetar på en deli i Las Vegas.

Om detta låter som du, här är några goda nyheter.

Du kan se dina förluster helt enkelt som förluster.

Eller så kan du se dem som, ja, undervisning.

Ett topp Ivy League MBA-program kommer att kosta dig $200,000 XNUMX och förändring.

Du gick till Wall Street. Du betalade räkningen. Och nu har du tagit examen med en utbildning.

Du kan se på de studiepengarna som bortkastade - eller så kan du använda dina nya kunskaper.

Jag har varit med om detta många gånger förut och jag har sett de sorgliga exemplen på människor som har kastat bort all undervisning de betalat till Wall Street. De blev utplånade i dotcom-kraschen 2000-2003, eller finanskrisen 2007-2009, eller någon annan spekulativ byst. De förlorade massor av pengar. Och sedan svor de bort marknader och investerar för alltid. 

"Jag kommer aldrig att röra aktiemarknaden igen," säger de till mig. Istället förvarar de sina pengar på bankkonton, där de är "säkra".

Och jag har väldigt snabbt insett att det skulle vara totalt slöseri med min tid att försöka ändra sig. En gång biten, för alltid blyg.

Det är en tragedi, för det slutar med att de förlorar två gånger. De förlorade pengarna de förlorade. Sedan förlorade de alla pengar de kunde ha tjänat helt enkelt genom att tillämpa de lärdomar de hade lärt sig.

Som: Att spekulera är inte att investera.

Som: Börsen kan falla under ett givet år, eller till och med under två eller tre år. Men med tiden går det upp och upp och upp.

Som: I stort sett alla som har diversifierat sina investeringar, över massor av olika aktier och över tid, har vunnit. Stort.

Tro mig inte? Föreställ dig två personer som började spara för 40 år sedan i mitten av 20-talet och som precis gör sig redo att gå i pension i mitten av 60-talet.

Föreställ dig att de har tjänat exakt samma summa pengar varje år: Låt oss säga att de båda har tjänat medianinkomsten för hushållet i USA. Och tänk dig att de har sparat exakt lika mycket varje år: Låt oss säga att de har sparat 5 % av sin bruttoinkomst.

En av dem behöll alla sina pengar i statsskuldväxlar eller på banken och fick en stadig och pålitlig och säker ränta. Och den andra höll sina pengar på aktiemarknaden, i en tråkig S&P 500
SPX,
-1.15%
fond.

Var är de idag?

Personen som förvarade sina pengar "säkra" i räkningar eller banken har nu $125,000 1980. Det är baserat på faktiska historiska avkastningar från mitten av XNUMX-talet till nutid.

Och de känner sig förmodligen ganska självbelåtna efter att ha undvikit förra årets börsnedgång. De kände sig också ganska självbelåtna 2008 och 2009, och i början av 2000-talet och under den spektakulära kraschen 1987.

Personen som behöll sina pengar på börsen istället? Idag går de i pension med $710,000 XNUMX. Nej verkligen. Nästan sex gånger så mycket.

Kommer den här typen av uppträdande att upprepas? Ingen vet säkert. Man kan till exempel hävda att de senaste 40 åren mestadels har varit ganska bra för den amerikanska aktiemarknaden. Trots kraschen och svackorna har vi haft högkonjunkturer på 1980-, 1990- och 2010-talen.

Men jag har tittat på data som går tillbaka till före den stora depressionen. Och när du jämför avkastningen på aktier och kortsiktigt sparande (med räntorna på statsskuldväxlar) har de senaste 40 åren varit ganska typiska.

Under den genomsnittliga 40-årsperioden sedan 1920-talet hamnade någon som investerade regelbundet på aktiemarknaden med mer än 5 gånger så mycket pengar i pension som någon som investerade pengarna i växlar.

Även om du sparat dina pengar i 10-åriga statsobligationer, som ger mycket bättre avkastning än du kommer att få på sparkonton, gjorde du inte så mycket bättre på lång sikt. Personen som höll sina pengar på aktiemarknaden fick mer än 4 gånger så mycket som du.

Slutsats? Om du förlorade massor av pengar förra året kan du göra saker mycket värre genom att lära dig fel lektioner, slänga ditt Wall Street-diplom och stå utanför börsen under de kommande 40 åren. Eller så kan du använda din smärtsamma, kostsamma upplevelse produktivt.