Hur man slutar oroa sig för inflationen och tar säkra 7%+ utdelningar 2022

Dessa dagar, allas i en tizzy om stigande räntor. Men tänk om jag sa till dig att den här paniken är överdriven – och det ställer till oss för vissa mycket fina fönster för att köpa några högavkastande fonder av högsta kvalitet som kastar ut utbetalningar på 7 % och uppåt?

Varför tycker jag att det är överdrivet? Vi kommer in på det nedan. Men innan vi gör det, bör vi vara noga med att erkänna att de "krasch"-kunniga i början av 2022 gnäller om inte alls är en krasch...

S&P 500 är nere med mindre än 2%, och även om det inte är bra, är det inte heller skrämmande, speciellt när vi zoomar ut bara tre månader för att se att marknaden är upp mer än 6%

Det är Bilaga A i mitt fall att rädslan för stigande priser är överdriven: pressen får mer panik än marknaderna!

Fed:s föråldrade farhågor

Här är Bilaga B: i mitten av december släppte Federal Reserve protokollet från sitt månatliga möte, som sa, och jag citerar, "Nuvarande förhållanden inkluderade en starkare ekonomisk utsikt, högre inflation och en större balansräkning, och kunde därför motivera en potentiellt snabbare takt i normaliseringen av styrräntan."

Pressen sprang med detta, med rubriker som pekade på en mer hökaktig Fed redo att höja räntorna snabbare. Vad var inte rapporterat är att Fed också noterade att Omicron kan hindra ekonomisk aktivitet, ett faktum som kan få centralbanken att vänta med räntehöjningar, åtminstone för en liten stund.

Vad alla har fel om inflationstakten

Det är inte ens det viktigaste med denna inflationsskräck som alla förbiser. För sanningen är, siffrorna nästan garanti att det kommer att lätta upp under de kommande månaderna.

Det här är vad jag menar: inflation verkligen tog upp i Amerika i april 2021, efter att vacciner började rulla ut och folk försökte återgå till något sken av normalitet.

Naturligtvis är dessa siffror från år till år, så förändringstakten beror inte bara på inflationen 2021, utan i 2020, också. Och diagrammet från det pandemi-krossade året är, ja, helt annorlunda.

Se hur inflationen började sjunka kraftigt i mars 2020 och planade ut först runt augusti? De låga inflationstakten, jämfört med 2021, gav oroväckande höga siffror förra året. Men 2022:s siffror kommer att jämföras med de höga tillväxttakten 2021, så det följer naturligtvis att årets inflation kommer att se tämjare ut när vi kommer in på våren. Och nu, med Omicrons spridning, finns det anledning att tro att inflationen kommer att se tamare ut redan innan dess.

Fed:s framtida tidtabell

Förvisso kommer Fed att höja räntorna i år, men marknaden satsar nu på en snabb och kraftig höjning – och det ser mindre troligt ut med den osäkerhet som Omicron ger och de lättare jämförbara med 2021, vars effekt vi snart kommer att börja ser.

Detta betyder också att vi från och med nu och fram till våren sannolikt kommer att få mer marknadspanik – några röda dagar som kommer att vara stora möjligheter för oss att köpa högavkastande aktiefokuserade slutna fonder (CEF).

As CEF Insider medlemmarna vet, några av de fonder vi har har verkligen enorm avkastning, som Tekla Health Sciences Fund (HQL), som betalar 9% när jag skriver detta och innehar ledande läkemedelsaktier som Moderna (MRNA), Amgen (AMGN) Och Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Det gör att HQL är väl insatt i trenden mot högre sjukvårdsutgifter som i stort sett är låst i post-COVID-19.

Faktum är att dagens upplägg på marknaderna påminner mig mycket om början av 2016.

När de korta räntorna steg (den orange linjen) efter att Fed i slutet av 2015 meddelade att de skulle börja höja räntorna (efter nästan ett decennium av att hålla räntorna låga), sjönk aktiemarknaden ... lite. Sedan återhämtade det sig och slutade 2016 med 12 %. Bara sex år senare ser det ut som att historien upprepar sig.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fonder med säkra 7.5% -utdelningar."

Offentliggörande: ingen