Hur man använder en obligatorisk minimifördelning för obetalda kvartalsskatter

Om du är pensionerad och hoppade över dina skattebetalningar för 2022 kan du fortfarande undvika sena påföljder med en strategi för slutet av året, säger experter.

Eftersom skatter ska betalas när du får inkomst, måste du hålla inne avgifter från inkomster eller lön kvartalsvis beräknade skattebetalningar. Du kan vara skyldig kvartalsvis skatt om du inte hållit tillräckligt mycket från socialförsäkringen, pensioner eller annan inkomst.

Men om du missade att betala kvartalsskatt kan du rätta till det misstaget till och med årsskiftet krävs minimidistribution, eller RMD, som för närvarande börjar vid 72 års ålder. RMD kan redan ha börjat om du fyllde 70½ före den 1 januari 2020.

Mer från Personlig Finans:
Det finns fortfarande tid att sänka din 2022-skatteräkning med dessa sista minuten-åtgärder
21 % av investerarna tror inte att de betalar avgifter. Här är varför de har fel
Dessa är de 10 bästa begagnade bilarna för pengarna

Med få chanser för en do-over i skattevärlden är innehållet ett "bra litet jokertecken för att gå tillbaka och fixa saker", säger den certifierade finansplaneraren Marianela Collado, VD för Tobias Financial Advisors i Plantation, Florida. Hon är även auktoriserad revisor.

Till exempel, om du behöver ta ut $75,000 2022 från ett individuellt pensionskonto vid årsskiftet för att tillfredsställa din RMD för 5,000, kan du uppskatta årets totala federala och statliga skatteskuld och hålla inne medlen från din RMD. Om du uppskattade att du fortfarande var skyldig 70,000 XNUMX USD i skatt för att uppfylla skattade kvartalsvisa skatteförpliktelser, kan du välja att hålla inne det beloppet, betala in det till IRS och få återstående uttag på XNUMX XNUMX USD.

"Folk vet inte det här, men du kan ha en 100% källskatt" genom att skicka hela RMD till IRS, sa Collado.

Du kan slutföra detta senast den 31 december, och det anses "pro rata" för varje kvartal, vilket innebär att det räknas som betalningar i tid som görs vid varje deadline, förklarade JoAnn May, en CFP och CPA som grundade Forest Asset Management i Berwyn, Illinois . "Det är en trevlig sak som jag gör för många av mina äldre kunder," sa hon.

Vanligtvis kan du undvika federala påföljder genom att betala, under hela året, det lägsta av 90 % av dina 2022-skatter eller 100 % av din 2021-räkning om din justerade bruttoinkomst är 150,000 110 USD eller mindre (150,000 % om du tjänade mer än XNUMX XNUMX USD).

Du kan basera betalningar på din inkomst varje kvartal eller kontrollera din avkastning för 2021 för förra årets skatteskuld och dela upp det antalet i fyra lika stora betalningar.

Genom att betala minst dessa belopp inom var och en av deadlines kommer du inte att drabbas av sena betalningspåföljder. De tre första tidsfristerna för uppskattade kvartalsskattebetalningar i år var 18 april, 15 juni och 15 september, och saldot för fjärde kvartalet förfaller inte förrän den 17 januari 2023.

Men att göra betalningar baserade på förra årets ansvar är inte en garanti för att du inte kommer att vara skyldig skatt för 2022. Genom att arbeta med en skattespecialist kan det vara lättare att bedöma exakt hur mycket du ska avsätta innan du lämnar in skatt i april.