Jag är en 53-årig singel man med väldigt lite sparande. Jag betalade av alla mina kreditkortsskulder för ett par år sedan. Jag har nu bestämt mig för att köpa ett hus. Min hyra har ökat till den grad att den är nästan lika mycket som ett bolån, och det är därför jag köper en bostad. Jag försöker betala av bolånet så snabbt som möjligt.
Mitt kreditförbunds kreditkort tillåter mig att göra en saldoöverföring till 0% finansiering utan avgift en gång om året. Det är en väldigt hög kreditgräns, och jag tänkte ta den och lägga den på bolånet som ett sätt att betala av bolånet tidigare, snarare än att göra extra inbetalningar varje månad till bolåneföretaget.
Gör jag på det här sättet kan jag betala av kortet under året, och spara mycket ränta på bolånet. Mina beräkningar för att betala en veckobetalning innebär att huset kan betalas av på mindre än sju år. Jag tror att det skulle vara lite bättre med en stor förskottsbetalning. Ville bara veta dina tankar om detta.
Här är mina siffror: en inteckning på 260,000 30 $ över 1,390 år med månatliga betalningar på 2,500 25,000 $ i månaden. Om jag betalar XNUMX XNUMX USD extra i månaden kan jag betala av det på cirka sju år. Men att betala $XNUMX XNUMX en gång om året kan vara lite snabbare.
Skulle bli bostadsköpare
Kära blivande bostadsköpare,
Genom att ta ett lån på 0 % på ditt kreditförbunds kreditkort, rånar du Peter att betala Paul. Men i det här fallet är ni båda Peter och Paul.
Jag är ledsen få all Dostojevskij på dig, men du måste vara försiktig med hur du betalar av detta lån, eftersom du riskerar att binda dig till både ett bolån och ett lån. Om du hamnar på efterkälken på det senare, kommer du sannolikt att möta rejäla återbetalningar när den 0%-räntan upphör. Dessutom accepterar din bank inte en kreditkortsbetalning som handpenning. När du ansöker om lån kommer den också att göra en rättsmedicinsk undersökning av din ekonomi innan du går med på ett bolån.
Jag är inte den enda som låter varningsklockor. "Farliga kurvor framåt!" säger David Waltzer, en New York-baserad konkursadvokat. "Vad händer när du är sen med bara en betalning och den nollräntan hoppar upp till 18 %? Vad händer när du har ytterligare en jobbig period och inte kan betala av kortet i tid? Även om du gör alla betalningar perfekt i tid, gör dessa kreditkortsföretag en regelbunden översyn av din kredit."
Kreditkortsföretag har också mycket finstilt. "Du planerar att överföra en lågbalanserad skuld till ett annat lågbalanskort. Men vad händer när det nya lågränteerbjudandet aldrig kommer? Nu kan du inte göra kreditkortsbetalningar - och du kommer att kämpa med bolånet också, tillägger Waltzer. "Jag har lämnat in tiotusentals konkurser i New York och New Jersey. Många av dem var för människor som försökte göra det du beskriver.”
"'Du rånar Peter för att betala Paul. Men i det här fallet är ni både Peter och Paulus. Jag är ledsen att jag får all Dostojevskij på dig, men du måste vara försiktig."
Dina månatliga basåterbetalningar ser något optimistiska ut. Prata med en finansiell rådgivare om dina mål och din anledning till att bli husägare. Den stora biten som saknas här är din lön och, i mindre utsträckning, utsikterna till ett arv. Vänligen sök råd från en rådgivare innan du hoppar in. Avslöja din ekonomi, dina förhoppningar och dina drömmar, särskilt var du skulle vilja vara när du når pensionsåldern och om du ser dig själv arbeta längre än den traditionella pensionsåldern.
Jag stöder till fullo din önskan att köpa en bostad. Låt oss säga att du jobbar i ytterligare 15 till 20 år: Du kommer inte bara att ha fått det kapitalet i ditt hem med dina månatliga bolånebetalningar, utan ditt hem kommer förmodligen - eller mycket troligt - att ha stigit i värde under den tiden, vilket ger dig mer alternativ om du skulle vilja ta ut pengar och flytta till ett mindre hem. Med inflation och förhoppningsvis en högre lön kan du också upptäcka att dina betalningar av bolån blir hanterbara.
Du är 53. Det gör du inte ha att betala av det här lånet på sju år, och du behöver inte samla på dig extra skulder. Om din bolåneförmedlare tillåter det kan det vara mer effektivt att betala av ett vanligt belopp på ditt bolån – med tanke på att du samtidigt betalar av ränta – än ett årligt engångsbelopp. För dem som har råd att betala extra är båda en bra idé så länge du ser till att du har förnödenheter som en nödfond.
Waltzer är mer försiktig med bostadsägande än jag. Han varnar för att din bolåneränta också kan överstiga 5 % om du har en låg kreditpoäng. "Husägandekostnaderna är alltid högre än förväntat", tillägger han. "Om du köper ett hus för 260,000 10 $ antar jag att du kommer att lägga ner 26,000 % (40,000 XNUMX $). Men stängningskostnaderna blir en hel del högre. Så du ser förmodligen närmare $XNUMX XNUMX. Kommer det att läggas in i ditt lån?”
Lägg upp alla dina alternativ: 15 år kontra 30 år; fördelarna och nackdelarna med att betala extra jämfört med att spara de pengarna; försäkringar och fastighetsskatter; husreparationer; stängningskostnader; och potentiella budkrig. Ju kortare löptid - ett 15-årigt bolån snarare än ett 30-årigt bolån - desto lägre räntebetalning. Ändå stiger räntorna: månatliga bolånebetalningar med en 30-årig bolåneränte och en handpenning på 20 % ungefär 50 % dyrare än de var för ett år sedan.
Och slutligen, Moneyist är optimist (för det mesta): Du kanske inte är singel för alltid.
Checka ut Moneyist privata Facebook grupp, där vi letar efter svar på livets tuffaste penningfrågor. Läsarna skriver in till mig med alla möjliga dilemman. Ställ in dina frågor, berätta vad du vill veta mer om, eller väga in de senaste Moneyist-kolumnerna.
Moneyisten beklagar att han inte kan svara på frågor individuellt.
Genom att skicka dina frågor via e-post samtycker du till att de publiceras anonymt på MarketWatch. Genom att skicka din berättelse till Dow Jones & Company, utgivaren av MarketWatch, förstår och samtycker du till att vi får använda din berättelse, eller versioner av den, i alla medier och plattformar, inklusive via tredje part.
Läs också:
'Alla typer av berättelser och förklaringar dyker upp": Min bror flyttade in hos vår mamma efter att vår pappa dog 2015, och överförde familjens egendom till hans namn
"Det är en verklig källa till stress": Min vän, 67, bad en pålitlig brorson att bli hans exekutor, men han har inte hunnit med honom på två år - ens för att skriva under papper
'Vad är chansen? Jag går i pension och börsen rasar. Alla mina planer är upp och ner.' Jag vill dra nytta av min 401(k) för att renovera mitt nya hem. Vilka alternativ har jag?
Source: https://www.marketwatch.com/story/i-am-a-53-year-old-single-man-with-very-little-savings-i-want-to-take-out-a-30-year-mortgage-but-pay-it-off-in-7-years-is-that-possible-11654046308?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
"Jag är en 53-årig ensamstående man med väldigt lite besparingar": Jag vill ta ett 30-årigt bolån, men betala av det på 7 år. Är det möjligt?
Jag är en 53-årig singel man med väldigt lite sparande. Jag betalade av alla mina kreditkortsskulder för ett par år sedan. Jag har nu bestämt mig för att köpa ett hus. Min hyra har ökat till den grad att den är nästan lika mycket som ett bolån, och det är därför jag köper en bostad. Jag försöker betala av bolånet så snabbt som möjligt.
Mitt kreditförbunds kreditkort tillåter mig att göra en saldoöverföring till 0% finansiering utan avgift en gång om året. Det är en väldigt hög kreditgräns, och jag tänkte ta den och lägga den på bolånet som ett sätt att betala av bolånet tidigare, snarare än att göra extra inbetalningar varje månad till bolåneföretaget.
Gör jag på det här sättet kan jag betala av kortet under året, och spara mycket ränta på bolånet. Mina beräkningar för att betala en veckobetalning innebär att huset kan betalas av på mindre än sju år. Jag tror att det skulle vara lite bättre med en stor förskottsbetalning. Ville bara veta dina tankar om detta.
Här är mina siffror: en inteckning på 260,000 30 $ över 1,390 år med månatliga betalningar på 2,500 25,000 $ i månaden. Om jag betalar XNUMX XNUMX USD extra i månaden kan jag betala av det på cirka sju år. Men att betala $XNUMX XNUMX en gång om året kan vara lite snabbare.
Skulle bli bostadsköpare
Kära blivande bostadsköpare,
Genom att ta ett lån på 0 % på ditt kreditförbunds kreditkort, rånar du Peter att betala Paul. Men i det här fallet är ni båda Peter och Paul.
Jag är ledsen få all Dostojevskij på dig, men du måste vara försiktig med hur du betalar av detta lån, eftersom du riskerar att binda dig till både ett bolån och ett lån. Om du hamnar på efterkälken på det senare, kommer du sannolikt att möta rejäla återbetalningar när den 0%-räntan upphör. Dessutom accepterar din bank inte en kreditkortsbetalning som handpenning. När du ansöker om lån kommer den också att göra en rättsmedicinsk undersökning av din ekonomi innan du går med på ett bolån.
Jag är inte den enda som låter varningsklockor. "Farliga kurvor framåt!" säger David Waltzer, en New York-baserad konkursadvokat. "Vad händer när du är sen med bara en betalning och den nollräntan hoppar upp till 18 %? Vad händer när du har ytterligare en jobbig period och inte kan betala av kortet i tid? Även om du gör alla betalningar perfekt i tid, gör dessa kreditkortsföretag en regelbunden översyn av din kredit."
Kreditkortsföretag har också mycket finstilt. "Du planerar att överföra en lågbalanserad skuld till ett annat lågbalanskort. Men vad händer när det nya lågränteerbjudandet aldrig kommer? Nu kan du inte göra kreditkortsbetalningar - och du kommer att kämpa med bolånet också, tillägger Waltzer. "Jag har lämnat in tiotusentals konkurser i New York och New Jersey. Många av dem var för människor som försökte göra det du beskriver.”
"'Du rånar Peter för att betala Paul. Men i det här fallet är ni både Peter och Paulus. Jag är ledsen att jag får all Dostojevskij på dig, men du måste vara försiktig."
Dina månatliga basåterbetalningar ser något optimistiska ut. Prata med en finansiell rådgivare om dina mål och din anledning till att bli husägare. Den stora biten som saknas här är din lön och, i mindre utsträckning, utsikterna till ett arv. Vänligen sök råd från en rådgivare innan du hoppar in. Avslöja din ekonomi, dina förhoppningar och dina drömmar, särskilt var du skulle vilja vara när du når pensionsåldern och om du ser dig själv arbeta längre än den traditionella pensionsåldern.
Jag stöder till fullo din önskan att köpa en bostad. Låt oss säga att du jobbar i ytterligare 15 till 20 år: Du kommer inte bara att ha fått det kapitalet i ditt hem med dina månatliga bolånebetalningar, utan ditt hem kommer förmodligen - eller mycket troligt - att ha stigit i värde under den tiden, vilket ger dig mer alternativ om du skulle vilja ta ut pengar och flytta till ett mindre hem. Med inflation och förhoppningsvis en högre lön kan du också upptäcka att dina betalningar av bolån blir hanterbara.
Du är 53. Det gör du inte ha att betala av det här lånet på sju år, och du behöver inte samla på dig extra skulder. Om din bolåneförmedlare tillåter det kan det vara mer effektivt att betala av ett vanligt belopp på ditt bolån – med tanke på att du samtidigt betalar av ränta – än ett årligt engångsbelopp. För dem som har råd att betala extra är båda en bra idé så länge du ser till att du har förnödenheter som en nödfond.
Waltzer är mer försiktig med bostadsägande än jag. Han varnar för att din bolåneränta också kan överstiga 5 % om du har en låg kreditpoäng. "Husägandekostnaderna är alltid högre än förväntat", tillägger han. "Om du köper ett hus för 260,000 10 $ antar jag att du kommer att lägga ner 26,000 % (40,000 XNUMX $). Men stängningskostnaderna blir en hel del högre. Så du ser förmodligen närmare $XNUMX XNUMX. Kommer det att läggas in i ditt lån?”
Lägg upp alla dina alternativ: 15 år kontra 30 år; fördelarna och nackdelarna med att betala extra jämfört med att spara de pengarna; försäkringar och fastighetsskatter; husreparationer; stängningskostnader; och potentiella budkrig. Ju kortare löptid - ett 15-årigt bolån snarare än ett 30-årigt bolån - desto lägre räntebetalning. Ändå stiger räntorna: månatliga bolånebetalningar med en 30-årig bolåneränte och en handpenning på 20 % ungefär 50 % dyrare än de var för ett år sedan.
Och slutligen, Moneyist är optimist (för det mesta): Du kanske inte är singel för alltid.
Checka ut Moneyist privata Facebook grupp, där vi letar efter svar på livets tuffaste penningfrågor. Läsarna skriver in till mig med alla möjliga dilemman. Ställ in dina frågor, berätta vad du vill veta mer om, eller väga in de senaste Moneyist-kolumnerna.
Moneyisten beklagar att han inte kan svara på frågor individuellt.
Genom att skicka dina frågor via e-post samtycker du till att de publiceras anonymt på MarketWatch. Genom att skicka din berättelse till Dow Jones & Company, utgivaren av MarketWatch, förstår och samtycker du till att vi får använda din berättelse, eller versioner av den, i alla medier och plattformar, inklusive via tredje part.
Läs också:
'Alla typer av berättelser och förklaringar dyker upp": Min bror flyttade in hos vår mamma efter att vår pappa dog 2015, och överförde familjens egendom till hans namn
"Det är en verklig källa till stress": Min vän, 67, bad en pålitlig brorson att bli hans exekutor, men han har inte hunnit med honom på två år - ens för att skriva under papper
'Vad är chansen? Jag går i pension och börsen rasar. Alla mina planer är upp och ner.' Jag vill dra nytta av min 401(k) för att renovera mitt nya hem. Vilka alternativ har jag?
Source: https://www.marketwatch.com/story/i-am-a-53-year-old-single-man-with-very-little-savings-i-want-to-take-out-a-30-year-mortgage-but-pay-it-off-in-7-years-is-that-possible-11654046308?siteid=yhoof2&yptr=yahoo