I Bond hackar på skattedeklarationer och mer när inflationen når 8.5 %

En återgång till go-go inflation är usel på plånboken men kan vara bra för din skatteåterbäring.

Den amerikanska inflationstakten nådde 8.5 % i mars under de senaste 12 månaderna – den största ökningen på 12 månader sedan december 1981 när "Falcon Crest" debuterade på fredagskvällar på CBS direkt efter "Dallas".

Bara gaspriserna steg med 48 % i mars, vilket bidrog till den ostadiga känslan som konsumenterna har om sin rikedom och den amerikanska ekonomins hälsa.

Märkligt nog har IRS ett formulär som rör ett inflationsspel för besparingar som vissa sena filägare fortfarande har tid att överväga.

Vi närmar oss deadline den 18 april för att lämna in federala inkomstdeklarationer, Michigan återvänder och staden Detroit och andra samhällen.

Medan många aldrig hört talas om detta skattetips, kan skattebetalare lämna in det som kallas Form 8888 för att använda åtminstone en del av sin federala inkomstskatteåterbäring för att direkt köpa inflationsindexerade sparobligationer när de lämnar in sina federala skattedeklarationer.

Det är sant att tills inflationen började värmas upp hörde många människor mer om bitcoin än I Bonds.

Nu betalar dock I Bonds de högsta inflationsjusterade räntorna sedan de introducerades i september 1998, vilket är vettigt eftersom konsumentpriserna inte har skjutit i höjden på ungefär 40 år.

Spararna började göra en allvarlig dubbeltagning i november när årsräntan för nya inflationsindexerade sparobligationer slog till 7.12 % under en sexmånadersperiod.

►2022 skatteguide: Nyckeldatum för ansökan och förlängningar, anspråk på krediter och planering för återbetalningar

Hur ser en I Bond ut bredvid en CD?

I Obligationsräntor är mycket högre än de räntor som spararna får på bankinlåning.

Det genomsnittliga ettåriga insättningsbeviset ger 0.22 % nu, bara en liten ökning jämfört med bara 0.18 % för ett år sedan, enligt Bankrate.com.

Sparare som shoppar runt kan hitta högavkastande CD-skivor till 1.25 % nu, enligt Bankrate.com, jämfört med 0.67 % för ett år sedan.

I Bond-räntor är tyvärr inte lätta att förstå.

Berättelsen fortsätter

Den årliga I Bond-räntan på 7.12 % gäller de första sex månaderna efter att du köpte I Bonds från 1 november 2021 till 30 april 2022.

Den höga kursen slår till slut även in för I Bonds köpta före 1 november 2021. När den höga årsräntan på 7.12 % skulle börja varierar på månaden då du köpte obligationen. Återigen gäller det ett sexmånadersfönster.

Försäljningen för I Bonds har slagit rekord. I Bond-köp nådde 1.31 miljarder dollar i november, 3.04 miljarder dollar i december, 3.538 miljarder dollar i januari, 1.246 miljarder dollar i februari och 1.378 miljarder dollar i mars, enligt Government Monthly Statement of Public Debt.

Däremot i början av förra året köpte spararna bara 249 miljoner dollar i I Bonds i januari 2021.

I Bonds sålde besparingsobligationer i serie EE under de senaste fem månaderna med $100 till $1, enligt Pederson. (Serie EE-räntan är bara 0.1 % för obligationer köpta från november till 30 april; obligationerna är dock garanterade att fördubblas i värde om de behålls i 20 år så att långsiktiga sparare skulle tjäna en betydligt högre ränta.)

Och priserna kommer sannolikt att gå högre – vilket skapar ännu mer frenesi för I Bond-historien.

De senaste inflationsdata möjliggör uppskattningar om var räntorna för I Bonds kommer att gå i framtiden.

Den årliga räntan, som kommer att tillkännages den 1 maj, kommer sannolikt att vara cirka 9.6 % under en sexmånadersperiod, enligt Daniel Pederson, en Monroe, Michigan-baserad sparobligationsexpert och grundare av www.BondHelper.com.

Återigen, den kommande I Bond-räntan skulle gälla i sex månader för köp som börjar den 1 maj. Oroa dig inte om du har köpt I Bonds tidigare, eftersom du också får den nya högre räntan under en sexmånadersperiod.

►2022 skatter: Återbetalningarna är högre tack vare Child Tax Credit, tredje stimulanscheck

►Skattedeadline i år: Inte redo för skattedeadline den 18 april? Så här lämnar du in en förlängning.

►Rekord inflation: Kommer inflationen att avta efter en rad 40-åriga toppar? Vissa ekonomer tycker det.

Hur blandar jag obligationer och skatteåterbäringar?

Tro det eller ej, skattebetalare kan tilldela skatteåterbäringspengar till I Bonds om de använder Form 8888. Instruktionerna noterar att du kan använda åtminstone en del av din återbetalning för att köpa upp till $5,000 8888 i pappers- eller elektroniska I Bonds. (Du kan inte använda formulär XNUMX om du försöker göra anspråk på återbetalning via en "skadade make-tilldelning.")

Om du har en återbetalning på 6,000 5,000 $, till exempel, kommer du att kunna köpa endast XNUMX XNUMX $ i I Bonds och kan direkt sätta in resten någon annanstans.

Samma formulär låter dig också direkt sätta in en återbetalning eller en del av den på antingen två eller tre konton hos en bank eller annan finansiell institution, inklusive en värdepappersfond eller mäklarkonto.

När Pederson elektroniskt lämnade in sin skattedeklaration i mars inkluderade han blankett 8888 för att använda en del av sina återbetalningspengar för att köpa I Bonds.

"Jag har fortfarande inte fått pappersobligationerna ännu," sa Pederson.

När han får dem kommer han att ägna stor uppmärksamhet åt emissionsdatumet för att se vilken kurs som först börjar. Han hävdar att givet när han lämnade in sin deklaration borde han få kursen innan den nya kursen når den 1 maj.

Inte överraskande såg hans skatteexpert inte en flod av skattebetalare som använde Form 8888 för att köpa I Bonds.

Vilket utfärdandedatum skulle du få?

Internal Revenue Service noterar att I-obligationer inte kommer att utfärdas förrän byrån har slutfört behandlingen av din skattedeklaration.

Returprocessen måste slutföras, sa IRS, om det skulle ske förändringar i det faktiska återbetalningsbeloppet.

Instruktionerna för Form 8888 påpekar att I-obligationer inte skulle utfärdas, till exempel om din återbetalning minskas på grund av ett matematiskt fel. Och I-obligationer skulle inte utfärdas om din återbetalning av federal inkomstskatt kompenseras av någon anledning för att täcka en obetald skuld till statliga och federala myndigheter och sedan skickas återbetalningen till dig i form av en check.

Beloppet du köper i I Bonds via din skatteåterbäring måste vara i multiplar av $50, annars kommer begäran att avvisas. En obligationsbegäran som är på $438 skulle avvisas. Du måste begära $400 i I Bonds i det här exemplet och ta de återstående $38 via direktinsättning någon annanstans.

Vad är grejen med att köpa obligationer med skatteåterbäring?

Dollargränser finns för I Bond-köp varje år. Skatteåterbäringsvägen gör att du kan köpa upp till $5,000 XNUMX i I Bonds utöver andra gränser.

Den årliga gränsen är $10,000 XNUMX i I Bonds som kan köpas varje kalenderår per person. Du köper sparobligationer på www.TreasuryDirect.gov och håller dem på ett onlinekonto.

Du kan inte längre köpa sparobligationer personligen i banker.

Paper I Bonds är endast tillgängliga om du allokerar hela eller delar av din inkomstskattåterbäring till I Bonds på blankett 8888 när du lämnar in din skattedeklaration.

►I Obligationer: Vad finns att inte älska? Den amerikanska sparobligationen med inflationsskydd ignoreras

►Vinst under inflation?: Dessa fem tips kan hjälpa investerare att slå stigande priser

Hur är det med äldre I-obligationer?

Det sista någon borde göra är att ta ut pengar från I Bonds köpta för 15 år sedan eller så för att köpa dessa nyare obligationer.

Anledningen? Vissa äldre obligationer betalar fortfarande mycket mer än de nya.

I-obligationer köpta före 1 november 2001, till exempel, är de bästa i gänget och har en fast ränta på 3 % eller högre. Den högsta fasta räntan var 3.6 % för I-obligationer utgivna från maj 2000 till oktober 2000.

Sparare som innehar äldre I-obligationer med en fast ränta på 3 % eller högre skulle få en årlig ränta på cirka 12.6 % eller mer när den beräknade räntan 1 maj börjar.

Sparare som köpte under kommande år såg att den fasta räntan sjönk något till cirka 2 % eller högre för I-obligationer köpta efter slutet av 2001 men före 1 november 2002. Eventuell inflationsjustering läggs till den fasta räntan.

Från och med november 2002 tittade vi på en fast ränta på 1 % eller högre för I-obligationer köpta före 1 maj 2008.

I Obligationer köpta efter 1 maj 2008, slutar med mycket mindre fasta räntor. Beroende på när du köpte obligationen kommer de mindre fasta räntorna att variera. Den fasta räntan på I Bonds har konsekvent varit 0 % för obligationer köpta från maj 2020.

Om inflationen svalnar under nästa år eller två, skulle den inflationsjusterade räntan vara lägre men ändå läggas till den fasta räntan på 0 %.

Köp nu om du kan eller senare

En inflationsfokuserad strategi föreslår att man köper I-obligationer före den 30 april för att låsa in en exceptionellt stark kurs under en ettårig tidsram.

Den årliga räntan på 7.12 % för de första sex månaderna skulle börja i april och löpa sex månader till september för obligationer köpta före den 30 april.

Då skulle samma obligationer betala en beräknad årlig ränta på 9.6 % från oktober till mars.

Efter denna strategi, sa Pederson, skulle den genomsnittliga räntan hamna på 8.36 % under de 12 månaderna.

Det är viktigt att veta att du inte kan lösa in I Bonds förrän du har haft dem i minst 12 månader. Och du skulle förlora de senaste tre månadernas ränta om du löser in I-obligationerna inom de första fem åren.

Även om du var tvungen att sälja I Bonds lite mer än ett år efter att du köpt dem, sa Pederson, skulle du tjäna nära 5.96 % efter straffavgiften om du köper innan kursen ändras den 1 maj. (Den 30 april är en lördag skulle du vilja köpa I Bonds några dagar i förväg för att vara säker på att få den aprilkursen.)

Inflationen kan förbli stabil under de kommande månaderna, med tanke på Rysslands krig mot Ukraina och störningar i leveranskedjan. Men inflationen kan också svalna något, eftersom Federal Reserve flyttar för att höja räntorna och Washington gör några åtgärder för att få ner priset på gas.

Vad som är känt nu är kursen som är bra till och med den 30 april och vi har en anständig uppskattning för sexmånadersintervallet efter det.

I-obligationer är meningsfulla för sparare som vill ha betydligt högre räntor än om de parkerat de pengarna i ett ettårigt insättningsbevis.

Kontakta oss Susan Tompor via [e-postskyddad]. Följ henne på Twitter @tompor. För att prenumerera, gå till freep.com/specialoffer. Rläs mer på företag och registrera dig för vårt affärsnyhetsbrev.

Denna artikel publicerades ursprungligen på Detroit Free Press: Hur man köper I-obligationer med skatteåterbäring och mer när inflationen når 8.5 %