I-bonds är på modet — vad är det bästa sättet att använda dem?

jag först skrev om I-obligationer redan i oktober 2021. Sedan november förra året har dessa obligationer gett en avkastning på drygt 7.1 %, vilket är ganska fantastiskt för en riskfri investering. Till skillnad från traditionella obligationer, som har varit absolut slog till i år är serie I-sparobligationer mycket säkrare – eftersom du är garanterad att hålla jämna steg med inflationen och det finns ingen ränterisk, vilket innebär att de inte tappar i värde när räntorna stiger.

En unik möjlighet finns den här månaden. Genom att köpa I-obligationer i april kan du låsa in den nuvarande räntan på 7.1 % för de kommande sex månaderna. Därefter får du den nya räntan på 9.6 % för de sex månader som följer. Eftersom räntan som tjänas på I-obligationer var sjätte månad kommer din totala avkastning under de kommande 12 månaderna att vara 8.5%.

Läsa: Silverkanten på stigande inflation: I-obligationsräntorna bör klättra över 9 %

Tack vare dessa aptitretande avkastning finns det några spännande arbitragemöjligheter tillgängliga för investerare. Strategierna utnyttjar den stora ränteskillnaden mellan I-obligationer och andra investeringar. Den mest uppenbara möjligheten: Köp en I-obligation med kontanter du har på bankkonton och penningmarknadsfonder, förutsatt att du inte behöver komma åt de pengarna på minst ett år. Men här är fem andra strategier att överväga:

1. Skörda skatteförluster bland dina obligationsfonder.

Med tanke på de fruktansvärda smutsbanden som har genomgått i år — och den värst kan komma ännu – chanserna är goda att du har betydande förluster i många av dina obligationsfonder. Om dessa obligationsfonder hålls på ett skattepliktigt konto kan du dra fördel av skatteförlustavverkning. Genom att sälja upp till 10,000 2022 USD av dessa obligationsfonder och använda intäkterna för att köpa en I-obligation kan du använda kapitalförlusten för att sänka din 8.5 års skatteräkning samtidigt som du får en garanterad avkastning på 12 % under de kommande XNUMX månaderna – förutsatt att du köper i april.

2. Ta ut befintliga CD-skivor och investera intäkterna i I-obligationer.

Att sälja insättningsbevis för att köpa en I-bond är mycket meningsfullt, även om det innebär att betala en straffavgift för att betala ut din CD tidigt. Till exempel, om du har $5,000 12 på en 1-månaders CD med en ränta på 50%, tjänar du bara $8.5 i ränta. Samma kontanter som investeras idag i en I-obligation med en prospektiv avkastning på 425 % skulle ge dig $375 i ränta, eller $XNUMX mer. Även efter att ha betalat eventuella straffavgifter för tidigt uttag på CD:n kommer du att komma långt före. Tänk bara på att I-obligationer inte kan säljas förrän ett år efter inköpsdatum.

3. Köp I-obligationer istället för att betala ditt bolån i förskott.

Om du har ett bolån är chansen extremt god att din ränta ligger långt under 8%. Sista gången intresse räntorna på 30-åriga bolån med fast ränta var över 8% år 2000. Detta innebär en arbitragemöjlighet för husägare. Om du kan köpa I-obligationer som ger 8% eller 9%, finns det ingen anledning att betala av ditt bolån i förtid genom att göra extra amorteringar – åtminstone inte förrän du har investerat det årliga maximala antalet i I-obligationer, vilket är $10,000 20,000 per individ , 30,000 XNUMX $ för ett gift par och XNUMX XNUMX $ för ett gift par med en litar. Räntan du tjänar på den I-bonden kommer vida överstiga den ränta du sparar med förskottsbetalning ditt bolån.

Samma logik gäller för a hem kapital kreditlinje (HELOC). Jag är generellt emot att använda hävstång, men det kan vara vettigt att låna kontanter från din HELOC och sedan investera pengarna i en I-obligation. Enligt Bankrate.com, många HELOC skattesatser är fortfarande under 4 %. Skulle räntan på din HELOC stiga över räntan på din I-obligation, sälj helt enkelt I-obligationen och använd intäkterna för att betala ner ditt bostadslån.

Även om denna strategi kräver viss ansträngning - inklusive att uppmärksamma räntorna - är utdelningen inte obetydlig. Om din HELOC har en ränta på 3% och du tjänar 8.5% på I-obligationer under de kommande 12 månaderna, skulle du komma ut med $1,650 30,000 på en $XNUMX XNUMX I-obligationsinvestering, och det är bara för ett år.

4. Kör matematiken på studielån.

Den genomsnittliga räntan på studielån, både federalt och privat, är 5.8 %. Genomsnittet är 4.12% för federala studielån. Matematiken som gäller för bolån och HELOC gäller även för studielån. Med tanke på den saftiga avkastningen på I-obligationer kan det vara värt att göra minimibetalningen på dina studielån och att investera resten i I-obligationer. Återigen, denna strategi kan vändas om I-obligationsräntor faller under dina studielån.

5. Överväg att bygga en I-bond "krigskassa" för pensionering.

Om vi ​​går in i en ny era av högre inflation – säg 4 % till 5 % per år – kan det vara värt att höja en I-bond krigskassa. Om inte köpgränsen på I-obligationer är insamlat, att bygga en betydande I-obligationsportfölj kommer att ta tid. Men en sådan portfölj kan ha många fördelar, särskilt för pensionärer.

Inflation är en av de stora riskerna för pensionärer, och ju längre pension desto större är risken. En årlig inflationstakt på 5 % under 13 år, till exempel, skulle halvera dollarns köpkraft nästan. Aktier ger en viss grad av inflationsskydd, men på bekostnad av risken för avkastningssekvensen. I-bindningar skyddar mot båda inflation och sekvens risk. En ansenlig I-obligationsportfölj skulle kunna ge intäkter under de centrala åren strax före och efter att man går i pension, när sekvensrisken är som störst. Dessutom kan en betydande allokering av I-obligationer göra det möjligt för pensionärer att hålla fler aktier i resten av sin portfölj utan att förlora för mycket sömn. Dessutom skulle en I-obligation kunna fungera som en lätt källa till likviditet för utgiftschocker under pensioneringen.

Hur går man tillväga för att bygga en I-bond krigskassa? Säg att du är gift och 10 år från pensionen. Om du bildar en trust kan du köpa $30,000 10 per år i I-obligationer under de kommande 35,000 åren. Med viss skatteplanering kan du öka den gränsen till 5,000 XNUMX USD per år, eftersom ytterligare XNUMX XNUMX USD i pappers-I-obligationer kan köpas varje år med din skatteåterbäring.

Det betyder att du och din make kan köpa upp till $350,000 10 i I-obligationer under loppet av XNUMX år, övertygade om att dessa dollar kommer att behålla sitt inflationsjusterade värde. Skulle du gå i pension med aktier på rekordnivåer kan du hålla fast vid dina I-obligationer och sälja aktier för att generera intäkter. Men om aktier är på soptippen kan du börja likvidera dina I-obligationer, vilket ger din aktieportfölj tid att återhämta sig.

Denna artikel uppträdde först på Ödmjuk dollar och har återpublicerats med tillstånd.

John Lim är läkare och författare till "How to Raise Your Child's Financial IQ", som finns både som en gratis PDF och en Kindle edition. Följ John på Twitter @JohnTLim och kolla in hans tidigare artiklar.