"Jag har inga andra skulder": Jag har 40,000 70,000 USD i studielån, men sparade XNUMX XNUMX USD på grund av uppskjutna betalningar. Jag bor i Bay Area. Vad ska jag göra med dessa pengar?

Jag kunde dra in $70,000 15 på mitt personliga sparkonto. Nu när den räntefria betalningsuppehållet är över hoppas jag få din syn på den bästa vägen framåt. Jag har inga andra skulder och jag bidrar med 401 % till mina 80,000(k) mellan min insats och företagets matchning. Jag har inte ett stort saldo (cirka $XNUMX XNUMX) jämfört med min nuvarande lön.

Jag bor i Bay Area så idén om att köpa ett hem är inte på bordet just nu. Finns det något annat jag borde göra med dessa pengar? Ska jag investera och försöka slå räntorna på lånen? Mer pensionssparande? Bör jag överväga den nuvarande ekonomiska situationen och inflationen? Om så är fallet, vad är effekten av det?

Planen har alltid varit att betala av studielånen och behålla resten som jourkassan, men jag antar att jag bara söker bekräftelse på att det här är den mest sunda planen och att jag inte missar något. Jag har inte haft möjlighet att spara pengar så här tidigare så nu måste jag klura ut nästa steg, både med denna fråga och vad jag ska göra efter att lånen är betalda. 

Jag kommer inte från en ekonomiskt kunnig familj så jag försöker ta reda på saker allt eftersom, mestadels via bra internetsökningar.

Studielån Blyg

Kära blyg,

Grattis till att du sparat $70,000 XNUMX. Det är inte lätt.

Ibland är ingen handling en handling. Det kan vara klokt, särskilt under de kommande månaderna. Vi är fortfarande månader från att ta reda på hur Högsta domstolen kommer att styra i Biden-administrationens plan att avskriva studieskulder. President Bidens verkställande order föreslår att man ska torka bort federala studielåneskulder upp till $10,000 20,000 och, i vissa fall, $XNUMX.

President Biden hävdar att HEROES Act, stadgan som antogs av kongressen 2003, ger den verkställande makten makten att anta planen. Men republikanska motståndare håller inte med. Högsta domstolen funderar nu på dessa frågor. Det finns tecken på att en majoritet av justitieråden ifrågasätter planens rättvisa och kan slå ner den, säger andra experter se alternativa resultat.

Under tiden, överväg din ränta på ditt federala studielån. Med den årliga inflationstakten på 6.4 % i januari, hur ser din ränta ut? Betalar du 3.73 %, räntan på federala studielån för studenter som sprids mellan juli 2021 och slutet av juni 2022, eller 4.99 % eller mer? Forskarstuderande och föräldrar som tog lån mellan juli 2022 och slutet av juni 2023 kunde ha lån med ränta så hög som 7.54%. 

Annette Nellen, professor och chef för Master's of Science and Taxation Program vid San José State University, noterar att du kanske vill överväga att betala av ditt lån varje månad. Med tanke på att räntorna på federala studielån för närvarande ligger på 0 % på grund av pandemins betalningspaus, kan du få mer valuta för pengarna. Men du vill inte betala av hela lånet - bara för att finna att Högsta domstolen inte har blockerat Bidens plan för förlåtelse av studielån, förutsatt att du är kvalificerad.

"Kontrollera om din arbetsgivare har ett utbildningsstödsprogram", tillägger Nellen. "Om så är fallet kan din arbetsgivare ersätta dig för undervisning och avgifter, upp till $5,250 XNUMX skattefritt för den anställde. Dessutom inkluderar den utökade definitionen inte bara undervisning och avgifter, utan betalningar till alla kvalificerade utbildningslån.” Det kan du läsa mer om här..

Det finns några förslag – som inte ska tas alltför bokstavligt – på hur mycket du borde ha sparat i 30-årsåldern. I en ideal värld, en 30-årig borde ha två gånger sin lön sparad, enligt en riktlinje från Fidelity Investments. Många millennials säger det är bara inte möjligt, med tanke på hur mycket folk spenderar på hyra och bolån, studielån och andra räkningar.

När du går in i 40-årsåldern rekommenderar de flesta finansinstitut att du börjar investera utanför en 401(k) eller IRA, försök hålla locket på dina utgifter när din lön stiger, och spara 2-3 gånger din inkomst. Återigen, det kan vara en hög ribba med tanke på att vi kommer efter en period av fyra decennier hög inflation och stigande huspriser under de senaste tre åren. 

Håll ett vakande öga på bostadsmarknaden i ditt område. Bostadsmarknaden är i lite hållningsmönster för tillfället, då den 30-åriga fasta räntan återigen flirtar med 7%-strecket. Människor utan pengar för att köpa en bostad är uppenbarligen ovilliga att köpa, och de som vill uppgradera eller nedgradera sitt befintliga hem kanske inte vill förlora sin låga pris.

Som Matthew Walsh, bostadsekonom från Moody's Analytics, sade nyligen: "Den amerikanska bostadsmarknaden faller sönder under tyngden av högre bolåneräntor och överkomliga priser." Priserna på småhus sjönk med 1 % i januari, jämfört med december 2022, enligt data från Moody's Analytics. Men varje bostadsmarknad har sin egen uppsättning variabler.

Att äga ditt eget hem kan verkligen förbli utom räckhåll för dig just nu, men jag tror att det kan vara på din resa om du fortsätter att göra det du gör: tänka framåt, spara och planera för att fortsätta arbeta hårt och förbättra din lön när du blir äldre, fortsätt med din 401(k) med en arbetsgivarmatchning. En värdepappersfond ger tillgång till ett brett utbud av aktier.

Behåll 6-12 månaders sparande för en nödfond och undvik den typ av riskabelt beteende som ibland förespråkas på sociala medier som YouTube, TikTok och Reddit. Detta senaste rapporten från stiftelsen Finra, en organisation som är knuten till den finansiella tillsynsmyndigheten, fann en ökning av riskfyllt investeringsbeteende.

Slutsatsen: "Yngre investerare är mer benägna att engagera sig i mer riskfyllda investeringsbeteenden." Ungefär 36 % av investerarna under 35 säljoptioner – satsar på om en aktie stiger eller faller – jämfört med 8 % av de 55 och äldre, och 23 % under 35 rapporterade att de gjorde köp med marginal – med ett lån från ditt mäklarhus – jämfört med 3 % av de 55 år och äldre.

Snarare än att investera i ett försök att slå kursen på dina studielån, investera med ett långsiktigt perspektiv. Dessa pengar och pengarna du tjänar på den initiala investeringen kommer att fortsätta att fungera för dig under de kommande tre decennierna. Det genomsnittliga federala studielånet i USA ligger på runt $37,574 XNUMX, så du är inte ensam och du är i stort sett i linje med genomsnittet. 

Försiktighet är en dygd. Liksom nyfikenhet att lära sig mer om att investera. Och du verkar ha båda.

You kan mejla The Moneyist med alla ekonomiska och etiska frågor på [e-postskyddad], och följ Quentin Fottrell vidare Twitter.

Checka ut Moneyist privata Facebook grupp, där vi letar efter svar på livets svåraste penningfrågor. Ställ dina frågor, berätta vad du vill veta mer om, eller väg in de senaste Moneyist-spalterna.

Moneyisten beklagar att han inte kan svara på frågor individuellt.

Mer från Quentin Fottrell:

"Blir jag överraskad?" Efter att min mamma dog tog min kusin hennes designerväska och min moster tog hennes konstverk - men sedan eskalerade saker och ting verkligen

"Vi lever i skärselden": Min fru har en fond, men min svärmor kontrollerar den. Vi tjänar 400,000 XNUMX USD och spenderar över våra tillgångar. Vad är vårt nästa drag?

"Min syster kämpar alltid med pengar och droger": Jag äger ett hus med min man och mamma. Ska vi skära bort min syster från familjearvet?