Jag har 4 grader och är skyldig $197K i studielån. Vad ska jag göra?

Fråga: Jag är 55 och en mentalvårdsterapeut. Jag har $197,000 1,900 i studielån som var för fyra grader, plus några i Parent Plus-lån för vart och ett av mina vuxna barn. När vi gick i skolan hann vi knappt med och en del av pengarna användes till att leva vidare. Förra gången jag pratade med låneförmedlaren; de sa att min betalning var $2,000 XNUMX per månad. De flesta månader är min hemlön $XNUMX XNUMX; ibland mindre. 

Jag ansöker om inkomstdriven återbetalning, men jag är orolig att jag aldrig kommer att betala av på lånen. Jag har många hälsoproblem och jag oroar mig för att min förmåga att betala lånen minskar. Jag ser också att någon rimlig betalning inte ens täcker räntan. Jag har fortfarande ingen pension, besparingar eller 401(k). Eftersom min hälsa försämras ytterligare, och jag behöver arbeta färre timmar eller inte alls; vad händer med lånen? Verkligheten i situationen är att jag förmodligen måste skicka hela min check till dem nu för att ha någon möjlighet att eliminera skulden. Jag är också bekymrad över om skulden frigörs om jag dör. Vad ska jag göra?

Svar: Att ha sexsiffriga studielåneskulder kan kännas överväldigande, men den goda nyheten är att du redan tar ett mycket smart beslut: att försöka få en inkomstdriven återbetalning Planen. Dessa planer är "tillgängliga för alla direkta lån inklusive förälder PLUS-lån", förklarar Anna Helhoski, studielånsexpert på NerdWallet. Beroende på vilken återbetalningsplan du ansöker om och kvalificerar dig för, förlåts lån efter 20 eller 25 års betalningar, även om din månatliga betalning är $0 baserat på din inkomst. För att kunna dra nytta av en av de inkomstbaserade återbetalningsplanerna måste du konsolidera dina lån till ett nytt direktlån. Helhoski rekommenderar att du använder detta Federal Student Aid's Loan Simulator för att se hur mycket du kan betala under olika planer. (Observera att refinansiering av federala lån kommer att ta bort dem från några av förmånerna som inkomstdrivna återbetalningsplaner; om däremot något av dina lån är privatlån, är refinansieringsräntorna låga nu ⁠— se de lägsta refinansieringsräntorna för studielån du kan kvalificera dig för här ⁠— så en refi kan vara värt att överväga.)

Har du en fråga om hur du slipper studielån eller annan skuld? E-post [e-postskyddad].

Som allt sagt, det här är mycket skuld, så det kan hjälpa dig att få ett proffs att ta en titt. Institute of Student Loan Advisors (TISLA) erbjuder gratis studielånsrådgivning och National Foundation for Credit Counseling (NFCC) hjälper till med kostnadsfria skuldhanteringsplaner och studielånsrådgivning samt kreditupplysningsgranskning och konkursrådgivning. "Du måste arbeta med någon som är väl insatt i både de olika formerna av federala studielån och föräldrapluslån, såväl som en utbildad skuldrådgivare", säger rektor och grundare av Clarity Northwest Lisa Weil. 

Hur är det med funktionshinder?

"Du kan undersöka rätt till en total och permanent funktionsnedsättning (TPD) om dina medicinska problem så småningom hindrar dig från att kunna arbeta", säger Andrew Pentis, certifierad studielånerådgivare och studieskuldsexpert på Student Loan Hero. Detta kräver att en läkare intygar att en låntagare inte kan ägna sig åt betydande förvärvsverksamhet på grund av ett bestående funktionshinder; om det stämmer kan deras federala studielån dras ut. "Ungefär hälften av privata studielån erbjuder en liknande funktionsnedsättning", säger Mark Kantrowitz, författare till Vem tar examen från college? Vem gör inte det? .

Vad händer med din studielånsskuld när du dör? 

Även om det inte är något låntagare vill tänka på, kan de med höga skulder som är äldre eller har hälsoproblem vara oroliga för vad som skulle hända om de fortfarande har studielån när de dör. "Den något tröstande nyheten är att dina nära och kära inte kommer att sitta kvar och betala av räkningar för federala studielån om du dör, och föräldrar kommer inte att behöva betala tillbaka PLUS-lån om studenten som föräldern lånade lånet för dör", säger Helhoski. Om du går bort, skulle din make behöva tillhandahålla en kopia av dödsattesten för att få de återstående federala lånen utbetalda, säger Pentis. Observera att privatlån fungerar lite annorlunda: Skuld som tagits för din egen skolgång kommer sannolikt att betalas ut, men ett privatlån som en förälder medundertecknar kanske inte. 

Frågor redigerade för korthet och tydlighet.