Jag förlorade mitt jobb. Kan jag trycka på pensionskonton utan påföljder?

Jag förlorade mitt jobb förra året och behöver ta hand om en förälder. När jag gör det måste jag ta ut pengar från min pension. Jag förstår inte skattekonsekvenserna och påföljderna. Jag skulle också vilja ha tillgång till alla besparingar jag har utan begränsningar eller påföljder. När jag börjar på mitt nya jobb, vad ska jag satsa på framöver? Jag vill inte ha en annan situation som kommer upp där det enda sättet jag kan få mina pengar är att ta en enorm straff. Huvuddelen av mina pengar finns i en traditionell IRA och det finns lite i en Roth.

Jag är ledsen att höra att du hanterar dessa problem och glad att du frågade om det bästa sättet att hantera din uttag av pensionskonto. Att göra detta på rätt sätt kan hjälpa till att minimera din skattebörda. Det är särskilt viktigt när det är avgörande att bevara resurser.

De flesta finansiella rådgivare varnar för att dra ut pengar från pensionskonton före pensionsåldern. Men när det är det enda sättet du kan täcka dina väsentliga utgifter, såsom bostad, mat och medicin, utan att begravas i högränteskulder, är det rätt drag. Och du vill göra det på det mest skatteeffektiva sättet.

Även om du äger pengarna på dina pensionskonton, är uttag före den officiella pensionsåldern begränsade. Reglerna kan vara komplicerade men att ha en gedigen förståelse för dem kan hjälpa dig att undvika att betala IRS-avgifter.

I de flesta fall tar tidiga distributioner från pensionskonton kommer att resultera i att du får mindre pengar än du behöver om du inte står för skatter och påföljder. Säg till exempel att du behöver 10,000 10 USD. Mellan straffavgiften på 25 % för tidigt uttag och de genomsnittliga 6,500 % för federala och statliga inkomstskatter, kan du sluta med endast $10,000 XNUMX kontanter i handen. För att få hela $XNUMX XNUMX måste du ta ut mer än så från ditt pensionskonto.

Jag rekommenderar starkt arbeta med en finansiell rådgivare eller skatterådgivare när du jobbar igenom det här. De känner till strategier för att minimera skatter och påföljder på dina uttag och kan ha förslag på andra resurser du kan utnyttja.

Berättelsen fortsätter

Här är vad du behöver veta om konsekvenserna av förtidspensioneringar och möjliga sätt att begränsa skadan.

A finansiell rådgivare kan hjälpa dig att förstå effekterna av dina investerings- och inkomstbeslut.

Ta pengar från en traditionell IRA

Den allmänna regeln för traditionella individuella pensionskonton (IRA) är följande: Om du tar pengar innan du når 59 1/2 års ålder, betalar du regelbunden inkomstskatt på uttaget plus en straffavgift på 10 %. Men det finns några undantag där du kan undvika den där extra 10%-träffen. Dessa inkluderar:

• Sjukförsäkringspremier du betalar när du är arbetslös

• Fullständig och bestående funktionsnedsättning

• Ej ersatta sjukvårdskostnader som överstiger 7.5 % av din justerade bruttoinkomst (AGI)

• Upp till 10,000 XNUMX USD för ett förstagångsköp

• Kostnader för kvalificerad högre utbildning

Om något av undantagen gäller dig, kommer du att rapportera dem på IRS Form 5329 när du lämnar in din inkomstdeklaration.

Om du verkligen är fastspänd på kontanter kan du välja att inte få några skatter innehållna, men det kan lämna dig med en ohanterlig skattsedel när du lämnar in din deklaration.

Uttag från din 401(k)

Processen för tidiga 401(k)-uttag lägger till ett extra lager att hantera: din arbetsgivares regler. I de flesta fall, om du har separerat från din arbetsgivare av någon anledning, kommer du inte att kunna få tillgång till dina pengar förrän du träffar pensionsålder. Det är sant om du inte rullar över kontot till en IRA. När du gör det kommer de vanliga traditionella IRA-reglerna att gälla.

Medan du fortfarande arbetar på jobbet med 401(k), bestämmer din arbetsgivare om du kan ta tidiga uttag eller låna pengar från ditt konto. Den informationen bör finnas med i planhandlingarna. Alternativt kan du kolla in med personal- eller löneavdelningarna för att ta reda på om något av alternativen är tillgängligt. Om du kan ta ut pengar måste du bestämma vilka alternativ som är mer meningsfulla för dig.

Ta ett lån från din 401(k)

Att låna från din 401(k) verkar vara det praktiska alternativet, men det har vissa nackdelar. På plussidan har ett lån ingen skatteeffekt och du betalar tillbaka med ränta. Det kan hjälpa till att återuppbygga ditt pensionssparande åtminstone lite.

På den negativa sidan:

• Återbetalningar av lån dras vanligtvis automatiskt från din lönecheck, vilket minskar din hembetalning.

• Betalningar börjar vanligtvis med nästa check, vilket kommer att påverka ditt nuvarande kassaflöde när du redan har det kämpigt.

• De flesta arbetsgivare låter dig inte göra några bidrag medan du har ett utestående lån.

• Om du lämnar ditt jobb av någon anledning, inklusive att bli uppsagd eller uppsagd, måste du betala tillbaka lånet i sin helhet direkt. Om du inte kan det kommer det att behandlas som ett tidigt uttag, föremål för skatter och 10 % straffavgift.

Ta ett tidigt uttag från din 401(k)

Om din arbetsgivare tillåter tidiga uttag, kommer pengarna du tar ut att bli föremål för källskatt och påföljder, precis som ett IRA-uttag.

Tänk också på att uttagsreglerna för svårigheter är något annorlunda för 401(k)-planer. För det första kan du bara ta ut dina bidrag och arbetsgivarmatchningar, men inte några kontoinkomster. För det andra finns det färre undantag från straffavgiften på 10 % än för IRA.

Att dra sig ur din Roth IRA

Med Roth IRAs, du har redan betalat skatt på pengarna du bidragit med, så att pengarna är dina att ta ut när som helst. Men reglerna för eventuella intäkter som har samlats i din Roth – utdelningsinkomst, till exempel – kommer med strängar kopplade. Om du drar ut något mer belopp än du lagt in, kommer det att bli föremål för skatter och straffavgifter om du är yngre än pensionsåldern.

Det gör Roth IRAs till ditt bästa förstahandsval när du behöver fördjupa dig i pensionssparande utan att behöva ta itu med extra skatter. Se till att du bara tar ut det du stoppar in, annars hamnar du i en skatte- och straffsituation.

Nästa steg

När din ekonomi stabiliseras, kommer du att vilja fylla på akuta sparande och icke-pensionsresurser tillsammans med pensionskonton. Det är särskilt viktigt när du har att göra med en pågående svår situation.

I så fall vill du först bygga om tillgängliga nödbesparingar. Se till att dessa pengar går in i en FDIC-försäkrat bankkonto eftersom du inte har råd att förlora något av det. Håll dessa kontanter minst ett steg bort från ditt vanliga checkkonto så att du inte frestas att använda dem för icke-nödsituationer.

Efter det, prioritera att bidra till en Roth IRA. Du går miste om den omedelbara skatteförmånen, men du kommer att kunna ta ut pengarna skatt och strafffritt när du behöver dem – med den extra bonusen att alla inkomster kommer att vara skattefria när du når pensionsåldern.

Bidra sedan med vad du kan till din arbetsgivarbaserade pensionsplan, särskilt om de erbjuder matchande bidrag. Slutligen, finansiera icke-pensionssparande och investeringskonton. De erbjuder inga skatteförmåner men du kommer inte att möta ytterligare skatter eller påföljder när du använder de pengarna.

Michele Cagan, CPA, är en kolumnist för finansplanering i SmartAsset och svarar på läsarfrågor om personlig ekonomi och skatteämnen. Har du en fråga du vill ha svar på? E-post [e-postskyddad] och din fråga kan komma att besvaras i en framtida kolumn.

Observera att Michele inte deltar i SmartAdvisor Match-plattformen.

Investerings- och pensionsplaneringstips

• Överväg att arbeta med en finansiell rådgivare för vägledning om hur man hanterar pensionskonton. Att hitta en kvalificerad finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare i ditt område, och du kan intervjua dina rådgivare matchar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.

• När du planerar för inkomst i pension, håll ett öga på socialförsäkringen. Använda sig av SmartAssets socialförsäkringskalkylator för att få en uppfattning om hur dina förmåner kan se ut i pension.

Fotokredit: ©iStock.com/mapodile, ©iStock.com/Geber86

Posten Fråga en rådgivare: Jag förlorade mitt jobb. Kan jag trycka på pensionskonton utan påföljder? visades först på SmartAsset-blogg.