Jag överbidrog till My 401(k). Vad gör jag nu?

Fick du precis reda på att du överbidragit din 401(k)-plan? Om du agerar snabbt kan du minimera skadorna. Men om du väntar kommer skattesedeln och olägenheterna att mångdubblas. Så om du har överbidragit till ditt 401 (k), måste planadministratören returnera de överskjutande medlen. Låt oss ta en titt på de steg du måste vidta för att rätta till situationen.

Om du har fler frågor om att planera din pensionering kan du arbeta med en finansiell rådgivare för att maximera din pensionsstrategi.

Vad är det maximala bidraget?

Vad är det maximala bidraget för en 401(k)-plan? Enligt IRS, det maximala bidraget för anställda som deltar i 401(k)-planer är $22,500 2023 för år XNUMX.

Men om du är 50 år eller äldre kan du bidra med mer än $22,500 2023 som ett "återhämtning"-bidrag. År 7,500 är återvinningsbeloppet $XNUMX XNUMX, vilket ger det totala du kan bidra med till ditt 401 (k) till $30,000 50 om du är XNUMX och uppåt.

Dessa belopp uppdateras ofta på årsbasis. År 2022 var det maximala bidraget $20,500 6,500 och återhämtningsbidraget var $XNUMX XNUMX. Se till att du hänvisar till rätt siffror för dina beräkningar.

Nu inkluderar dessa siffror inte arbetsgivaravgifter. Om din arbetsgivare erbjuder bidrag har de andra gränser. År 2023 är det totala beloppet du kan bidra med inklusive eventuella arbetsgivaravgifter $66,000 100 eller XNUMX % av din lön. Men det enda problemet du har är om du personligen går över det individuella bidragsbeloppet. 

Vad du ska göra om du har bidragit för mycket

Om du nu inser att du har bidragit för mycket, få inte panik – detta kan vanligtvis fixas med minimalt krångel så länge du agerar snabbt. Här är några steg att ta:

1.) Kontakta din arbetsgivare eller planadministratör omedelbart

Låt din arbetsgivare vet att du har överbidragit. Tiden är avgörande - att fånga felet före skattedagen är oerhört hjälpsamt. (Skattedagen är i allmänhet den 15 april men är den 18 april 2023.)

2.) Rätta dina skatteformulär

Om du kan fånga problemet före skattedagen och innan du lämnar in din skatt, kan du få en korrigerad W-2 att använda. Om du inte fick reda på det tidigt nog kommer du fortfarande att följa dessa steg, men du måste lämna in en ändrad skattedeklaration.

Berättelsen fortsätter

3.) Betala skatter på det överskjutande bidraget

Din arbetsgivare kommer att återbetala de överskjutande pengarna till dig såväl som eventuella medel som pengarna tjänats in. Du är skyldig skatt på det beloppet och kanske i förtid uttagsstraff– mer om det nedan.

Låt din arbetsgivare eller planadministratör veta det, så rättar de till situationen genom att returnera dina pengar och fixa dina skatteformulär. Sedan måste du korrigera dina skattepapper och betalningar på din sida. 

Vad är sanktionerna?

Bortsett från stressen och irritationen kan straffen för överbidrag innefatta problem med din deklaration, extra skatter och straffavgifter.

Om du kan åtgärda felet före skattedagens deadline är nedfallet relativt litet. Du måste registrera dina skatter med den uppdaterade W-2 och du måste betala skatt på överavgiften som om det vore löner.

Tänk på det så här: Om du inte hade bidragit för mycket hade pengarna kommit till dig via ditt vanliga lön, så även om det kommer sent så beskattas det som om det vore det.

Men om du missar tidsfristen kommer du att vara skyldig dessa extra skatter och du kan behöva betala en straffavgift på 10 % för förtidsuttag på beloppet. Då är du skyldig ytterligare skatt igen – ja, en gång för det beskattningsår då du gjorde felet och igen under det år då det korrigerades.

Varför händer överbidrag?

Vanligtvis uppstår överavgifter eftersom du har två källor till pensionssparande och inte håller koll. Om du har samma arbetsgivare och pension står för ett helt skatteår är det mer troligt att din arbetsgivare eller planadministratör kan fånga felet.

Om du byter jobb och har två 401(k)s, men kort, kan problem dyka upp. Detta kan också hända när du arbetar med flera jobb och har 401(k)-planer kopplade till var och en, så se till att du har koll på alla 401(k)-planer du kan ha.

En annan vanlig stötesten är när du får en betydande höjning eller bonus och glömmer att din 401 (k) är inställd på att ta ut en viss procentandel av din lön. Om du räknar från din tidigare normala lön kanske du ligger väl inom dina gränser, men med en större lön kommer ett större 401(k) uppskov.

Bottom Line

När skatter spelar in kan ekonomin bli komplicerad. Och pensionssparande är inget undantag. Om du tror att du har överbidragit din 401(k)-plan, tveka inte att kontakta din arbetsgivare eller planadministratör. Och när du är mitt i skattesäsongen vill du få den situationen åtgärdad direkt innan skattedagen. Eller så kanske du har att göra med straff.

Tips för att hantera ditt pensionssparande

• Att spara till pension är mycket lättare sagt än gjort, men en finansiell rådgivare kan få dig på rätt spår. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre granskade finansiella rådgivare i ditt område, och du kan intervjua dina rådgivare matcher utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att uppnå dina ekonomiska mål, börja nu.

• En 401(k) är inte det enda stället du kan spara till pension. Ett individuellt pensionskonto, eller IRA, är ett annat alternativ. Den har en bidragsgräns på $6,500 2023 för XNUMX och erbjuder samma skatteförmåner som en 401(k). Roth IRA, å andra sidan, ger inte ett förskottsskatteavdrag, men du behöver inte betala skatt på din inkomst när du går i pension.

• Om du utnyttjar arbetsgivaren 401 (k) motsvarande, SmartAssets 401(k)-kalkylator kan hjälpa dig att räkna ut hur mycket du kommer att ha baserat på ditt årliga bidrag och din arbetsgivares matchningar.

Fotokredit: ©iStock.com/AndreyPopov, ©iStock.com/jygallery, ©iStock.com/Cn0ra

Posten Vad du ska göra när du överbidrager till din 401(k) visades först på SmartAsset-blogg.