Kära MarketWatch,
Jag vill köpa ett hus i en annan stat för under 300,000 XNUMX $.
Jag har 150,000 300,000 dollar i kontanter och ett bolånefritt hus värt 300,000 XNUMX dollar. Jag har också $XNUMX XNUMX på mitt mäklarkonto.
Men vi tjänar bara 60,000 XNUMX dollar per år nu när vi är pensionerade. Så långivare verkar inte vara intresserade av oss.
Vilka blir skattekonsekvenserna av att använda mina mäklarpengar? Hur kan jag tajma försäljningen av mitt hem för att betala för det nya huset på denna marknad?
Signerad,
Pensionerad och redo att flytta
'Den stora flytten' är en MarketWatch-kolumn som tittar på detaljerna i fastigheter, från att navigera i sökandet efter ett nytt hem till att ansöka om ett bolån.
Har du en fråga om att köpa eller sälja bostad? Vill du veta var ditt nästa drag ska vara? Mejla Aarthi Swaminathan på [e-postskyddad].
Kära pensionerad och redo,
Ta hand om det mäklarkontot!
Först och främst en varning: Är du säker på att du kommer att gilla den nya staten? Känner du till fastighetsmarknaden i det området? Du kanske vill hyra ett ställe i några månader och se om du gillar kvarteret.
Som sagt, Matt Barbieri, auktoriserad revisor på Wiss & Company, sa att det kan medföra skatter att använda pengarna på ditt mäklarkonto om du har gjort vinster på dina investeringar och du tar ut pengar.
Om du säljer dina aktier, obligationer eller andra positioner, och du "inser den vinsten" för att köpa detta nya hem, sa Barbieri, "du kan komma på att du betalar skatt på vinster och utarmar dina tillgångar på ett ineffektivt sätt. "
Å andra sidan, att sälja ditt hem medför inga skatter (med förbehåll).
Om du och din make har bott i ditt nuvarande hem i två av fem år och ni betalar in er skatt gemensamt, skattemyndigheten tillåter en uteslutning av vinst vid försäljning, säger Barbieri, på upp till $500,000 XNUMX.
Med andra ord, om du säljer huset du bor i, skulle du inte generera någon skatt, och alla pengarna skulle kunna användas för att köpa ditt nya hem.
Så den bästa vägen för dig är att sälja ditt befintliga hem, få pengarna och köpa ditt nya hem för under-300,000 XNUMX USD i det andra tillståndet.
När det gäller den allmänna tidpunkten för försäljningen av ditt hem, skulle jag säga förr snarare än senare.
Bolåneräntorna är höga – över 7 % – och köparna drar sig tillbaka. Men för dem som letar, de säger till mig att de inte kan hitta många alternativ, eftersom utbudet av bostäder eller lagernivån fortfarande är ganska låg.
Det är med andra ord inte många som säljer bostäder, även om efterfrågan fortfarande är stor.
Det betyder att du är mer benägen att hitta en köpare. Du säljer inte på toppen, eftersom räntehöjningarna har pressat ned priserna något, men du kommer inte heller att vilja vänta med att sälja när priserna faller långt, långt under vad de är idag.
Om det finns en oro över att bli strandsatt utan någonstans att bo, överväg att lista ditt hem med en "kontingent", vilket innebär att försäljningen av ditt hem är beroende av att du hittar ett nytt hem, säger Barbieri. Men han föreslår också att du pratar med en lokal mäklare för att se hur ett villkorat erbjudande kan tas emot.
Det kan ge dig tid att avsluta processen med att sälja ditt hem och sedan använda de pengarna för att köpa det där drömhuset.
Men som min ansvarsfriskrivning i början av mitt svar noterar, agera inte impulsivt. Var säker på ditt drag, och om du inte är 100% säker, se till att du har en exitstrategi. Att hyra först kan vara det bästa sättet att testa det.
Genom att mejla dina frågor godkänner du att de publiceras anonymt på MarketWatch. Genom att skicka din berättelse till Dow Jones & Company, utgivaren av MarketWatch, förstår och samtycker du till att vi får använda din berättelse, eller versioner av den, i alla medier och plattformar, inklusive via tredje part.
Source: https://www.marketwatch.com/story/i-want-to-buy-a-house-for-under-300-000-but-i-only-earn-60-000-should-i-cash-out-my-brokerage-account-how-do-i-know-the-best-time-to-sell-my-current-home-11665673749?siteid=yhoof2&yptr=yahoo