Jag vill gå i pension nästa år, men jag har 25,000 XNUMX $ i kreditkortsskuld och en stor månatlig bolånebetalning - jag bor också med mina tre barn och ex

Jag planerar att gå i pension i slutet av nästa år med $25,000 15 i kreditkortsskulder och 0 år till för att betala mitt bolån. Kreditkorten har 26% ränta. Jag har en bra medicinsk förmån när jag går i pension och den kommer att täcka mina två söner under 2,000 år. Mina månatliga utgifter är $XNUMX XNUMX, inklusive livförsäkring, verktyg och en bilbetalning.  

Mitt bolån ligger på cirka 4,000 2 dollar per månad. Räntan är 2022 % fram till januari 3, sedan 2023 % till januari 4.5 och resterande lån är 20,000 %. Är det värt det att refinansiera till en lägre ränta? Jag planerar också att bara betala kapitalet och betala ränta i december och april. Jag har två kreditkort: ett som uppgår till 0 2021 $, där 4,500 %-kampanjen slutar i april 0, och ett annat med XNUMX XNUMX $ där kampanjen med XNUMX % ränta slutar i december. 

Jag arbetar för staten och har en pension och 401(k) och 457 investeringar som uppgår till 110,000 XNUMX USD. Jag har också en månads utgifter i en akutfond. Jag kan bara ansöka om lån till pensionskontona när jag är anställd. 

Jag skulle vilja fråga om det är en bra idé att gå i pension. Om så är fallet, är det lämpligt att ta ett lån med min investering för att betala av kreditkortsskulden innan jag går i pension? Baserat på vår förmån behöver jag inte betala tillbaka skulden (till 401(k)) efter min pension om jag inte vinner på lotteriet eller något. Det blir ingen straff. Min årliga bruttoinkomst är $96,000 XNUMX.

Jag är sambo med mitt ex på huset men får inget bidrag från honom alls. Jag arbetar med min advokat för att se om jag har rätt att sparka ut honom ur huset.

Snälla hjälp.

Tack.

CDT

Se: Jag är en 57-årig sjuksköterska utan pensionssparande och jag vill gå i pension inom sju år. Vad kan jag göra?

Bästa CDT, 

Du har mycket att jonglera med, så det faktum att du vänder dig till någon för att få lite ekonomisk vägledning bör betraktas som en helt egen prestation!

Sanningen är att du kanske vill vänta med att gå i pension om du kan. Att ha 110,000 XNUMX $ på pensionskonton är fantastiskt, och du vill inte behöva börja minska det samtidigt som du försöker hantera ett sätt att effektivt betala ned kreditkortsskulder och ett bolån. Om en nödsituation skulle uppstå kan det skada dig avsevärt i det långa loppet att ta en stor bit ur det boägget. 

"Jag tror att hon måste ta en ordentlig titt på sina inkomster och utgifter", säger Tammy Wener, finansiell rådgivare och medgrundare av RW Financial Planning. "När det kommer till pension är det så många saker som du inte kan kontrollera, som inflation och avkastning på investeringar. Det enda du har kontroll över är utgifter." Dessutom kan din pension räcka för att behålla din livsstil – även om rådgivare undrade exakt vad du skulle få från den pensionen varje månad – men du skulle fortfarande ha det bättre med ett större boägg att falla tillbaka på. 

Säg att du trots allt går i pension nästa år, men du har fortfarande kreditkortsskulder och rejäla räkningar att betala. Eventuella pensionsinkomster du har med och utanför dina nuvarande pengar kanske inte räcker till för dina nuvarande levnadskostnader, och om du om några år inser detta kan du hamna tillbaka i arbetskraften - även om det kan vara svårt för att få samma eller liknande jobb som du redan har. 

Låt oss titta på dina 401(k)- och 457-planer för ett ögonblick. Du sa att du kunde ta ett lån och baserat på din förmån behöver du inte betala tillbaka det, men du bör vara extremt försiktig med detta. Med 401(k) lån, anställda kan behöva betala tillbaka lånet om de är separerade från sina arbetsgivare, så detta är en bestämmelse som du absolut bör kontrollera. Om det fanns något missförstånd om hur ett lån behandlas, skulle det kvarvarande lånet behandlas som skattepliktig inkomst när du lämnade ditt jobb, sa Wener. 

Finansiella rådgivare varnar vanligtvis investerare att inte ta lån och uttag från pensionskonton om de kan undvika det, och i ditt fall kan detta vara särskilt sant eftersom du planerar att gå i pension under nästa år. När du tar ett lån kan det hända att du betalar tillbaka till dig själv och ditt konto, men ditt saldo reduceras med lånebeloppet, vilket innebär att du kan gå miste om avkastning på investeringar. Mitt i denna pandemi ångrar många av amerikanerna som tog ett lån eller ett uttag det nu, en nyligen hittad undersökning. "Jag skulle inte rekommendera att "byta skuld" genom att ta ett lån från hennes investeringar, säger Hank Fox, en finansiell planerare. "Istället borde hon betala det belopp som ska betalas varje månad för att undvika finansieringskostnader och fortsätta att betala ner saldot." 

Missa inte: 5 sätt att hitta gratis finansiell rådgivning

Tänk också på vad som skulle hända om du fortsatte att arbeta: du skulle fortfarande kunna bidra till ett pensionskonto, öka ditt sparande och, om tillämpligt, skörda frukterna med en arbetsgivarmatchning. Du skulle också minska den tid du har mellan pensionering och när du kan göra anspråk Socialförsäkringsförmåner, sa Fox. 

Utanför pensionskontona bör du försöka bygga en "ansenlig" akutfond, sa Wener. Finansiella rådgivare föreslår vanligtvis tre till sex månaders levnadskostnader, även om du kanske vill sträva efter närmare sex för att kompensera för eventuella oönskade scenarier. 

Jag är inte säker på vad motivationen var att gå i pension nästa år, men om du kan skjuta upp det kan det här vara den bästa lösningen. "Det första jag skulle rekommendera är att hon omprövar att gå i pension nästa år," sa Fox. "Eftersom hon blir 57 i november och förutsatt att hon är vid god hälsa, bör hon räkna med att gå i pension i 30 år eller mer." 

Om att skjuta upp pensionen inte är ett alternativ, och det är det inte alltid, föreslår han att du minskar eller tar bort ditt bolån, eftersom det är din överlägset största kostnad. Du kunde refinansiera, sa Wener. Räntorna är mycket låga nuförtiden, och även om du kan sluta med att betala lite mer varje månad de kommande två åren jämfört med den ränta på 2 % du har för närvarande, skulle du sluta betala samma och sedan mindre från februari 2022 och på. 

När det gäller dina kreditkort är en ränta på 0 % en så stor hjälp för att betala av skulder snabbare, så du bör försöka utöka den förmånen, antingen genom att ringa och fråga om dina alternativ med ditt nuvarande kreditkortsföretag eller titta på alternativa 0% räntekort. 

A ekonomisk rådgivare – specifikt, en certifierad finansiell planerare – kan verkligen hjälpa dig att få ihop siffrorna och hitta meningsfulla sätt att få ut det mesta av de pengar du har nu och kommer att gå i pension, säger Vince Clanton, rektor och investeringsrådgivare på Chancellor Wealth Management. 

En rådgivare kan samla information om dina nuvarande inkomster och utgifter, pensionssparande, potentiella socialförsäkringsförmåner och pension och skapa en ekonomisk plan som hjälper dig att navigera i pension. "Frivillig pensionering, och särskilt förtidspensionering, är mycket stora beslut," sa Clanton. "Det är extremt viktigt att känna till och förstå alla variabler." 

Bokstäverna är redigerade för tydlighetens skull.

Har du en fråga om ditt eget pensionssparande? Mejla oss på [e-postskyddad]