Om 2023 är en repris av 2016 kommer dessa 9 % utdelningar att skjuta i höjden

Vad jag kan se, kommer detta år att bli ännu ett 2016 – och det kommer sannolikt att ge oss en köpmöjlighet i våra favoritinvesteringar med hög avkastning: slutna fonder (CEF).

Det här är vad jag menar: efter marknadens snabba uppgång i januari har saker och ting stannat av lite. Efter det år vi lade in förra året betyder det att vi fortfarande har några anständiga rabatter på nettotillgångsvärdet (NAV) på CEFs, såväl som höga avkastningar (som CEF-veteraner vet är utbetalningar på 7 % och uppåt vanliga i utrymmet, och de flesta CEF:er betalar utdelning varje månad också).

Just nu är till exempel vår CEF Insider portföljen har ett antal tvåsiffriga avkastningar som når upp till 12.3%.

Det är därför jag säger att en "återgång till 2016" kan innebära stora vinster (och utdelningar) för oss i år. Redan 2016 noterade referens-ETF:erna för S&P 500, NASDAQ, Dow och det small cap-dominerade Russell 2000 kraftiga uppgångar tidigt på året, trots rädsla för att Fed höjer räntorna, stigande inflationstryck och en möjlig lågkonjunktur. Låter bekant?

Då försvann dessa bekymmer när ekonomiska data visade att ekonomin kunde hantera vissa räntehöjningar, och aktierna började verkligen skjuta i höjden i mitten av februari – lite senare än i år, när de började mala högre i början av januari. Men som du kan se från vinkeln på de uppåtgående linjerna då, var vinsterna väldigt lika när det gäller rent momentum.

Naturligtvis tar alla tjurmarknader en paus, så aktiens heta start i år kunde inte vara för evigt, speciellt med Fed som aggressivt höjer räntorna. På samma sätt kunde inte tjurmarknaden under 16-talet vara för evigt, och ungefär en månad efter att den började stannade den plötsligt, vilket väckte rädsla för en tillbakagång.

Investerare som köpte vid denna tidpunkt noterade avsevärda uppgångar: S&P 500 slutade året upp med 12 %, och små bolag sköt i höjden över 21 %. Sedan finns det de enorma vinster som aktier har delat ut sedan dess, med alla fyra ovanstående index som ger en avkastning på över 100 % i genomsnitt.

Så vad betyder detta för idag? Enkelt uttryckt är detta senaste "stall" ett köptillfälle. Men vilken typ av CEF bör vi fokusera på?

En snabb titt på diagrammet nedan visar oss att den teknikdominerade NASDAQ har mest utrymme att återhämta sig, men om du vill hålla fast vid säkerheten med stora bolag har du tur: S&P 500 har också en hel del utrymme att öka, även med de vinster som det har publicerats hittills i år:

En bra "2-CEF"-strategi här skulle alltså vara att börja med t.ex Liberty All Star Equity Fund (USA), som ger 9.5% idag och håller S&P 500 stöttepelare som Visa (V), Dollar General (DG) och UnitedHealth Group (UNH).

Sedan kan du lägga till BlackRock Science and Technology Trust (BST)9.3 %-avkastning CEF Insider val som uteslutande fokuserar på stora tekniska namn som Apple (AAPL) och Microsoft (MSFT). Båda dessa fonder har slagit S&P 500 sedan 2016, och båda har höjt sina utbetalningar avsevärt och bokfört stor totalavkastning, trots björnmarknaderna 2018, 2020 och 2022.

Observera att USA lovar att betala ut 10% av sitt NAV per år som utdelning, vilket är anledningen till att dess utbetalning fluktuerar lite mer än BST. Och BST å sin sida är känt för speciella utbetalningar.

Det viktigaste här är att under de kommande månaderna kommer var och en av dessa fonder sannolikt att se sitt marknadspris närma sig de rekordhöga rekord som de nådde 2021, vilket gör det nu till ett bra tillfälle att köpa.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fyndfonder med stadiga 10.2 % utdelningar."

Offentliggörande: ingen