Warren Buffett anses allmänt vara en av de mest framgångsrika investerarna genom tiderna.
Missa inte
Han började investera i aktier vid 10 års ålder och var miljonär i början av 30-årsåldern, när han började köpa Berkshire Hathaway-aktier för 7.60 dollar per aktie. Idag handlas Berkshire för cirka 400,000 97 dollar och Buffett har ett nettovärde på XNUMX miljarder dollar.
Buffett är välkänd för sin strategi att köpa stora bitar av blue-chip-företag med underskattade utsikter och stark ledning. Sedan håller han de aktierna i år, om inte decennier. Hemligheten bakom hans framgång, säger han, är att följa två regler:
"Regel nr 1: Förlora aldrig pengar. Regel nr 2: Glöm aldrig regel nr 1."
Men det finns tre mindre kända taktiker Buffett har använt sig av bygga sin förmögenhet som kunniga investerare kanske vill låna – även om de ibland strider mot hans mer kända investeringsstrategier.
1. Sälja säljoptioner
Man skulle kunna tro att någon som Buffett som verkar hängiven blue-chip aktier skulle undvika komplicerade derivat, men du skulle ha fel.
Under hela sin investeringskarriär har Buffett utnyttjat den avancerade optionshandelstekniken att sälja nakna säljoptioner som en säkringsstrategi. Faktum är att i Berkshire Hathaways årsrapport för 2007 erkände företaget att det hade 94 derivatkontrakt, som under året genererade 7.7 miljarder dollar i premier.
Denna strategi innebär att sälja en option där du lovar att köpa en aktie till ett specifikt lösenpris under dess nuvarande värde någon gång i framtiden. Detta ger dig omedelbart pengar från försäljningen av optionen. Om aktiekursen inte faller behåller du pengarna.
Om priset faller under lösenpriset, köper du aktien till ett pris som är lägre än du skulle ha betalat när du sålde optionen, med kontanter från optionsförsäljningen som ytterligare minskar din kostnadsbas. Detta är en bra strategi på en aktie som du inte skulle ha något emot att äga i första hand. 1993 använde Buffett säljoptioner för att få nästan 7.5 miljoner dollar i inkomst i väntan på att kursen på Coca-Cola-aktien skulle sjunka.
Optionen anses vara "naken" eftersom du inte har säkrat ett annat alternativ att köpa aktien, till exempel att korta aktier i samma aktie för att kompensera för din köpkostnad.
Men kom ihåg att detta med tanke på risken inte är något en nybörjarinvesterare bör prova på egen hand.
2. Investera i småbolagsaktier
När du kastar runt den typ av kontanter som mäts i miljarder, skaffar du andelar av lovande framväxande företag kommer inte att fungera. Aktier i småbolagstillväxtaktier i företag som vanligtvis är värda 300 miljoner dollar till 2 miljarder dollar skulle helt enkelt röra sig för mycket om Oracle of Omaha gjorde ett köp som var tillräckligt stort för att göra det värt mödan.
"Jag måste leta efter elefanter," sa Buffett en gång när han diskuterade sina investeringsalternativ. ”Det kan vara så att elefanterna inte är lika attraktiva som myggorna. Men det är universum jag måste leva i.”
Det var förstås inte alltid så. Buffett började sin karriär med att främst investera i småbolag. Han investerade mer än hälften av sitt nettoförmögenhet i GEICO - när det fortfarande var relativt litet - 1951 vid 20 års ålder.
En anledning till att dessa så kallade "myggor" är attraktiva är att aktierna visar störst tillväxt under de tidiga dagarna av ett företags verksamhet. Men bara för att de där små kläderna är förbjudna för Buffett idag betyder det inte att du inte kan gå efter dem.
3. Minska förluster vid behov
Buffetts "köp och håll"-strategi sträcker sig inte till att aldrig erkänna att även han ibland har fel. När förlusterna väl har kommit in på ett välskött företag är det ett tecken på att ekonomin i den verksamheten kan ha förändrats på ett sätt som kommer att skapa förluster under lång tid framöver.
När det gäller Buffett var hans stora misstag nyligen att investera i flygbolag. Berkshire Hathaway ägde en gång en andel i alla fyra stora amerikanska flygbolagen: Delta, American Airlines, Southwest och United. Medan han bara lade till dessa företag till sin lista 2016, i slutet av 2020, hade han tappat dem alla - med en relativt stor förlust.
Buffett tog ansvar för den misslyckade strategin, men var tydlig med att han inte såg någon framtid inom flygbolagen och gick till och med så långt som att kalla branschen för en "bottenlös grop."
"Vi kommer inte att finansiera ett företag som - där vi tror att det kommer att tugga upp pengar i framtiden", sa han då.
Vad du ska läsa härnäst
Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/really-want-rich-3-warren-134000222.html