Om du är över 72 med en IRA, se till att du gör detta innan året är slut

Straffet för att ignorera en RMD är 50 % av vad som skulle dras tillbaka – till exempel skulle någon vars RMD var 1,000 500 USD möta ett straff på 500 USD ovanpå sin RMD. Någon som tar en partiell utdelning skulle fortfarande betala böterna, så i det föregående exemplet, om skattebetalaren bara tog 1,000 $ av de 250 XNUMX $ han skulle ta, skulle han få en straff på XNUMX $. 

Tydligen finns det ett stort antal äldre vuxna som väntar till sista minuten.

Den 11 november uppskattade Fidelity Investments att det har 1.5 miljoner kunder som föll i denna kategori, vilket motsvarar totalt 21.5 miljarder USD i pensionsfonder, med 1.8 miljarder USD i pensionsfonder för individer som tar en RMD för första gången. 

Av det totala beloppet hade cirka 31 % av Fidelitys RMD-berättigade IRA-kunder inte tagit något belopp från sina Fidelity IRA(s) för att uppfylla sina RMD för 2022. Dessutom hade ytterligare 27 % bara tagit en del av sin RMD för 2022 , sa Fidelity.

Fidelity sa att trenderna inte är ovanliga eftersom folk ofta väntar på att se hur aktiemarknaden presterar under året, medan andra glömmer eller inte har akuta behov av pengarna, säger Sham Ganglani, Fidelitys pensionsdirektör.

"De flesta investerare skjuter upp så länge de kan", instämde Rob Williams, vd för finansiell planering på Charles Schwab.

Varför väntar folk?

"Folk väntar eftersom de hoppas att aktiemarknaden kan gå upp och de vill behålla sina pengar längre för att växa. I år gick marknaden ner så det hjälpte inte att vänta”, säger Kelly Webber, Vice President och Director of Trust Administration för Spinnaker Trust. ”Det är så svårt att tajma marknaden. Det är vettigt att sprida utdelningarna över året.”

"Att vänta kan också orsaka förseningar eftersom finansinstitutioner kan bli riktigt upptagna i november och december med planering av årsskiftet och behov av gåvor. Det i kombination med semestern kan göra det riktigt hektiskt. Du vill vara säker på att du inte missar deadline, så vänta inte till vintermånaderna”, sa Webber.

Internal Revenue Service kräver att personer över 72 år tar en RMD varje år från traditionella IRAs (inklusive rollovers och SEPs), såväl som från Simple IRAs. Du betalar skatt på RMD-beloppen. 

Läsa: 7 saker att veta om nödvändiga minimidistributioner

RMDs baseras på kontosaldot den 31 december föregående år. Om du till exempel har ett traditionellt IRA-konto användes ditt saldo per 31 december 2021 för att beräkna din 2022 RMD. Den totala RMD beräknas utifrån kontosaldo och förväntad livslängd.

Undantaget är om detta är din första RMD. Du har rätt att skjuta upp din första RMD till den 1 april följande år. För dem som fyller 72 år 2022 kan de skjuta upp sin första RMD till den 1 april 2023.

Men det betyder att du skulle ta två RMDs på ett år, vilket potentiellt stöter dig till en högre skatteklass och tvingar dig att betala mer i skatt, sa Webber.

Även om reglerna kan verka förvirrande, finns det RMD-kalkylatorer kopplade till olika mäklarfirmor och ditt eget finansbolag bör varna dig om din förväntade RMD. Många kunder väljer att ställa in automatiska uttag för att undvika att missa IRS deadline. 

Fidelity sa att det påminner kunderna om att registrera sig för en gratis automatisk RMD-uttagstjänst, så att folk kan välja ett schema och automatiskt beräkna RMD-beloppet och sedan göra uttaget och distribuera pengar var och när så önskas. I år sa Fidelity att nästan 45 % av de berättigade kunderna har använt denna gratistjänst.

För investerare som letar efter sätt att sänka sin beskattningsbara inkomst, eller helt enkelt vara välgörande, överväg en kvalificerad välgörenhetsutdelning (QCD). För investerare som är 70½ år eller äldre kan upp till ett sammanlagt belopp på 100,000 XNUMX USD doneras till en kvalificerad favoritorganisation.

Läsa: 7 sätt att få dina donationer till välgörenhet att räknas – även på en lågmarknad 

Det beloppet skulle räknas till RMD för året när du når 72 års ålder och är berättigad. Det kan också uteslutas från skattepliktig inkomst och investerare behöver inte specificera avdrag för att göra det. 

Men tänk på att för att en QCD ska räknas mot det aktuella årets RMD måste medlen komma ut från IRA inom RMD-deadline. 

"En kvalificerad välgörenhetsutdelning är ett kraftfullt sätt att kombinera skattefördelar med att ge dig ändå. Det är en attraktiv strategi”, säger Schwabs Williams, som varnade för att QCD måste gå direkt till välgörenhetsorganisationen och inte gå genom investerarens händer.

RMD:er är föremål för federal inkomstskatt till ordinarie inkomstskattesatser. RMD:er från Roth 401(k)s beskattas inte så länge de uppfyller kraven för en kvalificerad fördelning inklusive att ha uppfyllt femårsregeln för Roth-bidrag. 

För ärvda IRA är RMD-reglerna komplicerade och kan variera beroende på när du ärvde planen, när den ursprungliga ägaren dog och din relation till den ursprungliga ägaren av kontot. Reglerna för ärvda IRA kan ändras med SECURE 2.0-bestämmelsen i kongressen, vilket skulle påverka framtida års RMD. 

"Få hjälp även om du inte tror att du behöver det," sa Williams. "Ävda IRA-regler är mycket komplexa. Ta hjälp och gör det innan årsskiftet.”