Jag är 60 och tog studielån för mitt barn. Jag är skyldig $36K. Vad ska jag göra?

Fråga: Jag är en amerikansk arméveteran och jag har betalat de lån jag tog för att skicka mitt barn till college, men intresset var förkrossande från dag ett. Jag är 60 och jag vet inte om jag kan gå i pension eftersom jag fortfarande är skyldig $36,000 17,000 i studielån för föräldrar. Min kreditkortsskuld är nu $1 3 - saldot var en 45/XNUMX av det, men det fortsatte att växa eftersom betalningarna av förälderns studielån tuggade upp mina månatliga diskretionära medel för kreditkortsbetalningar. Jag är rädd att jag kommer att dö med skulderna utan en chans att gå i pension. Jag är trött och jag har jobbat ungefär XNUMX år i rad. Jag lever i ett strypgrepp av hopp och den möjliga verkligheten att jag kommer att leva tills jag slutar försöka arbeta av mina lån som påverkar mitt fysiska och ekonomiska liv. Vad ska jag göra? 

Svar: "Jag hittar många föräldrar i den här situationen, så vet att du inte är ensam", säger Pamela Rodriguez, finansiell rådgivare på Integrated Partners. ”Jag har haft många samtal med föräldrar och studenter om att studielån är ett stort svart hål utan något slut i sikte. Det kan vara ekonomiskt och känslomässigt ansträngande att försöka navigera i studielånesystemet”, säger Rodriguez. De goda nyheterna: Det finns alternativ som kan göra det snabbare och/eller lättare för låntagare att betala tillbaka lån, inklusive alternativ som efterlåtelse av lån, inkomstbaserade återbetalningsalternativ och refinansiering av lån.

Kämpar du för att komma ur studielån eller annan skuld? E-post [e-postskyddad].

I ditt fall kan det faktum att du är en veteran fungera till din fördel, eftersom det finns ett antal resurser som dessa tillgängliga för militären och veteraner. "Veteraner kan vara berättigade till speciella program som förlåter ränta eller möjligen förlåter låneansvar," tillägger Rodriguez. Observera att förälder PLUS-lån som lånas på uppdrag av en student kan vara berättigade, men privata föräldralån är inte berättigade till förlåtelse. Titta även på andra alternativ för efterlåtelse av lån här.

Du kanske kan få dina månatliga betalningar sänkta för att göra dem mer hanterbara. Även om förälder PLUS-lån inte är direkt kvalificerade för inkomstdrivna återbetalningsplaner, om dina förälder-PLUS-lån gick in i återbetalning (perioden då man börjar betala tillbaka lånet) den 1 juli 2006 eller senare och du konsoliderar det till ett federalt direkt konsolideringslån , är konsolideringslånet berättigat till inkomstberoende återbetalning. "Detta baserar den månatliga lånebetalningen på en procentandel av förälderns diskretionära inkomst i motsats till det belopp de är skyldiga", säger Mark Kantrowitz, författare till "Hur man vädjar om mer högskolestöd." Efter 25 år kan det återstående saldot efterskänkas. Även om detta kanske inte hjälper dig att återbetala lånen snabbare, kommer det att göra dina månatliga kostnader lägre, vilket kan hjälpa dig att snabbare betala ner din kreditkortsskuld. Du kan läsa detaljer här.

Det kan också vara dags att be ditt barn hjälpa till att axla bördan av denna skuld. Rodriguez säger att det är värt att undersöka refinansiering (se de lägsta studielånerefi-räntorna du kan kvalificera dig för här). "Ett förälder PLUS-lån kan överföras genom refinansiering till studenten", säger Rodriguez. Du kan läsa mer om processen här. "Tyvärr, när ett förälder PLUS lån refinansieras, förlorar studenten tillgång till de federala återbetalningsalternativen och de är inte längre berättigade till inkomstberoende återbetalning," förklarar hon. Tänk på det innan du refinansierar.

Observera att det kan vara bäst att försöka betala av kreditkortsskulden innan du försöker aggressivt betala ner förälder PLUS låneskulden, eftersom räntan på kreditkortsskulden kan vara högre. "Man skulle göra nödvändiga betalningar på föräldern PLUS låneskulden och använda alla återstående pengar för att betala ner kreditkortssaldot. Gör inga fler debiteringar på kreditkorten”, säger Kantrowitz.

Även om det har förekommit samtal om att presidenten skulle skapa ett nytt program för att förlåta studielån, säger Kantrowitz att det sannolikt kommer att vara begränsat i belopp och behörighet. "Kostnaden för $50,000 1 i efterlåtelse av lån skulle vara mer än $80 biljon dollar och skulle radera den federala studielåneskulden för 10,000% av låntagarna. Till och med 373 10,000 dollar i efterlåtelse av lån som skulle radera den federala studielåneskulden för en tredjedel av låntagarna skulle kosta 75 miljarder dollar. Om de begränsar förlåtelsen till bara låntagare som är skyldiga $XNUMX XNUMX eller mindre, skulle kostnaden bli $XNUMX miljarder. Det skulle vara bättre inriktat på låntagare som upplever ekonomisk nöd, säger Kantrowitz. 

"Den goda nyheten är att det finns alternativ där ute", säger Rodriguez, "men de kan kräva lite benarbete för att ta reda på vad som är tillgängligt för din individuella situation." 

*Frågor redigerade för klarhet och korthet.