Jag är den första i min generation som äger ett hem och den första som tjänar så här mycket årligen och vill inte förstöra det här. Hur, specifikt, kan en finansiell rådgivare hjälpa mig?
Getty Images
Fråga: I slutet av 2022 kommer jag att ha tjänat 350,000 88 USD före skatt som enda familjeförsörjare och hushållsföreståndare. Det här är en bra utgångspunkt och jag är mycket medveten om hur välsignade vi är att vara i den här positionen, men jag ser alltid framåt för att förbättra mig. Jag har för närvarande $150K kvar i studielån (ursprungligen nära $2K) och väldigt lite kreditkortsskulder (mindre än $25K med mer än $170K tillgängliga). Jag har två billån på totalt 5 XNUMX USD för två elfordon till XNUMX % ränta.
Jag har nyligen erbjudits en $200K HELOC på 9%, vilket skulle hjälpa mig att få ner en del av mina månatliga betalningar och göra några små reparationer och förbättringar i hemmet, men jag vill göra de rätta stegen. Och jag har också presenterats för några långsiktiga fastighetsinvesteringsmöjligheter som är hyresfastigheter utanför staten och som för närvarande ger den 10-12 % ROI. Men min största oro är att efter skatter, 401(k) bidrag, räkningar, besparingar och bolån ($4,500 XNUMX), på papper är jag lönecheck till lönecheck. Jag skulle vilja använda denna HELOC för att konsolidera skulder samtidigt som jag deltar i några av dessa investeringsmöjligheter. Jag är den första i min generation som äger ett hem och den första som tjänar så här mycket årligen och vill inte förstöra det här. Hur, specifikt, kan en finansiell rådgivare hjälpa mig? (Letar du också efter en ny finansiell rådgivare? Det här verktyget kan hjälpa dig att matcha en rådgivare som kan möta dina behov.)
Svar: Du har några frågor att ta itu med här, så låt oss gå en efter en. Den första är HELOC. Ja, HELOC kan vara ett bra sätt att konsolidera skulder, men räntan du erbjuds är inte gynnsam, eftersom genomsnittliga HELOC-räntor är lite över 6%. "Jag skulle fråga om 9% är den bästa räntan du kan få, eftersom den verkar lite hög", säger Chris Chen, certifierad finansiell planerare på Insight Financial Strategists. Dessutom, "Jag skulle vilja att du överväger den potentiella inverkan som vår Fed-politik och inflation har på räntorna, eftersom HELOCs vanligtvis har rörliga räntor och vi befinner oss i en miljö med stigande räntor. Du kan börja på 9 % och hamna betydligt högre”, säger Chen.
Dessutom är dina studielån, billån och bolån sannolikt mindre än 9 %, så det är inte troligt att konsolidering via en HELOC skulle spara pengar. "Du kanske vill börja någon annanstans, som snöbollsmetoden, där du fokuserar på ett lån, vanligtvis det minsta, och riktar alla dina resurser för att betala av det lånet samtidigt som du behåller betalningarna på de andra", säger Chen. Den här metoden kan fungera för att avsluta dina studielån och kanske ett av dina billån, till att börja med.
Har du problem med din finansiella rådgivare eller har frågor om att anställa en ny? E-post [e-postskyddad].
När det gäller dessa fastighetsinvesteringar, vad vet du egentligen om avkastningen? "När det gäller fastighetsinvesteringar, antar jag att den 10-12% ROI du talar om är den inkomst som du skulle få från investeringen. Om så är fallet är det väldigt högt och ofta när du får en avkastning som är betydligt högre än normen finns det något annat som gör investeringen mindre önskvärd. Var försiktig, säger Chen. (Letar du också efter en ny finansiell rådgivare? Det här verktyget kan hjälpa dig att matcha en rådgivare som kan möta dina behov.)
Certifierad finansiell planerare Kaleb Paddock säger att du kanske faktiskt vill arbeta med en pengacoach innan du arbetar med en finansiell rådgivare. Medan en finansiell rådgivare hjälper till med att utveckla investeringsstrategier och långsiktiga finansiella planer, erbjuder en pengacoach en mer pedagogisk erfarenhet och fokuserar på kortsiktiga mål för penninghantering. "En pengacoach hjälper dig att betala av alla dina skulder, maximera ditt kassaflöde och hjälpa dig att skapa system och processer för att styra dina pengar proaktivt", säger Paddock.
Även om det är bra att ha en hög inkomst, finns det ett koncept som kallas Parkinsons lag, som i huvudsak säger att dina utgifter alltid kommer att stiga för att möta din inkomst oavsett hur hög inkomsten stiger, förklarar Paddock. "Att arbeta med en pengacoach hjälper dig att besegra Parkinsons lag, eliminera din skuld och sedan göra det möjligt för dig att överta dina investeringar och livsplanering med en finansiell rådgivare", säger Paddock.
En finansiell rådgivare kan också hjälpa till, och Danielle Harrison, certifierad finansiell planerare på Harrison Financial Planning, säger att man ska leta efter en som gör omfattande finansiell planering och kan hjälpa dig att skapa en mer holistisk plan för dina pengar. "De kan hjälpa dig att skapa både kortsiktiga och långsiktiga mål och sedan hjälpa dig genom att ge vägledning om de ekonomiska beslut och möjligheter du ställs inför", säger Harrison.
En finansiell rådgivare skulle också hjälpa dig att ta ett långsiktigt förhållningssätt till dina pengar och hjälpa dig att skapa en utgiftsplan där du inte känner att du lever lönecheck till lönecheck på en $350,000 XNUMX lön. "Alla har blinda fläckar när det kommer till deras ekonomi, så att hitta en kompetent finansiell partner kan vara ovärderligt", säger Harrison. (Letar du också efter en ny finansiell rådgivare? Det här verktyget kan hjälpa dig att matcha en rådgivare som kan möta dina behov.)
Har du problem med din finansiella rådgivare eller har frågor om att anställa en ny? E-post [e-postskyddad].
*Frågor redigerade för korthet och tydlighet.
De råd, rekommendationer eller rankningar som uttrycks i den här artikeln är de från MarketWatch Picks och har inte granskats eller godkänts av våra kommersiella partners.
Source: https://www.marketwatch.com/picks/im-paycheck-to-paycheck-i-make-350k-a-year-but-have-88k-in-student-loans-170k-in-car-loans-and-a-mortgage-i-pay-4-500-a-month-on-do-i-need-professional-help-01664544530?siteid=yhoof2&yptr=yahoo