"Jag är tunn. Jag är 23 och tjänar 75 XNUMX dollar per år när jag bor i nordöstra delen av landet. Men mellan hyran och andra räkningar har jag "väldigt lite" på banken varje månad. Ska jag anlita ett proffs för att hjälpa till?

Fråga: Jag är 23 och bor i ett högkostnadsområde på Rhode Island. Jag tjänar $75,000 2020 i lön plus månatliga bonusar som förhoppningsvis kommer att ge mig nära sexsiffrigt i slutet av året. Jag har arbetat heltid sedan jag gick ut gymnasiet och har byggt upp min karriär utan att hamna i högskoleskulder. Förutom enstaka utgifter har jag sällan ett kontokortssaldo och har tjänat en solid inkomst (exklusive XNUMX).

Som sagt, jag kämpar för att balansera min inkomst med mina utgifter. Jag är tunn mellan hyra, bilbetalning, försäkringar, räkningar och fler diverse utgifter än vad jag egentligen skulle vilja erkänna, och jag har väldigt lite på mitt bankkonto innan min nästa lönecheck blir klar. Mellan alla dessa utgifter lyckas jag kasta pengar på högavkastande sparande, ett robo-investeringskonto, Roth och 401k, men jag känner nästan att jag lägger för mycket pengar någon annanstans. (Letar du efter en ny finansiell rådgivare? Detta verktyg kan matcha dig med en rådgivare som uppfyller dina behov.)

Jag tror att jag egentligen inte behöver en finansiell planerare, eftersom jag verkligen har en bra koll på vart mina pengar tar vägen, jag använder måldatumsmedel i min 401(k) och IRA, och jag letar inte riktigt efter investeringar råd. Jag behöver verkligen bara hjälp med att se till att jag inte investerar för mycket, hanterar min budget och inte gör ett vilt misstag i framtiden. Jag såg att det finns pengacoacher som du kan anlita för att hjälpa, och jag tror att jag gillar den idén, även om jag fick en riktig klistermärkeshock när priserna började ha ett kommatecken. Vad rekommenderar ni?

Svar: Först och främst, grattis till att du börjar både spara och investera i så ung ålder, och vet att det är normalt att känna osäkerhet kring dessa saker. Om du behöver ett proffs - vare sig det är en finansiell rådgivare eller pengacoach - för att hjälpa dig: Det beror på, och vi kommer att väga upp det åt dig. (Letar du efter en ny finansiell rådgivare? Detta verktyg kan matcha dig med en rådgivare som uppfyller dina behov.)

Har du problem med din finansiella rådgivare eller funderar på att anlita en? E-post [e-postskyddad].

Finansiell planerare vs pengar coach

Oavsett om det är en pengacoach eller en finansiell planerare, kan en bra hjälpa till att svara på dina frågor och få dig på rätt spår ekonomiskt. Problemet är att termerna finansiell planerare och rådgivare och pengacoach inte är reglerade, så de flesta kan kalla sig en - och alla är inte bra.

I allmänhet kommer en finansiell planerare sannolikt att fokusera mer på investeringsrådgivningssidan, även om många också kan hjälpa till med att öka besparingarna, skapa en smart budget och mer. "En finansiell planerare gör faktiskt de saker du säger att du behöver hjälp med, som att se till att du inte investerar för mycket, hantera din budget och se till att du inte gör ett vilt misstag i framtiden", säger den certifierade finansplaneraren Philip Håna på 1522 Financial. Samtidigt fokuserar en pengacoach generellt mer på att hjälpa kunder att förstå och förändra sin relation med pengar, såväl som saker som budgetering, att hantera skulder och att spara mer.

Allt som sagt, du kan förmodligen dra nytta av antingen en pengacoach eller en finansiell planerare, om du hittade rätt. Om du väljer den ekonomiska planeringsvägen kanske du vill ha en certifierade finansiell planerare (CFP). Dessa individer har genomgått rigorösa kurser i personlig ekonomi, deltar i fortbildningskrav vartannat år och är förtroendemän som följer en etisk kod inklusive att agera i kundens bästa intresse och undvika eller avslöja intressekonflikter. (Letar du efter en ny finansiell rådgivare? Detta verktyg kan matcha dig med en rådgivare som uppfyller dina behov.)

Du föreställer dig förmodligen en traditionell finansiell rådgivare som tar ut en procentandel av dina tillgångar under förvaltning. Men i ditt fall är det förmodligen vettigt att välja en rådgivare som debiterar dig varje timme eller per plan. Timavgifter tenderar att variera från cirka $200-$500 i timmen, och för att skapa en engångsplan som du kan följa, kan du betala något i stil med $5,000-$7,500.

Om du väljer en pengacoach kanske du vill leta efter en med antingen AFCPE:s ackrediterade finansrådgivare eller Financial Fitness Coach-beteckning; du kan betala ungefär $100-$350 i timmen för dessa tjänster.

Vem du än väljer, veterinär individen och be om referenser. "Var noga med att välja en professionell att arbeta med", säger Mock. Detta styra erbjuder upp till 15 frågor som du bör ställa till alla ekonomiska proffs du kanske vill anlita. Och leta också efter en professionell som har arbetat med individer som dig: Med tanke på ditt livsstadium kommer du förmodligen att vilja hitta en planerare som är specialiserad på Gen Z och kan hjälpa dig att navigera i de problem du kommer att möta när du samlar på dig pengar under de kommande decennierna.

Men ska man göra det själv?

Du kan verkligen ta DIY-metoden, och det är det mest kostnadseffektiva. Börja med att gå djupt in i din ekonomiska utbildning med resurser som kan hjälpa dig att göra DIY din ekonomi. Dessa inkluderar gratis onlinekurser som Finance for Everyone: Smart Tools for Decision-Making som erbjuds av Edx.org, Personal Finance 101 som erbjuds av Udemy.com, Purdue Universitys självvägledda Planning for a Secure Retirement-kurs och Duke Universitys Behavioral Finance-kurs som erbjuds genom Coursera. org.

Dessutom kan böcker som "I Will Teach You To Be Rich" av Ramit Sethi, "The Simple Path to Wealth" av JL Collins och "The Total Money Makeover" av Dave Ramsey också vara användbara verktyg för att förstå grunderna i personlig ekonomi. 

Kom dock ihåg detta: Om du inte känner att du har tid eller lust att hantera din egen ekonomi kanske det inte går så bra för dig. "De flesta människor är inte så intresserade så de lägger inte tid på det och sedan gillar de inte resultatet", säger certifierad finansiell planerare Adam Koos på Libertas Wealth Management (Letar du efter en ny finansiell rådgivare? Detta verktyg kan matcha dig med en rådgivare som uppfyller dina behov.)

Andra saker att veta

Måldatumsfonder är inte nödvändigtvis dåliga investeringar, men "var bara medveten om att de inte alltid är vad de verkar. Varje fondbolag har olika tolkningar av vad den korrekta placeringsallokeringen är per datum och vissa gör gradvisa justeringar medan andra gör abrupta förändringar. Generellt sett är det bättre för dig att bygga din egen allokering inom de investeringsalternativ som finns”, säger den certifierade finansplaneraren Joe Favorito på Landmark Wealth Management. 

Dessutom tillägger han: ”Det är viktigt att spara på det mest skatteeffektiva sättet, samt att använda rätt fordon för rätt mål. Placering av tillgångar är en viktig del av finansiell planering, så om du planerar att köpa ett hem, måste dessa dollar finnas på ett mer likvidt konto som ett högavkastande sparkonto."

Frågor redigerade för korthet och tydlighet.

Har du problem med din finansiella rådgivare eller funderar på att anlita en? E-post [e-postskyddad].