Jag är chefekonom för ett bolåneföretag som har finansierat mer än 100 miljarder dollar i lån. Det här är 3 saker att veta om bostadsmarknaden nu.

Eftersom bostadspriser och bolåneräntor marscherar uppåt, och bostadsinventeringen fortfarande är allvarligt begränsad, undrar många köpare: Ska jag köpa? Och om jag vill köpa, vad behöver jag veta om bostadsmarknaden nu? Det är därför MarketWatch Picks skapade en serie där vi frågar framstående ekonomer och fastighetsproffs deras syn på bostadsmarknaden nu. För den här pratar vi med Cameron Findlay, chefsekonom och EVP för kapitalmarknader för AmeriSave Mortgage Corporation, som har finansierat mer än 115 miljarder dollar i lån sedan starten 2000. Findlay har tillbringat mer än 20 år i bolånebranschen — tidigare som VD och chef för kapitalmarknader på hypotekslångivaren LoanSnap, chefekonom på LendingTree och chefekonom och chef för sekundär marknadsföring av kapitalmarknader på Discover Financial Services. Vi frågade honom vad bostadsköpare borde veta om marknaden just nu. (Se de lägsta bolåneräntorna du kan få här.)

Bolåneräntorna är på uppgång - men sätt det i perspektiv 

Priserna har stigit i år och det är osannolikt att de kommer att sjunka väsentligt snart, säger Findlay. Faktum är att från början av 2022 till nu har räntorna gått från lite över 3 % till ungefär 6 %, visar Bankrate-data. "Om du vill köpa ett hem, ju längre du väntar, kan du kosta dig själv pengar eller köpkraft", säger Findlay. 

Som sagt, det är omöjligt att förutse framtiden, men om du är orolig för räntehöjningar kanske du vill överväga ett räntelås. Dessa "gör vanligtvis att du kan låsa in dagens kurs under en period av 90 dagar", förklarar Findlay. Verkligen andra experter har diskuterat vad som kommer att hända med bolåneräntorna under de kommande månaderna, där inflationen spelar en stor roll i räntornas utveckling.

Även om räntorna har stigit avsevärt i år, påpekar Findlay detta: Bolåneräntorna är fortfarande något låga med historiska standarder. "Räntorna var 18 % förra gången inflationen var så hög i början av 1980-talet, och de var så höga som 8.5 % så sent som 2000", säger Findlay. (Se de lägsta bolåneräntorna du kan få här.)

Räkna inte med att bostadspriserna ska sjunka nämnvärt inom kort

Med data från Freddie Mac som indikerar att USA har ont om mer än 3 miljoner hem, råder det fortfarande en inventeringskris och byggandet av nya hem saktar avsevärt. Det betyder att det är osannolikt att priserna kommer att sjunka nämnvärt när som helst snart även om efterfrågan från köpare börjar avta. "På vissa marknader kan priserna platåa om räntorna fortsätter att stiga, men om du funderar på att stanna vid sidan av tills priserna börjar falla, kan det sluta med att du väntar ett tag", säger Findlay. Andra ekonomer håller med om det även om bostadsmarknaden svalnar lite kommer bostadspriserna inte att falla nämnvärt. 

Räntorna "varierar mycket" beroende på långivare och typ av lån, så handla smart

Marknadsvolatiliteten har skapat ett bredare intervall än normalt för bolåneräntor mellan långivare, säger Findlay. "Räntorna varierar nu mycket från leverantör till leverantör, vilket kan skapa tusentals dollars skillnad i dina lånekostnader", säger han. "För varje procentenhetshöjning av en bolåneränta kommer låntagaren på ett lån på 300,000 190 $ att betala 30 $ extra per månad. Under hela livslängden för ett 67,000-årigt bolån är det en betydande skillnad – mer än XNUMX XNUMX USD”, säger Findlay. (Se de lägsta bolåneräntorna du kan få här.)

Findlay säger att shoppare kanske vill titta på olika lånetyper. "En bra tumregel är att om du planerar att stanna mindre än 7 år, kanske du vill överväga en högre låneränta med en större rabatt för att täcka stängningskostnader och flyttkostnader och om du planerar att behålla bostaden mer än 7 år bör du välja en lägre taxa, säger Findlay. Rabattmedel kan användas för att kompensera avgifter och inte bara täcka icke-långivarerelaterade stängningskostnader, utan för förutbetalda utgifter som fastighetsskatter och försäkringspremier. Faktum är att om du bara planerar att vara i hemmet i några år, kanske du också vill överväga en justerbar ränta inteckning (ARM), som kan spara pengar så länge du planerar att sälja inom 5 till 7 år.