Fördjupa dig i metaversen med dessa tre aktier

Metaversen och vad det är kan vara svårt att förstå, eftersom det verkligen inte finns en vara eller tjänst som helt omfattar dess innebörd. Kort sagt, metaversen är ett sätt på vilket användare kommer att kunna interagera med något med hjälp av virtuella eller augmented reality-funktioner.

Det "något" är anledningen till att just dessa tre aktier valdes: Autodesk (ADSK) ger ingenjörer och arkitekter möjligheten att designa och rendera virtuella modeller, Metaplattformar (FB), tidigare känt som Facebook, försöker ta upplevelsen av sociala medier till en osynlig nivå och Enhetsprogramvara (U) bygger videospelsmotorerna som spelare kommer att interagera med i sina spel. Dessa företag betjänar väldigt olika marknader som alla använder och planerar att expandera till metaversen.

En nyligen publicerad rapport från Reports and Data beskrev att metaverseindustrin kommer att växa med en sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) på 44.1% mellan 2021 och 2028 till uppskattningsvis 872 miljarder dollar i slutet av prognosperioden. En annan rapport från Brandessence Market Research skisserade en liknande CAGR på 44.8 % till ett beräknat värde på 596 miljarder USD i slutet av 2027.

Sammantaget är den här branschen redo att växa med fler företag som planerar att engagera sig. Teknikerna som är involverade i metaversen kan inkludera virtuell verklighet (VR), som kännetecknas av ihållande virtuella världar som fortsätter att existera även när du inte spelar, samt förstärkt verklighet (AR) som kombinerar aspekter av den digitala och fysiska världen.

Enligt marknadsundersökningsföretaget International Data förväntas den totala efterfrågan på produkter för förstärkt och virtuell verklighet, inklusive VR-headset, nå 36 miljoner dollar år 2025. Meta Platforms headset Oculus Quest 2 toppar listan. Bill Gates säger att han tror att under de kommande "två eller tre åren" kommer de flesta virtuella möten att gå från tvådimensionella gränssnitt i Zoom-stil till metaversen. Gates tillade att Microsoft arbetar på sina egna "interimistiska" VR-verktyg i samband med sin planerade virtuella arbetsyta, Mesh for Microsoft Teams.

För dem som vill få olika metaversexponering genom börshandlade fonder (ETF), Roundhill Ball Metaverse ETF (METV) har 45 innehav per den 3 februari, med medianbörsvärdet för dessa innehav på 68 miljarder dollar. Dess förvaltningsavgift på 0.59 % är den lägsta bland ETF:er som följer metaversen. Även om dessa aktier har tydliga metaverse band, finns det en god chans att dessa företag också kommer att ha lönsamma kärnverksamheter som kommer att finansiera metavers forskning och utveckling.

Gradering av Metaverse-aktier med AAII:s A+-aktier

När man analyserar ett företag är det användbart att ha ett objektivt ramverk som gör att man kan jämföra företag på samma sätt. Detta är en anledning till att AAII skapade A+ Aktieklasser, som utvärderar företag över fem faktorer som har visat sig identifiera marknadsslagande aktier på lång sikt: värde, tillväxt, momentum, revidering av vinstuppskattningar (och överraskningar) och kvalitet.

Med AAII:s A+-aktieklasser sammanfattar följande tabell attraktiviteten hos tre metaverseaktier – Autodesk, Meta Platforms och Unity Software – baserat på deras grunder.

AAII:s A+ Aktiebetygssammanfattning för tre Metaverse-aktier

Vad A + Stock-betyg avslöjar

Autodesk är ett programvaruföretag som betjänar industrier inom arkitektur, teknik och konstruktion; produktdesign och tillverkning; och media och underhållning. Autodesks programvara möjliggör design, modellering och renderingsbehov för dessa industrier. Företagets produktutbud inkluderar AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil tredimensionell (3D), datorstödd tillverkning (CAM), Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault och Shotgun. Företaget har över fyra miljoner betalda prenumeranter i 180 länder.

Ingenjörer och arkitekter använder företagets Revit byggnadsinformationsmodelleringsprogram för att skapa virtuella modeller av strukturer, och Autodesk Rendering kan förvandla dessa modeller till en virtuell verklighetsmiljö. Cirka 70 % av Autodesks verksamhet kommer från designprogramvara för arkitektur, teknik och konstruktion (AEC). Autodesk har en serie produkter designade speciellt för att bygga VR och AR 3D-animationer och byggnader, en perfekt passform för metaverskonstruktion.

Autodesk har en A+ Growth Grade på B. Tillväxtgraden tar hänsyn till både den kortsiktiga och långsiktiga historiska tillväxten i intäkter, vinst per aktie och operativt kassaflöde. Bolaget rapporterade intäkter för tredje kvartalet 2021 på 1.1 miljarder USD, en ökning med 18 % från 952 miljoner USD under föregående kvartal. Företaget rapporterade kvartalsvis utspädd vinst per aktie på 1.33 USD, en ökning med 28 % från 1.04 USD per aktie år över år. Bolaget rapporterade ett kassaflöde från den löpande verksamheten på 361 MUSD, en ökning med 85 MUSD jämfört med föregående år.

Företaget har ett genomsnittligt momentumbetyg på D och ett kvalitetsbetyg på B, baserat på respektive poäng på 36 och 62. Det låga momentumresultatet drivs av låg relativ prisstyrka under det första och fjärde kvartalet på –23.8 % och –16.6 % , respektive, uppvägt av en relativ prisstyrka på 13.5 % under tredje kvartalet. Kvalitetsbetyget drevs av en avkastning på tillgångar (ROA) på 93 och bruttoinkomst till tillgångar på 83. Autodesk betalar för närvarande ingen utdelning.

Metaplattformar är världens största sociala nätverk online, med 2.5 miljarder aktiva användare varje månad. Användare interagerar med varandra på olika sätt, utbyter meddelanden och delar nyhetshändelser, foton och videor. Företagets ekosystem består huvudsakligen av Facebook-appen, Instagram, Messenger, WhatsApp och många funktioner kring dessa produkter. Användare kan komma åt Facebook på mobila enheter och stationära datorer. Dess segment inkluderar Family of Apps (FoA) och Facebook Reality Labs (FRL). FoA-segmentet inkluderar Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp och andra tjänster. FRL-segmentet inkluderar AR- och VR-relaterad konsumenthårdvara, mjukvara och innehåll. På videosidan håller företaget på att bygga ett bibliotek med premiuminnehåll och tjäna pengar på det via annonser eller prenumerationsintäkter. Facebook hänvisar till detta som Facebook Watch.

Meta Platforms vd Mark Zuckerberg är så engagerad i att flytta företagets prioritet till metaversen att han bytte namn på företaget. Zuckerberg tillkännagav en initial investering på 10 miljarder dollar i metaverse-utveckling, och Meta Platforms fick nyligen många patent relaterade till teknologi som använder metaverse-användares biometriska data för att generera vad de ser och uppfattar i den virtuella världen. Dess Oculus- och Horizon VR-dotterbolag kommer sannolikt också att spela en stor roll i dess metaverse push. Företaget planerar att tjäna pengar på metaversen via virtuell handel och reklamintäkter.

Meta Platforms har en värdegrad på C, baserat på dess värdepoäng på 58, vilket anses vara genomsnittligt. Företagets Value Score-rankning baseras på flera traditionella värderingsmått. Företaget har en poäng på 45 för förhållandet pris till fritt kassaflöde (P/FCF), 17 för aktieägarnas avkastning och 49 för pris-vinst (P/E) (kom ihåg att ju lägre poäng är bättre för värde). Meta Platforms har ett förhållande mellan pris och fritt kassaflöde på 16.4, en kurs-vinstkvot på 16.3 och en direktavkastning på 3.2 %. Framgångsrik aktieinvestering innebär att köpa lågt och sälja högt, så aktievärdering är en viktig faktor för aktievalet.

Värdegraden är percentilen för genomsnittet av percentilen för värderingsmåtten som nämns ovan tillsammans med pris-till-försäljning, företagsvärde-till-Ebitda och pris-till-bok-förhållanden.

Ett lager av högre kvalitet har egenskaper förknippade med uppåtriktad potential och minskad nedåtrisk. Backtesting av kvalitetsbetyget visar att bestånd med högre kvalitetsbetyg i genomsnitt överträffade bestånd med lägre betyg under perioden 1998 till 2019.

Meta Platforms har kvalitetsgraden A med poängen 99. Kvalitetsgraden A+ är percentilen för genomsnittet av percentilen för avkastning på tillgångar, avkastning på investerat kapital (ROIC), bruttovinst till tillgångar, återköpsavkastning, förändring av totala skulder till tillgångar, periodiseringar av tillgångar, Z dubbel prime konkursrisk (Z) poäng och F-Score. Poängen är variabel, vilket innebär att den kan beakta alla åtta måtten eller, om någon av de åtta måtten inte är giltig, de giltiga återstående måtten. För att tilldelas ett kvalitetspoäng måste dock aktier ha ett giltigt (icke-null) mått och motsvarande ranking för minst fyra av de åtta kvalitetsmåtten.

Företaget rankas starkt när det gäller sin F-score och avkastning på tillgångar, rankad i 94:e respektive 96:e percentilen av alla USA-noterade aktier. Däremot rankas den dåligt när det gäller tillgångar, i den 77:e percentilen.

Bolaget har en stark tillväxtgrad på B, en momentumgrad på D och betalar för närvarande ingen utdelning.

Enhetsprogramvara tillhandahåller en mjukvaruplattform för att skapa och driva interaktivt 3D-innehåll i realtid. Plattformen kan användas för att skapa, köra och tjäna pengar på interaktivt 2D- och 3D-innehåll i realtid för mobiltelefoner, surfplattor, persondatorer (PC), konsoler och AR- och VR-enheter. Unity Software skapar innehåll i realtid, vilket gör att det kan anpassas till användarnas beteende och feedback. Dess Skapa-lösningar används av innehållsskapare, utvecklare, designers, ingenjörer och arkitekter för att skapa interaktivt 2D- och 3D-innehåll. Dess produkter, Unity Ads och Unity IAP (in-app-köp), hjälper utvecklare att öka intäktspotentialen för deras innehåll. Det erbjuder lösningar för leverans av innehåll och tillhandahåller back-end-hantering, såsom Multiplay för multiplayer-hosting i spel, eller Vivox för att möjliggöra spelare-till-spelare-kommunikation i spel. Verksamheten är spridd över USA, Stor-Kina, Mellanöstern och Afrika och Asien-Stillahavsområdet. Produkterna används inom spelindustrin, arkitektur- och byggsektorn, animationsindustrin och designsektorn.

Unity Software har Momentum Grade C, baserat på dess Momentum Score på 45. Det betyder att den rankas i mitten av alla aktier när det gäller dess viktade relativa styrka under de senaste fyra kvartalen. Denna poäng kommer från låga relativa prisstyrkor på –32.4 % och –39.6 % under det första respektive fjärde kvartalet, uppvägt av höga relativa prisstyrkor på 43.8 % och 20.5 % under andra och tredje kvartalen. Poängen är 24, 96, 89 och 18 i följd från första kvartalet. Den viktade relativa styrkan för fjärde kvartalet är den relativa prisförändringen för vart och ett av de senaste fyra kvartalen.

Revideringar av vinstuppskattningar ger en indikation på hur analytiker ser på ett företags kortsiktiga utsikter. Företaget har en vinstberäkningsrevisionsgrad D, vilket anses vara negativt. Betyget är baserat på den statistiska signifikansen av de två senaste kvartalsvinstöverraskningarna och den procentuella förändringen i dess konsensusuppskattning för innevarande räkenskapsår under den senaste månaden och de senaste tre månaderna.

Bolaget rapporterade en positiv resultatöverraskning för fjärde kvartalet 2021 på 27.5 % och under föregående kvartal en positiv resultatöverraskning på 11.8 %. Under den senaste månaden har konsensusvinstuppskattningen för första kvartalet 2022 sjunkit från en förlust på 0.065 USD till en förlust på 0.086 USD per aktie baserat på två upp- och sex revideringar nedåt.

Unity Software har en stark tillväxtgrad på B med en poäng på 71, drivet av en kvartalsvis försäljningstillväxt på 42.6 % på 76 % (poäng på 112.1) och en kvartalstillväxt på 85 % år över år (XNUMX). Bolaget lämnar för närvarande ingen utdelning.

____

De lager som uppfyller kriterierna för tillvägagångssättet representerar inte en lista med "rekommenderade" eller "köp". Det är viktigt att utföra due diligence.

Om du vill ha en fördel i denna marknadsvolatilitet, bli AAII-medlem.