Indiska myndigheter fryser Vaulds tillgångar till ett värde av 46 miljoner dollar

Indiens Enforcement Directorate (ED), en brottsbekämpande myndighet som utreder ekonomiska brott, har fryst tillgångar värda 3.7 miljarder rupier (cirka 46 miljoner dollar) som tillhör Vauld, en orolig kryptolångivare.

ED genomförde sökningar på ett indiskt företag som heter Yellow Tune Technologies och fann att detta företag, en kund till Vaulds indiska enhet Flipvolt Technologies, var inblandat i ett penningtvättsfall, enligt ett uttalande på fredagen. Fallet är kopplat till kinesiska låneappar som var inblandade i digital utlåning i Indien.

Sedan 2019 har de flesta kinesiska företag enligt uppgift tagit sig in i Indien för att låna ut genom att etablera fintech-appar, men eftersom Reserve Bank of India (RBI) inte gav dem en licens för icke-bankföretag (NBFC), gjorde de avtal med lokala NBFC:er .

"Medan han gjorde en undersökning av fondspår fann ED att stora mängder medel till ett belopp av 370 crore Rs deponerades av 23 enheter inklusive anklagade NBFCs och deras fintech-företag i INR-plånböckerna hos M/s Yellow Tune Technologies Private Limited som innehas av Crypto Exchange M/s Flipvolt Technologies Private Limited. Dessa belopp var inget annat än intäkter från brott som härrörde från underprissättningsutlåning, säger ED.

Det fortsatte med att säga att Yellow Tune Technologies – med hjälp från Flipvolt – hjälpte anklagade fintechföretag att undvika vanliga bankkanaler och ta ut alla bedrägeripengar i form av kryptotillgångar.

ED sa vidare att Vauld misslyckades med att tillhandahålla hela spåret av kryptotransaktioner gjorda av Yellow Tune Technologies och att de upprätthåller slappa know-your-customer (KYC) och anti-penningtvätt (AML) processer.

"Genom att uppmuntra otydlighet och ha slappa AML-normer har den aktivt hjälpt M/s Yellow Tune att tvätta intäkterna från brott värda Rs 370 Crore med hjälp av kryptorutten. Därför fryses likvärdiga lösa tillgångar till en omfattning av Rs 367.67 Crore som ligger hos Flipvolt Crypto-exchange i form av Bank- och Payment Gateway Balanser värda Rs 164.4 Crore och Crypto-tillgångar som ligger på deras poolkonton värda Rs 203.26 Crore, under PMLA, 2002 , tills fullständigt fondspår tillhandahålls av kryptobörsen, säger ED.

ED:s agerande är det senaste slaget för Vauld, som förra månaden stoppade klientuttag och är skyldig totalt 402 miljoner dollar till fordringsägarna, som The Block rapporterade då. Av den summan kommer 363 miljoner dollar - eller 90% - från enskilda privata investerares insättningar.

Vauld har sökt skydd från borgenärer. Tidigare denna månad fick det tre månader från Singapores högsta domstol för att fortsätta undersöka sina alternativ. Vauld har nu fram till den 7 november på sig att bestämma sin väg framåt.

Vauld befinner sig för närvarande i en due diligence-process av rivalen Nexo för en potentiell förvärvsaffär. Det återstår att se om affären går igenom, med tanke på den senaste utvecklingen.

Detta är ED:s andra sådana drag i kryptorymden under de senaste dagarna. Förra veckan frös den indiska brottsbekämpande myndigheten banktillgodohavanden värda 647 miljoner rupier som tillhörde WazirX, en lokal kryptobörs.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Den här artikeln är endast avsedd för informationsändamål. Det erbjuds inte eller är avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.