Siffrorna: Kostnaden för amerikanska varor och tjänster steg med knappa 0.1 % i december, vilket är ytterligare ett tecken på att inflationen håller på att svalna, vilket öppnar dörren för Federal Reserve att sluta höja räntorna snart.
Inflationstakten, med hjälp av Feds föredragna PCE-index, har minskat snabbt sedan förra sommaren. Fallande oljepriser har spelat en stor roll, men inflationen håller på att avta.
Den årliga prisökningen avtog till 5 % i december från 5.5 % föregående månad och en 40-årig högsta på 7 % förra sommaren, enligt färska statliga uppgifter.
Det är den minsta ökningen på 15 månader, men fortfarande långt över pre-pandeminivåer på mindre än 2 % årlig inflation.
Viktiga detaljer: Det mer nära följt kärnindex steg blygsamma 0.3 % förra månaden, som matchar Wall Streets prognos.
Ökningen av kärninflationstakten under de senaste 12 månaderna avtog till 4.4 % från 4.7 %. Det är också den lägsta nivån på 14 månader.
PCE-indexet ses av Fed som den bästa prediktorn för framtida inflationstrender, särskilt kärnmätaren som tar bort flyktiga mat- och energikostnader.
Till skillnad från sin mer kända kusin, konsumentprisindex, tar PCE-mätaren hänsyn till hur konsumenter ändrar sina köpvanor på grund av stigande priser.
De kan ersätta billigare varor som kycklinglår med dyrare som benfria bröst för att hålla nere kostnaderna, eller köpa generiska läkemedel istället för varumärken.
KPI visade att inflationen steg med 6.5 % årstakt i december, men den har också avtagit kraftigt sedan sommaren.
Hela bilden: Fed försöker återställa inflationen till pre-pandemiska nivåer på 2% eller så, och den kommer att fortsätta att höja räntorna tills den är övertygad om att anden är tillbaka i flaskan. Högre räntor minskar inflationen genom att bromsa ekonomin.
Men i takt med att inflationen sjunker, väcker Wall Street frågor om huruvida Fed:s arbete nästan är klart. Om räntorna blir för höga kan ekonomin sjunka in i recession.
Verkligen, tror många ekonomer att en nedgång är trolig i år. Centralbanken har höjt en styrränta i USA till en 15-årig högsta ränta på 4.5 % från nära noll för mindre än ett år sedan – och effekterna av högre lånekostnader har precis börjat bita.
Blickar framåt: "Med högre räntor som uppenbarligen väger tungt på efterfrågan nu, förväntar vi oss att kärninflationen fortsätter att dämpas", säger nordamerikanska chefsekonomen Paul Ashworth från Capital Economics i ett meddelande till kunderna. Det "kommer så småningom att övertala Fed att börja sänka räntorna sent i år."
Marknadsreaktion: Dow Jones Industrial Average
DJIA,
och S&P 500
SPX,
skulle öppna något lägre i fredagsaffärer.
Källa: https://www.marketwatch.com/story/us-inflation-rate-slows-again-to-15-month-low-pce-shows-11674826498?siteid=yhoof2&yptr=yahoo