Inflationen stiger med 0.5 % jämfört med förra månaden i januari, mest sedan oktober

Inflationen tog fart under årets första månad, vilket trotsade optimism från investerare och tjänstemän över en stadig nedgång som setts i de senaste läsningarna.

Smakämnen Konsumentprisindex (KPI) för januari visade en 0.5%-ig ökning av priserna under den senaste månaden, en acceleration från föregående läsning, visade regeringsdata på tisdag. På årsbasis steg KPI med 6.4 %, och fortsatte en stadig marsch ned från en topp på 9.1 % i juni förra året.

Ekonomer hade förväntat sig att priserna skulle stiga med 6.2 % under året och hoppa 0.5 % månad för månad, enligt konsensusberäkningar från Bloomberg. Nya säsongsjusteringar släpptes av BLS på fredag ändrade också decembers initiala läsning av en 0.1 % månatlig minskning av den totala inflationen till en ökning med 0.1 % under årets sista månad.

Kärn-KPI, som tar bort de flyktiga mat- och energikomponenterna i rapporten, klättrade med 5.6 % jämfört med föregående år, mer än väntat, och 0.4 % jämfört med föregående månad. Prognoserna krävde en årlig ökning med 5.5 % och en månatlig ökning på 0.4 % av kärn-KPI-avläsningen.

oss aktierna sjönk efter offentliggörandet, medan statsobligationers räntor sjönk, eftersom investerare bedömde konsekvenserna av tisdagens offentliggörande på Federal Reserves politik,

Huvudsiffran för januari var den minsta ökningen på 12 månader sedan perioden slutade oktober 2021, medan den årliga kärnavläsningen var den minsta sedan december 2021. Även om inflationsbilden har förbättrats sedan toppen av den nuvarande cykeln förra året, ökade kostnaderna för väsentliga föremål förblir en börda för amerikanska konsumenter.

Politiker övervakar "kärninflationen" närmare på grund av dess nyanserade blick på viktiga insatser som bostäder, medan den övergripande KPI-siffran har rört sig i stort sett i takt med volatila energipriser förra året.

Bostadspriserna fortsatte att vara den dominerande faktorn i KPI-rapporten överlägset och stod för nästan hälften av det månatliga hopp i inflationen, sa Bureau of Labor Statistics.

Skyddskategorin för KPI – som står för 30 % av den totala KPI och 40 % av kärnavläsningen – ökade med 0.7 % under månaden och 7.9 % under det senaste året.

Berättelsen fortsätter

För Fed-ordföranden Jerome Powell är skyddsinflation – en "klibbigare" del av KPI som har förblivit envist hög – en nyckelkomponent för att utvärdera vägen framåt för räntor. I en sittande intervju förra veckan i Washington, DC, sade Powell att han förväntar sig att bostadsinflationen kommer att falla i mitten av året.

"Det har funnits en förväntning om att [inflationen] kommer att försvinna snabbt och smärtfritt; Jag tror inte att det är garanterat att det är basfallet”, sa Powell i måndags på Economic Club of DC, även när han erkände närvaron av ”desinflation” i ekonomin. "Det kommer att ta lite tid."

"Kärninflationens styrka tyder på att Fed har mycket mer arbete att göra för att få tillbaka inflationen till 2%", sa Maria Vassalou, investeringschef för Multi-Asset Solutions på Goldman Sachs Asset Management i en kommentar. "Om detaljhandelsförsäljningen också visar styrka i morgon, kan Fed behöva höja sitt räntemål till 5.5% för att dämpa inflationen."

Matpriserna ökade 0.5 % i januari, en ökning från decembers 0.3 % ökning, medan kostnaderna för mat hemma steg med 0.4 %. Äggpriserna, som har stigit 70 % under det senaste året och 8.5 % under den senaste månaden, var en betydande bidragsgivare.

En ökning av energipriserna var också en stor bidragande orsak, med energiindex som klättrade med 2 % under månaden.

Vissa förbättringar av inflationsbilden sågs i rapporten. Priserna på begagnade bilar och lastbilar, sjukvård och flygpriser sjönk under månaden.

Investerare har nyligen omkalibrerat förväntningarna om hur snabbt inflationen faller och hur högt Federal Reserve kommer att höja räntorna för att stabilisera priserna.

Förra veckan visade CME Groups FedWatch Tool, som mäter marknadens förväntningar på federal funds-räntan, att intervallet med högst sannolikhet i slutet av året var 4.50-4.75 %, eller den nuvarande räntan efter Feds 0.25 %-höjning tidigare detta. månad.

Den nya modala uppskattningen ser nu priser på 4.75-5.00 % i slutet av detta år.

"[Inflationen har sjunkit avsevärt från toppen, och vi kommer förmodligen att se inflationen fortsätta att dämpas under året. Men även vid årsskiftet, optimistiskt, kommer inflationen fortfarande att öka med 3 %, kanske 3.5 % från för ett och ett halvt år sedan, säger Cumberland Advisors amerikanska chefsekonom David W. Berson till Yahoo Finance Live Monday.

"Min gissning är att Fed inte kommer att lätta i år - den kanske inte drar åt mycket mer, vi kan se att fed-fonderna på toppen går lite över 5% - men det är mycket annorlunda än en förväntning om att Fed vid årsskiftet kommer att lätta .”

-

Alexandra Semenova är reporter för Yahoo Finance. Följ henne på Twitter @alexandraandnyc

Klicka här för de senaste ekonomiska nyheterna och ekonomiska indikatorer som hjälper dig i dina investeringsbeslut

Läs de senaste finansiella och affärsnyheterna från Yahoo Finance

Ladda ner Yahoo Finance-appen för Apple or Android

Följ Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Blädderblock, LinkedInoch Youtube