Inflationen steg med 9.1 % i juni, till och med mer än väntat, eftersom konsumenttrycket intensifieras

Shoppers betalade kraftigt högre priser för en mängd varor i juni då inflationen höll sitt grepp om en saktande ekonomi i USA Bureau of Labor Statistics rapporterade Onsdag.

Konsumentprisindex, ett brett mått på vardagliga varor och tjänster relaterade till levnadskostnader, steg med 9.1 % från ett år sedan, över Dow Jones uppskattning på 8.8 %. Det markerade den snabbaste takten för inflationen tillbaka till november 1981.

Exklusive volatila livsmedels- och energipriser ökade den så kallade kärn-KPI med 5.9 %, jämfört med uppskattningen på 5.7 %. Kärninflationen nådde en topp på 6.5 % i mars och har sjunkit sedan dess.

På månadsbasis steg den totala KPI med 1.3 % och kärn-KPI ökade med 0.7 %, jämfört med respektive uppskattningar på 1.1 % och 0.5 %.

Sammantaget verkade siffrorna motverka berättelsen som inflationen kan vara på topp, eftersom vinsterna var baserade på en mängd olika kategorier.

"KPI levererade ytterligare en chock, och lika smärtsamt som junis högre siffra är, lika illa är inflationskällorna", säger Robert Frick, företagsekonom på Navy Federal Credit Union. "Även om KPI:s ökning leds av energi- och livsmedelspriserna, som till stor del är globala problem, fortsätter priserna att stiga för inhemska varor och tjänster, från husrum till bilar till kläder."

Inflationsavläsningen kan få Federal Reserve till en ännu mer aggressiv position.

Valutahandlare höjde sina satsningar på takten i räntehöjningarna framöver. För mötet 26-27 juli har en hel procentenhets rörelse nu en bättre chans än ens att hända, enligt CME Groups FedWatch-verktyg från 10:40 ET.

"Inflationen i USA är över 9%, men det är vidden av prispressen som verkligen är oroande för Federal Reserve." sa James Knightley, ING:s internationella chefsekonom. "Med utbudsförhållanden som visar få tecken på förbättring är det Feds skyldighet att bromsa via högre priser för att tillåta efterfrågan att bättre matcha utbudsförhållandena. Recessionshotet ökar.”

Energipriserna steg med 7.5 % under månaden och ökade med 41.6 % på 12-månadersbasis. Livsmedelsindexet ökade med 1 %, medan husrumskostnaderna, som utgör cirka en tredjedel av KPI, steg 0.6 % för månaden och ökade med 5.6 % årligen. Detta var sjätte månaden i rad som maten hemma steg med minst 1 %.

Hyreskostnaderna steg med 0.8 % i juni, den största månatliga ökningen sedan april 1986, enligt BLS.

Aktierna sjönk mestadels efter uppgifterna medan statsobligationsräntorna steg.

En stor del av inflationsökningen kom från bensinpriserna, som ökade 11.2 % under månaden och bara 60 % för 12-månadersperioden. Elkostnaderna steg med 1.7 % respektive 13.7 %. Priserna för nya och begagnade fordon ökade med 0.7 % respektive 1.6 % varje månad.

Sjukvårdskostnaderna steg med 0.7 % under månaden, framdrivet av en 1.9 % ökning av tandvården, den största månatliga ökningen som någonsin registrerats för den sektorn i data som går tillbaka till 1995.

Flygpriserna var ett av de få områden som såg en nedgång, föll med 1.8 % i juni men fortfarande upp 34.1 % från för ett år sedan. Kategorin kött, fågel, fisk och ägg sjönk också med 0.4 % för månaden men är upp 11.7 % på årsbasis.

Höjningarna markerade ännu en tuff månad för konsumenterna, som har drabbats av skyhöga priser på allt från flygbiljetter till begagnade bilar till bacon och ägg.

För arbetare innebar siffrorna ytterligare en träff för plånboken, eftersom inflationsjusterade inkomster, baserade på genomsnittlig timlön, sjönk med 1% för månaden och var ned 3.6% från för ett år sedan, enligt en separat BLS-release.

Politiker har kämpat för att komma med svar på en situation som bottnar i flera faktorer, inklusive igensatta leveranskedjor, överdimensionerad efterfrågan på varor framför tjänster och biljoner dollar i Covidien-relaterade stimulansutgifter som har fått konsumenterna att både rinna av med kontanter och konfronteras med de högsta priserna sedan början av Reagan-administrationen.

Federal Reserve-tjänstemän har inrättat en rad räntehöjningar som har tagit upp de kortfristiga upplåningskostnaderna med 1.5 procentenheter. Centralbanken förväntas fortsätta höjningen tills inflationen närmar sig dess 2 % långsiktiga målränta.

Vita husets tjänstemän har skyllt på prisuppgången Rysslands invasion av Ukraina, även om inflationen redan rörde sig aggressivt högre före den attacken i februari. President Joe Biden har uppmanat bensinstationsägare att sänka priserna.

Administrationen och ledande demokrater har också skyllt på vad de kallar giriga företag för att använda pandemin som en ursäkt för att höja priserna. Företagens vinster efter skatt har dock ökat med bara 1.3 % totalt sedan andra kvartalet 2021, då inflationen tog fäste.

I ett uttalande efter rapporten sa Biden att "att tackla inflationen är min högsta prioritet", och upprepade tidigare uppmaningar till olje- och gasbolag att sänka priserna och kongressen att rösta om lagstiftning som han sa kommer att minska kostnaderna för olika produkter och tjänster.

Det finns någon anledning att tro att inflationssiffrorna för juli kommer att svalna.

Bensinpriserna har sjunkit från sin topp i juni, med en gallon regelbunden fall till $4.64, en minskning med 4.7% för månaden, enligt data från Energy Information Administration.

S&P GSCI råvaruindex, ett brett baserat mått på priserna för flera varor, har fallit 7.3 % i juli, även om det fortfarande är upp 17.2 % för året. Det har kommit då veteterminerna har fallit med 8 % sedan den 1 juli, medan sojabönor har minskat med 6 % och majs minskat med 6.6 % under samma period.

"Jag ser ett ljus i slutet av tunneln", säger Brian Antonellis, senior vice president för flottan för Fleet Advantage, ett leasing- och kapitalförvaltningsbolag för lastbilsindustrin baserat i Fort Lauderdale, Florida.

Antonellis förväntar sig att produktionskapaciteten kommer att öka gradvis, vilket bidrar till att skapa en mer konkurrenskraftig miljö för en industri som har känt påfrestningen av stigande bränslepriser, en historiskt stram arbetsmarknad och problem med leveranskedjan som har hämmat möjligheten att få produkter på hyllorna.

"Under förmodligen 10 till 15 år före pandemin föll branschen in i en stabil rutin där kostnaderna steg över hela linjen någonstans mellan 1 till 3 procent per år. Det var lätt att budgetera, det var lätt att prognostisera, det var lätt att bygga in i räntor”, sa han. "Utmaningen vi står inför idag är att det inte är så 1-3 procent längre, det är 10 till 20 procent beroende på vilken kostnadshink du pratar om."

Ändå sa han att lastbilsföretag lyckas ta sig igenom med prissättningskraft och kreativ finansiering.

"Jag tror att folk ärligt talat inte försöker överdebitera kunden," sa Antonellis. "De är inte rovgiriga om det. Men de försöker hitta den fina gränsen. Vad skickar vi vidare? Hur ser vi på kostnaderna som kommer in?”

Med den amerikanska ekonomiska bilden som blir allt mer grumlig, erkände han att branschen inte är "lågkonjunktursäker".

"Det kommer att finnas utmaningar," sa Antonellis. "Jag tycker inte att allt är negativt. Jag tror att det kommer att finnas utmaningar under de kommande sex månaderna. Men jag tror att vi är på uppgång."

Rättelse: KPI-ökningen i juni var den starkaste sedan november 1981. En tidigare version hade en felaktig beskrivning av månaden. Uppskattningen för kärn-KPI var 5.7 %. En tidigare version felaktiga procentsatsen.