Intel-intäkter: Använder en Straddle för att satsa på större än förväntat drag

Chip jätte Intel (INTC) kommer att rapportera sin vinst för det fjärde kvartalet den 26 januari. Optionsmarknaden innebär för närvarande en rörelse på 7% på Intels resultat, mindre än de 7.6% genomsnittet som Intel har flyttat på tidigare resultatsläpp.

X

Analytiker uppskattar en vinst per aktie på 20 cent på en omsättning på 14.53 miljarder dollar. Om Intel har ett större steg än väntat på rapporten, kan investerare använda en gräns för vinst.

En straddle är en optionsstrategi där en investerare inte ser någon uppåt- eller nedåtriktning för aktier vid start. Istället tror handlaren att aktierna kommer att röra sig mer åt båda hållen än vad marknaden förväntar sig.

Placera Straddle på Intel Stock

Med Intels handel på 30.25 vid slutet av torsdagen, kan investerare överväga att lägga en gräns genom att köpa 30-samtal och 30 på utgången den 27 januari. Denna handel kan placeras för en debitering på $2.60 per aktie, vilket också sammanfaller med den maximala förlusten på $260 om aktierna handlas exakt vid 30 vid utgången.

Denna handel kommer att tjäna en vinst om Intel handlar under 27.40 eller över 32.60 vid utgången. I händelse av en vinstförlust är den maximala vinsten på denna handel obegränsad.

Så länge som det underförstådda draget förblir dämpat, kan investerare vara bättre av att göra denna handel nästa vecka eller till och med dagen före Intels resultathändelse. Detta kommer att resultera i en mindre debitering och närmare break-even även om det kommer till en kostnad av mindre tid i handeln.

Att bryta ner Intels tidigare vinströrelser

Den underförstådda flytten på 7 % på Intels resultathändelse ser ut att vara billigare jämfört med de 7.6 % som Intel har realiserat i genomsnitt. Dessutom har de senaste resultathändelserna blivit allt mer volatila, med rörelser på 8.5% under Q2 respektive 10.5% under Q3.

När de makroekonomiska förhållandena förändras kan det också hjälpa att titta på konkurrenterna för att se var deras underförstådda vinströrelser är med avseende på historiska medelvärden. Advanced Micro Devices (AMD) kommer att rapportera sin vinst för det fjärde kvartalet den 31 januari med en underförstådd rörelse på 7.1 % - långt över en genomsnittlig rörelse på 5.7 %.

Detta skulle kunna dra slutsatsen att Intels underförstådda vinstflytt kan vara underprissatt i förhållande till AMD och kan också utgöra en möjlighet för investerare att sälja en straddle på AMD och köpa en straddle på Intel.

Ändå är det viktigt att betona att intäkterna är naturligt oförutsägbara och den här typen av handel kan lätt resultera i två förlorande affärer.

Intels aktier har trendat lägre sedan april 2021 och har en mager IBD Sammansatt betyg av 19 och Betyg för relativ styrka av 22. Medan aktierna fortfarande ligger långt under deras 200-dagars genomsnitt de har haft en liten bula nyligen och är nu över sin 50-dagarsgräns.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Börsprognos för 2023: Det finns många utmaningar

Få gratis IBD-nyhetsbrev: Marknadsförberedelser | Teknisk rapport | Hur man investerar

Vad är CAN SLIM? Om du vill hitta vinnande aktier, vet du det bättre

IBD Live: Lär dig och analysera tillväxtaktier med proffsen

MarketSmiths verktyg kan hjälpa den enskilda investeraren